Теоретические основы организации финансовых ресурсов в социально-культурном сервисе и туризме

Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Февраля 2012 в 09:58, курсовая работа

Описание работы

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы организации финансовых ресурсов в социально-культурном сервисе и туризме 6
1.1. Понятие, структура и формирование финансовых ресурсов 6
2.2. Использование финансовых ресурсов в социально-культурном сервисе и туризме. 10
2. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «Гостиница Центральная» 14
2.1. Краткая характеристика предприятия 14
2.2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов в ОАО гостиница «Центральная» 15
2.3. Рекомендации по совершенствованию процесса формирования и использования финансовых ресурсов на современном этапе 26
Заключение 29
Список литературы 31
Приложения 32

Работа содержит 1 файл

Гостиница.doc

— 475.50 Кб (Скачать)

    В основном источники финансирования увеличились за счет роста заемного капитала и увеличения нераспределенной прибыли.

    Проведем  анализ баланса предприятия по основным признакам  «хорошего» баланса:

  • валюта баланса в конце отчетного периода уменьшается по сравнению с началом периода - не соответствует признаку «хорошего» баланса;
  • темпы прироста оборотных активов ниже темпов прироста внеоборотных активов - не соответствует признаку «хорошего» баланса;
  • собственный капитал больше заемного - соответствует признаку «хорошего» баланса;
  • темпы сокращения собственного капитала меньше темпов сокращения заемного капитала - соответствует признаку «хорошего» баланса;
  • темпы сокращения дебиторской задолженности и темпы сокращения кредиторской задолженности приблизительно - соответствует признаку «хорошего» баланса;
  • в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток» - соответствует признаку «хорошего» баланса;

          Следовательно, структуру баланса можно признать удовлетворительной.

          Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

    Необходимость проведение анализа ликвидности  баланса возникает в связи с потребностью дать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

    Результаты расчета платежного баланса представлены в таблице 3.1. 

     Таблица 1. - Платежный баланс предприятия ОАО гостиница «Центральная»  в 2008 г.(тыс. руб.)

АКТИВ  
На  начало периода
На

конец периода

ПАССИВ 
 
На 

начало  периода 

 
На 

конец периода 

Платежный излишек (+) или недостаток (-)
На  начало периода На конец  периода
1 2 3 4 5 6 7 8
Наиболее  ликвидные активы (А1) 3572 6402 Наиболее срочные обязательства (П1) 212012 164221 -208440 -157819
Быстрореализуемые активы (А2) 212458 160183 Краткосрочные пассивы (П2) 62551 100461,5 149907 59721,5
Медленно реализуемые активы (A3) 92051 117956 Долгосрочные пассивы (ПЗ) - - 92051 117956
Трудно  реализуемые активы (А4) 369962 375672 Постоянные

пассивы (П4)

403480 395530,5 -33518 -19858,5
БАЛАНС 678043 660213 БАЛАНС 678043 660213 - -
 

    Результаты расчетов по данным таблицы 1   показывают, что здесь сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

    - на начало года: {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};

    - на конец года: {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4}.

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как хорошую.

    Оценка  первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ОАО гостиница   «Центральная» не сможет поправить свою платежеспособность.

    При этом, исходя из данных баланса организации, можно заключить, что причиной увеличения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность уменьшилась, а сумма денежных средств увеличилась.

    Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенства, отражает платежный излишек, который возрастает к концу года.

    Соответствие  последнего неравенства баланса свидетельствует о том, что у организации присутствуют собственные средства для покрытия потребности в оборотных средствах.

    Проведем  расчет финансовых коэффициентов платежеспособности по анализируемому предприятию ОАО гостиница «Центральная».

    Результаты  расчетов финансовых коэффициентов платежеспособности представлены в таблице 2.

     Таблица 2- Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности за 2008г. ОАО гостиница «Центральная» ( тыс. руб.)

Наименование  показателя Нормативное значение На начало года На конец года Изменения
1 3 4 5 6
  Общий показатель платежеспособности ≥ 1 0,83 1,3 0,47
  Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 ÷ 0,25 0,01 0,02 0,01
  Коэффициент критической оценки 0,7 ÷ 0,8 опт. = 1 0,79 0,63 -0,16
  Коэффициент текущей ликвидности ≥ 1, опт 1,5 ÷ 2,5 1,12 1,08 -0,04
 
  Доля оборотных средств в активах ≥ 0,5 0,45 0,43 -0,02
  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 0,11 0,07 -0,04
 

    По  данным таблицы 2. можно сделать следующие выводы:

