Анализ финансового состояния, платежеспособность,ликвидность, рентабельность, деловая активность

 

    Общий коэффициент ликвидности имеет серьезный недостаток, потому что у предприятия, накопившего большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, будет считаться платежеспособным. Поэтому банки и другие инвесторы предпочитают судить о платежеспособности предприятия по промежуточному коэффициенту ликвидности. Расчёт коэффициентов ликвидности приведён в таблице 2.7

Таблица 2.7-Расчёт коэффициентов ликвидности

 

    На  последний день анализируемого периода (31.03.2005 г.) при норме 2,0 и более  коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,78. При этом следует отметить, что в течение первого квартала коэффициент вырос на 0,14.

    Для коэффициента быстрой ликвидности  нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его  значение составило 0,45. Это означает, что у ООО «Полигон-принт» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило  <0,01. C начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.

    2.6 Анализ эффективности деятельности ООО «Полигон-принт»

    Обзор результатов деятельности организации

    Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что в течение анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 2201 тыс. руб., что равняется 4,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 1496 тыс. руб., или в 3,1 раза.

    По  сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 22244 и 20748 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+91,6%) опережает изменение расходов (+88%)

    Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на счет реализации.

    Прибыль от прочих операций за 1-й квартал 2005 г. составила 363 тыс. руб.,что на 925 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 16,5% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

    Ниже  в таблице 2.8 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Полигон-принт» в первом квартале 2005 г. 

Таблица 2.8-Финансовые результаты деятельности ООО «Полигон-принт» 

 

    Анализ  показателя чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" Баланса позволяет сделать  вывод, что в 2005 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 30 тыс. руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

    Судя  по отсутствию в бухгалтерской отчетности данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов малого предпринимательства.

    2.7 Анализ рентабельности

    Степень выгодности для предприятия продукции  характеризует показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости.

    Чтобы определить рентабельность конкретного  вида продукции, необходимо предварительно определить сумму прибыли по этой продукции. Для этого из цены продажи этого вида продукции необходимо исключить сумму НДС и акцизов и вычесть ее полную себестоимость. Отношение полученной суммы прибыли к полной себестоимости покажет уровень рентабельности конкретного продукции. Анализ рентабельности продукции проводится сравнением показателей отчетного года с предыдущим годом и планом.

    Рентабельность  всей реализованной продукции зависит  от уровня рентабельности отдельных видов продукции и их удельного веса в общем объеме реализованной продукции. Показатели рентабельности приведены в таблице 2.9 

Таблица 2.9- Динамика изменения показателей рентабельности ООО «Полигон-принт»

 

    Представленные  в таблице показатели рентабельности имеют положительные значения как  следствие прибыльности деятельности ООО «Полигон-принт» в 2005 г.

    В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 4,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2004 г. (+1,8 коп.).

    Показатель  рентабельности, рассчитанный как отношение  прибыли до налогообложения к  совокупным расходам организации, составил 4,2%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение рассматриваемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 4,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2004 г. также была получена прибыль, но на 3,9 коп. с рубля меньше, чем в 2005 г.

    Рентабельность  использования вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала представлена в таблице 2.10 
 

Таблица 2.10-Рентабельность капитала 

 

    За  рассматриваемый период каждый рубль, вложенный ООО «Полигон-принт» в  основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,06 руб.

    2.8 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

    Далее в таблице 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.11-Показатели оборачиваемости ООО «Полигон-принт»

 

    В соответствии с результатами расчетов, за 95 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 14 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.