Особенности налогообложения операций и доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг

Общая сумма расходов Петрова, принимаемых к вычету при определении финансового результата, равна 446 630 руб. (351 000 руб. + 45 630 руб. + 50 000 руб.).

Финансовый результат от реализации ценных бумаг исчислен в сумме 53 370 руб. ( Продажная цена минус сумма расходов от реализации:500 000 руб. - 446 630 руб.)

В результате реализации ценных бумаг Петров получил прибыль в размере 53370 руб.

2.3. Определение цены сделки по операциям с ценными бумагами для целей обложения налогом на прибыль

Порядок определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами определен в ст. 280 НК РФ. Однако на практике возникают вопросы об определении цены сделки с ценной бумагой. А многие вообще забывают о существовании ст. 280 НК РФ, согласно которой соответствие цены сделки с ценной бумагой рыночной цене контролируется всегда. О том, как правильно определить цену сделки с ценной бумагой, я и рассмотрю в данном пункте.

Операция с ценными бумагами может быть одновременно квалифицирована также как операция с финансовыми инструментами срочных сделок в том случае, если имеет место операция с так называемыми производными (вторичными) ценными бумагами. Это любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу других ценных бумаг, называемых базисным активом.

В целях применения гл.25 НК РФ ценные бумаги подразделяются на ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (далее – ОРЦБ), и на ценные бумаги, не обращающиеся на ОРЦБ.

Критерии, согласно которым ценные бумаги относятся к обращающимся на ОРЦБ, приведены в п.3 ст. 280 НК РФ. Ключевым условием является наличие рыночной котировки по ценной бумаге. Пунктом 4 ст. 280 НК РФ определено, что под рыночной котировкой ценной бумаги понимается ее средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Таким образом, при осуществлении сделок с конкретной ценной бумагой через организатора торговли можно определить рыночную котировку ценной бумаги согласно п.4 ст.280 НК РФ. Поэтому налогоплательщик, осуществивший на эту дату сделку с ценной бумагой вне рынка, обязан учесть ее как операцию с ценной бумагой, обращающейся на ОРЦБ. Цена сделки для целей налогообложения в этом случае должна соответствовать критериям, установленным в п.5 ст. 280 НК РФ.

Если при совершении операций с ценной бумагой вне ОРЦБ рыночные котировки до даты совершения операции отсутствовали, то сделка считается совершенной с ценной бумагой не обращающейся на ОРЦБ и цена сделки для целей налогообложения должна соответствовать правилам, изложенным в п.6 ст.280 НК РФ.

Налоговому контролю за ценой сделки посвящены п.5 и.п.6 ст. 280 НК РФ. Статья 40 НК РФ, в соответствии с которой определяется цена для целей налогообложения, практически не применима к контролю цены сделок с ценными бумагами для целей налога на прибыль. Согласно п.14 ст.40 НК РФ положения статьи при определении рыночных цен ценных бумаг применяются с учетом особенностей, предусмотренных гл.25 НК РФ, таким образом, предусмотрен приоритет специальных норм, содержащихся в ст. 280 НК РФ над общими.

 Нормы ст.280 НК РФ иные, нежели те, что содержатся в ст. 40 НК РФ. Основное отличие заключается в том, что налоговый контроль за соответствием цены сделки с ценной бумагой рыночной цене осуществляется всегда. Основанием для проверки является сам факт совершения сделки с ценной бумагой, а не только отклонение сделки от средней цены по аналогичным сделкам более чем на 20% в ту или другую сторону или совершение сделок с взаимозависимыми лицами.

Согласно ст.280 НК РФ рыночная цена определяется на дату совершения сделки, в то время как согласно ст.40 НК РФ рыночная цена определяется за непродолжительный промежуток времени. И главным для определения цены ценной бумаги для целей налогообложения является интервал цен между минимальной и максимальной ценой сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки. При этом отклонение от рыночной котировки (средневзвешенной цены) может быть и больше 20%.

