Разрешение конфликтов в трудовых коллективах

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.  Тем  не  менее,  эти  данные  можно  использовать  при межхозяйственных сравнениях. 

Вертикальный и горизонтальный анализы взаимодополняют друг друга.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от реализации продукции,  информация о которой содержится в форме  № 2  годовой отчетности.

Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов  KN и KB,  которые показывают прирост соответственно выручки от реализации  продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период.

KN = 67,13,   KB = 96,86

67,13 < 96,86

KN < KB

Если  KN < KB,  то в отчетном периоде - 2007 году,  использование финансовых ресурсов предприятия было менее эффективным,  чем в предшествующем периоде,  то есть в 2006 году.

2.2. Анализ финансового положения

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние,  являются,  во-первых,  выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли,  и, во-вторых,  скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Можно сказать,  что финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое состояние,  выступает платежеспособность предприятия,  под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом,  то можно сказать,  что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Следовательно,  Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются:  объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях,  выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение  отношений  между  предприятиями  и  внешними   финансовыми,  кредитными органами и др.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия,  результатов и  эффективности его использования.

2.2.1.  Анализ финансовой устойчивости предприятия

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период,  следующей важной задачей финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.  Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том,  какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.  Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью,  из которой исходит анализ.  В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

F + Z + Ra = Иc + KT + Kt + Ko + Rp                                            (1),

где условные обозначения имеют тот же смысл,  что и в таблице 6.,  т. е.:

F - основные средства и вложения;

Z - запасы и затраты;

Ra - денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения,  расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы ;

Иc - источники собственных средств;

Kt - краткосрочные кредиты и заемные средства;

KT - долгосрочные кредиты и заемные средства;

Ko - ссуды,  не погашенные в срок;

Rp - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

      По сути дела,  модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных,  с точки зрения сроков возврата,  величин заемных средств.                          

Таблица 6.

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (в агрегированном виде)

Таблица 7.

Данные для анализа финансовой устойчивости предприятия

Учитывая,  что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения,  преобразуем исходную балансовую формулу:

Z + Ra = [ (Ис + KT) - F ] + [ Kt + Ko + Rp ]                                                        (2).

Отсюда можно сделать заключение,  что при условии ограничения запасов и затрат величиной [ (Ис + KT) - F ] :

Z  (Ис + KT) - F,

будет выполняться условие платежеспособности,  то есть денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные рассчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt + Ko + Rp) :

Ra  Kt + Ko + Rp.           

Таким образом,  соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости,  тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.  В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени,  платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как степень обеспеченности.

Для 2006 года:

24349 = (74759 + 0) - 58619

24349  16140

Для 2007 года:

33863 = (74759 + 0) - 57169

33863  17590

Ни в 2006 году,  ни в 2007 году данное условие платежеспособности предприятия не выполняется.  Денежные средства и активные расчеты не покроют краткосрочную задолженность предприятия.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.  При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов и затрат Z предприятия равна итогу раздела   актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств,  равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

Ес = Ис – F                                                                                                  (3),

Ес06 = Ис06 – F06 = 74759 - 58619 = 16140  

Ес07 = Ис07 – F07 = 74759 - 57169 = 17590

В 2007 году собственные оборотные средства возросли,  хотя источники собственных средств не увеличились, но снизились иммобилизованные активы.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат,  получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

ЕТ = Ес + КТ                                                                                               (4),

ЕТ06 = Ес06 + КТ06 = 16140 + 0 = 16140

ЕТ07 = Ес07 + КТ07 = 17590 + 0 = 17590

общая величина основных источников формирования запасов и затрат,  равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды,  не погашенные в срок):

Es = ET + Kt                                                                                        (5),

Так как,  ни в 2006,  ни в 2007 году предприятие  не получало кредитов и заемных средств,  то:

ET06 = Ec06 = Es06 = 16140

ET07 = Ec07 = Es07 = 17590

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе  актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих (раздел  пассива).  Иммобилизация также может скрываться в составе прочих дебиторов и прочих активов,  но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных.  Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная  не ликвидность  обнаруженных  сомнительных сумм.  При анализе баланса предприятия нет необходимости проводить данные корректировки.

В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность.  Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств,  то фактически показатель наличия ЕТ отражает скорректированную величину собственных оборотных средств.  Поэтому название “ наличие собственных и долгосрочных заемных источников “ указывает лишь на тот факт,  что исходная величина собственных оборотных средств Ес увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.