Разработка мероприятий по снижению дебиторской и кредиторской задолженности

Для определения ликвидности баланса сопоставим производственные расчеты групп активов и групп обязательств.

 

 

 

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)

Наименование активов  и пассивов баланса	Условные обознач.	Данные на начало года	Данные на конец года	Изменения	Код строки баланса
1	2	3	4	5	6
1.Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	183400	189300	+5900	260+250
2.Быстрореализуемые активы – депозиты и краткосрочная дебиторская задолженность	А2	205440	207830	+2390	240
3. Медленно-реализуемые активы  – запасы, НДС по приобретенным  ценностям, дебиторская задолженность,  прочие оборотные активы	А3	187400	181500	-5900	210+220+230+270
4.Труднореализуемые активы – внеоборотные активы	А4	503400	540700	+37300	190

 

Продолжение таблицы 5
1	2	3	4	5	6
5.Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность	П1	240300	258800	+18500	620
6.Краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные обязательства	П2	239900	186300	-53600	610+630+660
7. Долгосрочные пассивы  - кредиты и займы	П3	0	0	0	590
8. Постоянные пассивы  - собственные средства.	П4	334000	565600	+231600	490+640+650

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4. 

По показателям данного  предприятия можно сделать следующие  выводы:

• А1 ³ П1

На начало года: 183 400 < 240 300, на конец года: 189 300 < 258 800.

Вывод: на начало и на конец  отчётного года турфирма не имеет  достаточно денежных средств, чтобы  покрыть кредиторскую задолженность, что отрицательно влияет на ликвидность  баланса.

• А2 ³ П2

На начало года: 205 400 < 239 900, на конец года: 207 830 > 186 300.

Вывод: на начало года видно, что туристическая  компания «Аделаида» не имеет депозитов, чтобы покрыть краткосрочные займы и кредиты. Но на конец года ситуация иная – турфирма имеет краткосрочную дебиторскую задолженность, благодаря которой сможет погасить краткосрочные кредиты и займы, что положительно повлияет на ликвидность баланса.

• А3 ³ П3

На начало года: 187 400 > 0, на конец года: 181 500 > 0

Вывод: На начало и конец года у  турфирмы нет долгосрочных займов и  кредитов.

• А4 £ П4

На начало года: 503 400 > 334 000, на конец года: 540 700 < 565 600

Вывод: на начало года видно, что туристическая компания «Аделаида» имеет не достаточно собственных средств, чтобы расплатиться с внеоборотными активами. Но на конец года собственных средств становится больше, что положительно влияет на ликвидность баланса.

Для оценки финансовой устойчивости и удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса принята  система критериев, которая сводится к следующим показателям:

• Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) [26]:

Данный показатель характеризует  степень покрытия всеми оборотными средствами турфирмы суммы срочных  обязательств (кредиторскую задолженность, краткосрочные займы и кредиты).   

Ктл = Ао / (Кз + Ккр) (5) 

Ао – оборотные активы

Кз – кредиторская задолженность

Ккр – краткосрочные кредиты

Ктл н.г. = 576 200 / (240 300 + 239 900) = 576 200 / 480 200 = 1,2

Ктл к.г. = 578 600 / (258 800 + 186 300) = 578 600 / 445 100 = 1,3

Данный коэффициент должен быть > 1 - 2 .

Степень покрытия оборотными средствами суммы срочных обязательств  находится в установленных пределах.

 

 

• Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (Ккл) [16]:

Данный коэффициент дополняет  анализ общей ликвидности туристского  производства и показывает отношение  более ликвидной части текущих активов туристского предприятия к величине текущих пассивов.

=

=      (6)

 

В среднем допустимое значение от 0,5 до 0,7.

Ксл н.г. = (576 200 – 129 400 – 58 000) / (239 900 + 240 300) = 388 800 / 480 200 = 0,81;

Ксл к.г. = (578 600 – 125 200 – 56 300) / (186 300 + 258 800) = 397 100 /

445 100 =  0,9.

• Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) [16]:

Показывает отношение текущих  активов в самой ликвидной  форме к величине текущих обязательств туристской фирмы.

=

=      (7)

 

Кал н.г. = (88 000 + 95 400) / (239 900 + 240 300) = 0,4;

Кал к.г. = (90 000 + 99 300) / (186 300 + 258 800) = 0,4.

Рекомендуемое значение показателя от 0,17 (0,2) до 0,31 (0,3).

На начало года фирма испытывает дефицит в самых ликвидных средствах и на конец года ситуация не изменилась в положительную сторону. Что свидетельствует о значительных запасах менее ликвидных видов текущих активов.