При невозможности определить рыночную цену из-за отсутствия информации о результатах торгов ст.280 НК РФ устанавливается возможность определения цены сделки расчетным путем. Однако отметим, что порядок применения расчетной цены для корректировки финансовых результатов не определен ни в ст. 280 НК РФ, ни в ст. 40 НК РФ. В этом случае может быть использован п.10 ст. 40 НК РФ (при отсутствии специальной нормы применяется общая). Пункт 10 содержит два условных метода определения рыночной цены. Сначала применяется метод цены последующей реализации, а при невозможности его применения - затратный метод.

Кроме того, согласно п.12 ст.40 НК РФ суд вправе учесть любые обстоятельства, имеющие значение для определения результатов сделки, не ограничиваясь обстоятельствами, перечисленными в п.4-11 ст.40 НК РФ, в том числе и расчетную цену, определенную впп.2 п.6 ст.280 НК РФ.

Если цена сделки будет отличаться от цены, исчисленной по указанным методам, то корректировка налоговой базы будет производиться в соответствии с полученными по этим методам результатами.

В случае признания ценной бумаги, обращающейся на ОРЦБ, рыночной ценой для целей налогообложения будет признаваться фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

Пример 1.

Организация реализовала на ОРЦБ 100 акций по цене 8 руб. за штуку. Максимальная и минимальная цена сделок, совершенных в течение торгового дня через данного организатора торговли, равна соответственно 10 руб. и 7 руб.

Фактическая цена реализации акций находится в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. Поэтому данная цена принимается в качестве рыночной цены для целей налогообложения.

Если бы цена реализации была 6 руб. за одну акцию, т.е. ниже минимальной, то при определении финансового результата для целей налогообложения необходимо принять минимальную цену, т.е. 7 рублей.

Подпунктом 2 п.5 ст. 280 НК РФ предусмотрено, что если по одной и той же бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

Пример 2.

Организация «А» реализовала вне ОРЦБ 100 акций ОАО «В» по цене 12 руб. за штуку. На дату реализации акции ОАО «В» сделки с акциями этого предприятия совершались через двух организаторов торгов. Интервал цен одного организатора торгов от 13 руб. до 15 руб., у второго – от 10 до 13 руб.

Пользуясь предоставленным ему абзацем 2 п.5 ст. 280 НК РФ правом, налогоплательщик выбрал для определения цены акций для целей налогообложения интервал цен второго организатора торгов, т.е. от 10 до 13 руб. за акцию. Фактическая цена реализации, 12 руб., находится в интервале цен от 10 руб. до 13 руб., следовательно, принимается для целей налогообложения.

Если информация об интервале цен у организаторов торгов на дату совершения сделки отсутствует, то налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг на дату ближайших торгов за последние 12 месяцев у данного организатора торгов.

Пример 3.

ООО «В» реализовало вне ОРЦБ 300 акций ЗАО «С» по цене 7,5 руб. за штуку. Торги по акциям ЗАО «С» в течение последних 12 месяцев проводились один раз. Минимальная цена реализации данных акций на торгах составила 7 руб., максимальная – 8 руб.

В данном примере цена реализации акций находится в интервале цен, и поэтому принимается для целей налогообложения налогом на прибыль.

Изменим условия примера: акции ЗАО «С» реализованы по 6,8 руб. за штуку, и известна не минимальная и максимальная цена акций на торгах, а средневзвешенная цена ценной бумаги, которая составляет 7,5 руб. 

В соответствии со ст.40 НК РФ находим отклонение фактической цены от рыночной: (7,5 – 6,8)/7,5 * 100% = 9,33%. Таким образом, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения.

