Особенности налогообложения операций и доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг

Содержание

Введение

Глава 1. Основные элементы налога на прибыль организаций

1.1. Основные элементы налога на прибыль организаций

1.2. Характеристика профессиональных участников рынка ценных бумаг

Глава 2. Особенности налогообложения операций и доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг.

2.1. Особенности определения доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг

2.2. Особенности определения расходов профессиональных участников рынка ценных бумаг

2.3. Определение цены сделки по операциям с ценными бумагами для целей обложения налогом на прибыль

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Возникновение и развитие рынка ценных бумаг было связано с ростом потребности в привлечении денежных средств для расширения производственной и торговой деятельности. По мере увеличения масштабов производства средств одного или нескольких предпринимателей становилось недостаточно для активного развития. Поэтому возникает необходимость использования заемных денежных средств, инвестиций широкого круга лиц. Эффективным инструментом для этого стал рынок ценных бумаг, продемонстрировавший свои возможности по реализации масштабных инвестиционных проектов за два последних столетия.

Достоинствами ценной бумаги как инструмента вложения денежных средств является возможность существенного снижения с ее помощью суммы вклада и рисков вкладчиков, при этом существенно увеличивая их заинтересованность и количество, что дает впечатляющие финансовые результаты. Именно поэтому рынок ценных бумаг в достаточно короткое время превратился в развитое, распространенное и массовое явление во многих государствах.

По своей природе рынок ценных бумаг является своеобразным регулятором и индикатором в рамках всей национальной экономики и очень чувствителен к проблемам ее функционирования. Кроме того, на активность его субъектов огромное влияние оказывает доходность тех или иных финансовых инструментов.

Поэтому налогообложение субъектов рынка ценных бумаг оказывает значительное воздействие на формирование и функционирование рынка ценных бумаг. Это влияние настолько сильно, что оно может осуществлять регулятивную, в том числе стимулирующую для рынка функцию, однако может вызывать и негативные последствия.

Задача государственной политики в сфере налогообложения - достичь оптимального сочетания негативных и позитивных воздействий налогов на экономику и ее отдельные сферы. Применение подобного подхода в рамках налогообложения субъектов рынка ценных бумаг в настоящее время представляется как нельзя более востребованным.

В этом и состоит актуальность темы «Особенности налогообложения операций и доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг».

Объектом исследования является налоговая система Российской Федерации, а предметом исследования – налогообложение профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Целью исследования является раскрытие особенностей налогообложения прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для решения поставленной цели необходимо:

1.       Отразить основные элементы налога на прибыль;

2.       Раскрыть понятия профессиональных участников рынка ценных бумаг;

3.       Рассмотреть особенности определения доходов и расходов и сделать вывод.

Для написания курсовой работы я использовала такие источники информации, как:

- налоговый кодекс РФ, учебники по экономике различных авторов, а также официальные сайты Федеральной налоговой службы и газеты «Ведомости».

Глава 1. Основные элементы налога на прибыль организаций

1.1. Основные элементы налога на прибыль организаций

Плательщиками налога на прибыль признаются все предприятия, организации, являющиеся по Российскому законодательству юридическими лицами и имеющие прибыль от осуществления в России предпринимательской деятельности.

К ним также следует отнести коммерческие банки, негосударственные пенсионные фонды, а также организации, получившие лицензию на осуществление страховой деятельности. Бюджетные организации и некоммерческие фонды, получающие доходы от коммерческой деятельности, являются плательщиками налога (по этой части дохода).

К числу плательщиков налога российское налоговое законодательство относит также и иностранные организации, осуществляющие в России предпринимательскую деятельность через постоянные представительства и получающие в России доходы

Не являются плательщиками налога на прибыль плательщики, переведенные на специальные режимы налогообложения (плательщики единого налога на вмененный доход, предприятия, применяющие упрощенную систему налогообложения, плательщики единого сельскохозяйственного налога), а также организации, уплачивающие налог на игорный бизнес, по деятельности, относящейся к игорному бизнесу.

С 01.12.2007 не признаются налогоплательщиками организации, являющиеся иностранными организаторами Олимпийских игр и Паралимпийских игр в отношении доходов, полученных в связи с организацией и проведением XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи.

Объектом налогообложения по налогу на прибыль организации признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Согласно ст. 247 НК РФ прибылью признается:

                  для российских организаций — «полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов»;

                  для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, — «полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов»;

                  для иных иностранных организаций — «доходы, полученные от источников в Российской Федерации».

Налоговой базой признается денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению. 

Прибыль, подлежащая налогообложению, определяется нарастающим итогом с начала года.

Если в отчетном (налоговом) периоде получен убыток в данном периоде налоговая база признается равной нулю. Убытки принимаются в целях налогообложения в особом порядке.

Особенности определения налоговой базы:

     1. по доходам, полученным от долевого участия в других организациях

     2. налогоплательщиками, осуществляющими деятельность, связанную с использованием объектов обслуживающих производств и хозяйств

     3. участников договора доверительного управления имуществом

     4. по доходам, получаемым при передаче имущества в уставный (складочный) капитал (фонд, имущество фонда)

     5. по доходам, полученным участниками договора простого товарищества

     6. при уступке (переуступке) права требования

     7. по операциям с ценными бумагами

Налогоплательщики исчисляют налоговую базу на основе данных налогового учета.
Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым Кодексом.
Система налогового учета организуется налогоплательщиком самостоятельно, порядок ведения налогового учета устанавливается в учетной политике для целей налогообложения.
Подтверждением данных налогового учета являются:

                   первичные учетные документы (включая справку бухгалтера);

                   аналитические регистры налогового учета;

                   расчет налоговой базы.

                   налоговая ставка.

        Налоговым периодом  признается календарный год.
Отчетные периоды: первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного  года.

       Налогоплательщики обязаны по истечении каждого отчетного и налогового периода представлять в налоговые органы по месту своего нахождения и месту нахождения каждого обособленного подразделения налоговые декларации.
По итогам отчетного периода не позднее 28 календарных дней со дня окончания отчетного периода представляются налоговые декларации упрощенной формы. 
Налогоплательщики, исчисляющие суммы ежемесячных авансовых платежей по фактически полученной прибыли, представляют налоговые декларации не позднее 28-го числа следующего месяца.
Налоговые декларации по итогам года представляются не позднее 28 марта следующего года.

1.2. Характеристика профессиональных участников рынка ценных бумаг

В данном пункте дается краткая характеристика профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - РЦБ). Я бы хотела рассмотреть следующие понятия: брокер, дилер, инвестиционный фонд, паевой фонд, фонд хеджирование, депозитарий, регистратор, номинальный держатель, трансфер агент, клиринговая организация, фондовая биржа, инвестиционный банк, арбитражер; а также охарактеризовать роль спекулянта на фондовом рынке.

   Всех участников РЦБ можно разделить на две группы. В первую группу входят профессиональные участники РЦБ, представленные главным образом организациями, которые оказывают посреднические и консультационные услуги на РЦБ, а также выступают в роли активных игроков на фондовом рынке. Эти организации формируют инфраструктуру (каркас) фондового рынка. Ко второй группе можно отнести участников, выходящих на фондовый рынок в целях временного размещения свободных финансовых ресурсов. В их число входят как юридические, так и физические лица.

   Особенность деятельности профессиональных участников в том, что она требует лицензирования со стороны государства. Лицензии выдаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) или уполномоченными ею организациями. Существуют три вида лицензий: профессионального участника, на осуществление деятельности по ведению реестра, фондовой биржи. Физические лица, работающие в организациях - профессиональных участниках РЦБ, связанные с осуществлением сделок с ценными бумагами, должны иметь аттестат ФКЦБ, дающий им право заниматься этим видом деятельности.

Рассмотрим последовательно виды профессиональной деятельности на РЦБ и понятия, возникающие в этой связи.

   Главное действующее лицо на рынке — посредник, именуемый на фондовом рынке брокером. Брокер — это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии. В качестве брокера обычно выступает брокерская компания. Физическое лицо также может осуществлять брокерские функции, если зарегистрируется в качестве предпринимателя. За оказанные услуги брокер получает комиссионные. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиента, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению со сделками самого брокера, если он также имеет право выполнять функции дилера.

Договор комиссии с брокером может предусматривать возможность использования им средств клиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи бумаг, в своих интересах до момента возврата денежных средств клиенту. При этом часть прибыли, полученной от их использования, в соответствии с договором перечисляется клиенту. Брокер не вправе давать гарантии клиенту в отношении доходов от инвестирования данных средств. Если интересы брокера препятствуют выполнению им поручений клиента на наиболее выгодных для последнего условиях, брокер обязан немедленно уведомить об этом клиента.

Следующий профессиональный участник РЦБ — дилер. Дилер — это лицо, совершающее сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок. В качестве дилера может выступать только юридическое лицо. Дилер извлекает прибыль за счет двух источников.

  Во-первых, он постоянно объявляет котировки, по которым готов купить и продать ценные бумаги. Например, он объявляет котировку акций компании А как 950 руб. и 1000 руб. Это означает, что дилер готов продать акции данной компании за 1000 руб. или купить их за 950 руб. Цену, по которой дилер готов продать бумагу, называют ценой продавца. В нашем примере это 1000 руб. Цену, по которой дилер готов купить бумагу, называют ценой покупателя. В нашем примере это 950 руб. Разницу между ценой продавца и ценой покупателя называют спрэдом или маржой. Дилер получает прибыль за счет спрэда. Как правило, его величина тем меньше, чем лучше развит рынок данной бумаги. При редкой торговле ценной бумагой риск операций для дилера высок и для его компенсации он устанавливает большой спрэд.

Дилер обязан заключать сделки по ценам объявленных котировок. Наряду с ценами он может устанавливать обязательные условия, такие как минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых бумаг, а также сроки действия цен. В случае отказа дилера от заключения сделки на объявленных условиях к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении договора и/или о возмещении причиненных инвестору убытков.

  Во-вторых, дилер зарабатывает за счет возможного прироста курсовой стоимости приобретенных им бумаг. Дилер — это крупная организация. Поэтому она обычно совмещает два вида деятельности: собственно дилера и брокера.

  Следующим участником фондового рынка является инвестиционный фонд. Инвестиционный фонд — это акционерное общество, которое выпускает свои акции и реализует их инвесторам. Аккумулированные таким образом средства он размещает в другие ценные бумаги или на депозитах в банках. Фонды могут быть открытыми и закрытыми. Открытый фонд — это акционерное общество, размещающее акции с обязательством их последующего выкупа по требованию инвестора. Закрытый фонд — это акционерное общество, размещающее акции без обязательства их выкупа. Вернуть себе деньги инвестор может только, перепродав акции на вторичном рынке, если на них существует спрос. Синонимом термина закрытый фонд в случае зарубежных фондов может быть термин взаимный фонд. В случае открытого фонда акции выкупаются по цене, определяемой на основе стоимости финансовых активов, в которые фонд инвестировал средства.