 

 

 

Таблица 2

Показатели ликвидности

Показатель	Значение показателя		Изменения
	на начало года	на конец года
Коэффициент общей ликвидности	1,2	1,3	+0,1
Коэффициент быстрой ликвидности	0,81	0,9	+0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	0,4	-

 

Анализируя ликвидность туристского  предприятия можно сделать вывод:

• у фирмы «Аделаида» достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств на конец года;
• финансовое состояние компании считается благополучным (Ктл = 1,3)
• необходимо принять меры по снижению преобладания менее ликвидных видов текущих активов.

 

2.2.2. Анализ платежеспособности

Показатели группы платежеспособности (структуры капитала) характеризуют  степень защищенности интересов  кредиторов и инвесторов, имеющих  долгосрочное вложение в туристское предприятие.

Уровень платёжеспособности характеризуется в первую очередь  рядом показателей ликвидности, анализируемой выше.

Под платёжеспособностью  понимают наличие у фирмы денежных средств и их эквивалента, достаточных  для расчётов по своим обязательствам (кредиторской задолженности), требующей  немедленного погашения.

Рассмотрим платёжеспособность компании «Аделаида».

Таблица 3

Коэффициенты платежеспособности туристской компании

Показатели	Результат на начало года	Результат на конец года	Нижний предел
Показатель собственных оборотных средств	118,0	98,7	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,2	0,2	>0,1
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,6	0,6	>0,6
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,2	0,2	0,2-0,5
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	0,7	0,7	<0,7
Коэффициент реальной стоимости  имущества	0,7	0,7	0,5

 

• Показатель собственных оборотных средств (ЧОК) [26]:

ЧОК (Чистый оборотный капитал) = Тек.активы - Тек.пассивы =

= (строка 290 - строка 690) (8) 

ЧОК н.г. = 576 200 – 458 200 = 118 000;

ЧОК к.г. = 578 600 – 479 900 = 98 700.

Показывает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности, для поддержания финансовой устойчивости, однако на конец года ЧОК снизился.

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) [16]:

Определяет степень достаточности  собственных оборотных средств для финансовой устойчивости турфирмы.

К_осс =

=

= ≥ 0,1  (9)

 

Косс н.г. = (621 400 - 503 400) / 576 200 = 0,2;

Косс к.г. = (639 400 - 540 700) / 578 600 = 0,2.

Вывод: на начало отчётного года туристическая  компания «Аделаида» является финансово устойчивой, на конец года положение стабильное, у турфирмы достаточно собственных оборотных средств для финансовой устойчивости.

• Коэффициент концентрации собственного капитала (Кк) [26]:

Он характеризует долю владельцев предприятия (СС) в общей  сумме средств, авансированных в  его деятельность, т.е. в пассиве (П). Нижний предел показателя оценивается  в 0,6.

Кк =    ₌                                                  (10)

Кк н.г. = 621 400 / 1 079 600 = 0,6;

Кк к.г. = 639 400 / 1 119 300 = 0,6.

Вывод: собственный капитал  турфирмы составляет среднюю долю (на начало года – 60% собственного капитала, на конец года – 60%).

• Коэффициент маневренности собственного капитала (Кман) [26]:

Он показывает, какая часть  собственного капитала используется для  финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К_ман =

=

= .       (11)

 

Км н.г. = (621 400 – 503 400) / 621 400 = 0,2;

Км к.г. = (639 400 – 540 700) / 639 400 = 0,2.

Вывод: значение этого коэффициента показывает, что на начало года турфирма не имеет нехватки собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности, а на конец года 2% собственного капитала используется предприятием для финансирования текущей деятельности.

• Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств (Кс) [26]:

Рост показателя свидетельствует  об увеличении зависимости турфирмы от внешних финансовых источников, то есть о снижении его финансовой устойчивости.

                К_с =

=  (12)

Кс н.г. = 458 200 / 621 400 = 0,7;

Кс к.г. = 479 900 / 639 400 = 0,7.

Вывод: значение данного показателя свидетельствует о том, что турфирма имеет заёмные средства, в пределах допустимых показателей. Данная ситуация сложилась в следствие того, что туристическая фирма взяла краткосрочный займ на 1 год в сумме 239,9 тыс. руб.. На расходы по улучшению месторасположения, площади офисного помещения, на ремонт и закупку дополнительного оборудования.

• Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) [26]:

Крси  = 

=

=            (13)

 

Крси н.г. = (492 600 + 129 400 + 95 400) / 1 079 600 = 717 400 / 1 079 600 = 0,7;

Крси к.г. = (533 700 + 125 200 + 99 300) / 1 119 300 = 758 200 / 1 119 300 = 0,7.

Вывод: на начало года коэффициент  реальной стоимости имущества составляет 70%. Высокий уровень наличия реального имущества очень важно при необходимости привлечения заёмного капитала.