Отметим, что п.14 ст.40 НК РФ определяет, что положения, предусмотренные п.3 и п.10 ст.40 НК РФ при определении рыночных цен ценных бумаг, применяются с учетом особенностей, предусмотренных гл. 25 НК РФ. Таким образом, нормы ст. 280 НК РФ имеют приоритет над нормами ст. 40 НК РФ. В данном случае нам неизвестно, какова минимальная цена реализации акций ЗАО «С» на торгах, поэтому применение абзаца 5 п.5 ст. 280 НК РФ невозможно, поэтому и применяем нормы ст. 40 НК РФ.

Порядок принятия для целей налогообложения цены реализации или иного выбытия ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, определен в п.6 ст.280 НК РФ.

При определении для целей налогообложения рыночной цены ценной бумаги, не обращающейся на ОРЦБ, подыскивается аналогичная (идентичная, однородная) ценная бумага, обращающаяся на ОРЦБ, и производится сравнение цены сделки с рыночной ценой этой ценной бумаги.

Для того, чтобы принять фактическую цену реализации для целей налогообложения, необходимо выполнение одного из двух условий, а именно:

цена сделки с ценной бумагой, не обращающейся на ОРЦБ, должна оказаться в интервале цен сделок с аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумагой, обращающейся на ОРЦБ;

цена сделки с ценной бумагой, не обращающейся на ОРЦБ, должна оказаться в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены с аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумагой, обращающейся на ОРЦБ.

Данное правило применимо к ценным бумагам, которые на дату совершения сделки не относились к категории ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, но относились к этой категории на любую дату в течение последних 12 месяцев до даты совершения сделки.

Что же такое аналогичная (идентичная, однородная) ценная бумага?

Методические рекомендации к гл.25 НК РФ раскрывают, какие же ценные бумаги можно считать идентичными, однородными и аналогичными.

Под идентичными ценными бумагами понимаются ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характеристики (вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения).

Однородные ценные бумаги – это ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые имущественные права, и, как следствие, они могут быть либо долговыми либо долевыми.

Аналогичными ценными бумагами признаются бумаги, сопоставимые по виду, условиям обращения и виду дохода. Таким образом, аналогичные (идентичные, однородные) ценные бумаги – это те, которые совпадают по следующим основным характеристикам: виду бумаги, валюте платежа, номиналу, виду заявленного дохода, срокам и условиям обращения.

Исходя из вышесказанного, найти на ОРЦБ сделку с аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумагой не представляет труда. Однако если вам все же не удалось отыскать на ОРЦБ информации о ценах на аналогичные (идентичные, однородные) ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ, в качестве критерия определения рыночной цены применяется расчетная цена.

Для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию.

Пример 4.

ООО «А» в оплату за отгруженные ранее товары (работы, услуги) на сумму 1 000 000 руб. получает от ООО «В» вексель банка номиналом 1 000 000 руб., срок погашения которого наступает через 250 дней. Через 6 дней ООО «А» реализует простой беспроцентный вексель, срок погашения которого наступает через 244 дня. Номинал векселя – 1 000 000 руб., фактическая цена сделки – 700 000 руб. Ставка рефинансирования на день продажи векселя составляет 18 % годовых.

Определим, по какой цене должен был быть продан вексель, чтобы продавец уплатил проценты за пользование кредитом в размере указанных процентов:

Х руб. + Х руб. х 18% : 365 дней х 244 дня = 1 000 000 руб.

Х руб. = 1 000 000 руб : 112,033% = 892 595,13 руб.

Определим отклонение фактической цены от расчетной:

(892 595,13 – 700 000) / 892 595,13 х 100% = 21,57%

Таким образом, цена реализации векселя отклоняется от расчетной цены более чем на 20%. Соответственно она не может быть принята для целей налогообложения. Поэтому в данном случае для целей налогообложения будет принята расчетная цена сделки, т.е. 892 595,13 руб.

Отметим, что в Методических рекомендациях по применению гл.25 НК РФ для определения расчетной цены долговых ценных бумаг, в частности для дисконтных векселей, рекомендовано использовать формулу расчета наращенных (накопленных) сумм процентных выплат: