Особенности налогообложения операций и доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг

Рц = (N – K) х D : T+ K , где:

Рц – расчетная цена;

N – номинальная стоимость приобретенной ценной бумаги;

K – покупная стоимость ценной бумаги;

T – количество дней от приобретения до погашения ценной бумаги;

D – количество дней, прошедших после приобретения ценной бумаги, до ее реализации (иного выбытия).

Таким образом, рекомендовано расчетную стоимость векселя определять исходя из его доходности без учета ставки ссудного процента. Это выгодно организациям, когда процент доходности ценной бумаги ниже, чем ссудный процент.

Теперь произведем расчет по нашему примеру по приведенной формуле:

Рц = (1 000 000 – 700 000) х 6 /250 + 700 000 = 707 200руб.

(707 200 – 700 000) / 707 200 х 100% = 1,02 %

Таким образом, цена реализации векселя отклоняется от расчетной цены менее чем на 20%. Соответственно она может быть принята для целей налогообложения.

Наряду с вопросом об определении цены сделки важным является вопрос определения расходов при реализации или ином выбытии ценных бумаг.

 В расходы при реализации или ином выбытии ценных бумаг. Согласно п.2 ст.280 НК РФ, включают:

стоимость приобретения ценной бумаги, включая расходы на ее приобретение затраты на реализацию;

суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные организацией продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. По государственным и муниципальным ценным бумагам расходы учитываются без сумм процентного дохода, уплаченных продавцу.

Отметим, что гл.25 НК РФ не содержит перечня расходов по приобретению ценных бумаг. Поэтому к данным расходам можно отнести: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги; иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг. Главное, чтобы расходы были экономически оправданны и подтверждены документально (п.1 ст. 252 НК РФ).

При приобретении налогоплательщиком ценной бумаги по цене выше максимальной цены, зарегистрированной на ОРБЦ, такая цена не может быть признана соответствующей рыночным условиям. Приобретение ценной бумаги не создает объекта налогообложения и при такой операции налоговая база корректироваться не должна, однако налоговые органы могут пересчитать налог в случае отличия цены сделки по приобретению ценной бумаги от рыночной более чем на 20% (п.3 ст. 40 НК РФ). Эта норма, на наш взгляд, применима к сделкам с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, если цена приобретения выше максимальной цены, зарегистрированной на ОРЦБ. В этом случае для целей налогообложения должна использоваться максимальная цена сделки, зарегистрированная на эту дату на ОРЦБ.

Заключение

          В данной работе мною была рассмотрена тема «Особенности налогообложения операций и доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг». По проделанной работе можно сделать некоторые выводы.

Наличие рынка ценных бумаг необходимо. Он выполняет целый ряд важнейших функций, в том числе регулятивную и перераспределительную. Рынок ценных бумаг в современном мире постоянно усложняется и совершенствуется.

Ценные бумаги, являясь специфическими объектами имущественного оборота, обладают свойством доходности, которое может проявляться как при совершении сделок с ними, так и в результате владения. Экономически обосновано налогообложение именно этих двух видов доходов.

Налог на операции с ценными бумагами заложил основу налогообложения субъектов рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами в целом соответствует основным принципам налогообложения, установленным Концепцией развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации: предусмотрены нормы, исключающие двойное налогообложение коллективных инвестиций. Применяются некоторые стимулирующие налоговые методы, в том числе для стимулирования долгосрочных инвестиций, инвестиций через механизмы паевых инвестиционных фондов.

Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами учитывает разнообразие операций и финансовых инструментов: отдельно выделяются налогообложение дивидендов, финансовых операций срочных сделок, операций с векселями. Это позволяет на практике использовать дифференцированный подход налогообложения, что соответствует основным принципам налогообложения операций на рынке ценных бумаг, установленным Концепцией развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.

Список используемой литературы

1. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят  ГД ФС РФ 19.07.2000) (действующая редакция)

2. Касьянова Г.Ю. Налогообложение ценных бумаг/ Г.Ю. Касьянова – М.: АБАК 2009 г. – 31 стр.

3. Качур О.В.  Налоги и налогообложение: учебное пособие/ О.В. Качур – 3е изд., испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2009 - 360с.

4. Ковалева В.Д. Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами / В.Д.Ковалева. – М.: Кнорус 2008 г. – 205 стр.

5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт/ Н.П.Кондраков – М.: ИНФРА-М, 2008.

6. Краснослободцева Г.К. Учет ценных бумаг и валютных операций/ Г.К. Краснослободцева – М.: Дашков и Ко 2009 г -428 стр.

7. Майбуров И.А. Налоги и налогообложение: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика» / под редакцией И.А. Майбурова. – 3е изд. Перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2009 -519с.

8. Мамрукова О.И. Налоги и налогообложение: учебное пособие / О.И. Мамрукова, -7е изд., переработал. – М.: издательство «Омега - Л», 2008. – 302с.

9. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации/ В.Г. Пансков– 7-е изд., перераб. и доп. - М.: МЦФЭР, 2006. — 592 с. 

10. Романовский О.В. Налоги и налогообложение 6е издание: учебное пособие / под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – СПб. Петербург 2007 – 496с.

11. Ряховский Д.И. Налоги и налогообложение/ Д.И. Ряховский – М.: Эксмо 2006 г -335 с.

12. Скрипниченко В.А. Налоги и налогообложение/В.А.Скрипниченко – СПб: ИД "Питер", М.: Издательский дом "БИНФА",2008г.-496 с.

13.Тарасова В.Ф. Налоги и налогообложение: учебное пособие/ В.Ф.Тарасова, Л.Н. Семыкина, Т.В. Сапрыкина – М.: Кнорус 2007г.-320 с.

14. Чалдаева Л.А. Ценные бумаги: общая характеристика, налогообложение, бухгалтерский учет/Л.А.Чалдаева – М.: Магистр 2007 г – 382 с.

15. Черник Д.Г. Налоги и налогообложение: учебное пособие / Д. Г. Черник, Л.П. Павлова, В.Г. Князев и др.: под редакцией Д.Г. Черника – 3е издание. – М: МЦФЭР, 2007 - 528с.

16. Черник Д.Г. Налоги и налогообложение: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/под редакцией Д.Г. Черника. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 311с.

17. Юшкина Т.Ф. Налоги и налогообложение/Т.Ф.Юшкина – М.: ИНФРА-М,2007г.-429 с.

18. www.2Buh.ru (бухгалтерский учет и налоги).

19. Официальный сайт Федеральной налоговой службы: www.nalog.ru.

20. Официальный сайт газеты « Ведомости»: www.vedomosti.ru

41