  • общий показатель платежеспособности характеризует ликвидность баланса, нормативное значение > 1. На данном предприятии он изменяется от 0,83 до 1,30, что соответствует нормативному значению и свидетельствует о платежеспособности предприятия;
  • коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть срочных обязательств предприятие может погасить за счет свободных денежных средств, нормативное значение 0,2÷0,25. На данном предприятии этот коэффициент увеличивается с 0,01 до 0,02, следовательно, в конце отчетного года у организации появляется недостаточное количество денежных средств, чтобы погасить наиболее срочные обязательства;
  • коэффициент «критической» оценки показывает какую долю краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет свободных денежных средств и своевременного  расчета с дебиторами, нормативное значение 0,7 ÷ 0,8. Данный коэффициент к концу отчетного периода меньше нормативного значения, изменяясь от 0,79 до 0,63. Это показывает, что предприятие не может полностью погасить краткосрочные обязательства;
  • коэффициент текущей ликвидности показывает общий размер платежеспособности, т.е. в какой кратности оборотные активы покрывают текущие обязательства, нормативное значение > 1. На данном предприятии этот коэффициент изменяется в пределах 1,12÷1,08, что свидетельствует о покрытии текущих обязательств оборотными активами;
  • доля оборотных средств в активах меньше нормативного значения 0,5 изменяясь в течение года от 0,45 до 0,43. Это свидетельствует о недостаточном использовании возможностей предприятия в сфере вложения капитала;
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов формируется за счет собственного капитала, нормативное значение > 0,1. На данном предприятии этот коэффициент изменяется от 0,11 до 0,07, что говорит о недостаточном вложении в оборотные активы собственного капитала предприятия.

    Проанализировав все рассчитанные показатели, можно  говорить о платежеспособности в долгосрочной перспективе ОАО гостиница «Центральная».

    Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

    Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или  недостаток) величины источников средств для формирования запасов.

    Определим тип финансовой устойчивости  на основе рассчитанных показателей представленных в таблице 3.

     Таблица 3- Абсолютные показатели финансовой устойчивости  ОАО  гостиница «Центральная »( тыс. руб.)

Показатели На начало года На конец  года Изменения
1 2 3 4
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -58533 -98097,5 -39564,5
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников -58533 -98097,5 -39564,5
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат 4018 2364 -1654
Тип финансовой устойчивости 3 тип 3 тип X
 

    Из  данных таблицы  3 видно, что:

  • у предприятия недостаток собственных оборотных средств за весь отчетный период;
  • у предприятия недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов за весь отчетный период;
  • у предприятия излишек основных источников формирования запасов и затрат за весь отчетный период.
  • предприятие относится  к 3 типу финансовой устойчивости.

    Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости, определяемой с помощью  системы  финансовых показателей.

    Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию сведём в таблицу 4. 

     Таблица 4- Показатели финансовой устойчивости ОАО гостиница «Центральная»

Наименование 

показателя

Нормативное значение На начало года На конец  года Отклонения
1 3 4 5 6
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) ≤1,5 0,68 0,67 -0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥0,1, опт. ≥0,5 0,11 0,07 -0,04
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,4÷0,6 0,6 0,6 -
Коэффициент финансирования ≥0,7, опт. = 1,5 0,6 0,6 -
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2÷0,5 0,08 0,05 -0,03
 

    По  данным таблицы 4. можно сделать следующие выводы:

  • коэффициент капитализации показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль собственных средств. На данном предприятии на начало года он составляет 0,68 руб., на конец года 0,67 руб. Что показывает о независимости предприятия от внешних финансовых источников;
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. На данном предприятии она составляет 0,11 на начало и 0,07 на конец года, что говорит об неполном финансировании оборотных активов за счет собственных средств;
  • коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает степень независимости от внешних источников финансирования. На данном предприятии данный коэффициент соответствует нормативному значению, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации;
  • коэффициент финансирования показывает какая часть актива профинансирована за счет средств длительного использования. На данном предприятии этот показатель ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточном финансировании активов предприятия  за счет собственных средств;
  • коэффициент маневренности собственного капитала меньше нормативного значения, следовательно, предприятие не может свободно маневрировать собственным капиталом.

    В целом предприятие можно оценить как относительно финансово устойчивое и не зависимое от внешних источников финансирования.

    Эффективность работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности характеризуют показатели рентабельности.

    Рентабельность  в отличие от прибыли полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение  эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Данные для расчета рентабельности  ОАО гостиница «Центральная» содержаться в Приложении 1 и Приложении 2.

    Рентабельность  продаж рассчитывается по формуле:

    - на начало года 

       
        (2.1)
 
 

    - на конец года 

     
   (2.2)
 

Информация о работе Теоретические основы организации финансовых ресурсов в социально-культурном сервисе и туризме