Международный лизинг и его роль в современной экономике

     Поэтому представляется, что международные  лизинговые отношения на современном  этапе их развития должны быть выделены в особую самостоятельную группу.

     Определение положения международного лизинга  в системе мировых хозяйственных связей требует его оценки по ряду критериев, прежде всего:

     • содержанию и функциям;

     • субъектам и особенностям их взаимоотношений;

     • номенклатуре предмета лизинга;

     • объему и цене лизинговых контрактов;

     • формам расчетов.

     В настоящее время наблюдается  динамичный рост международных лизинговых операций как по их абсолютному числу, так и по стоимости контрактов. Это связано со специфическими функциями международного лизинга и рядом его особенностей. 

 

1.2. Основные предпосылки развития международной лизинговой бизнес-деятельности

     В последние годы наблюдался динамичный рост международных лизинговых операций как по их абсолютному числу, так  и по стоимости контрактов. В развитых странах удельный вес лизинга в объеме производственных инвестиций достигает 25-30% и более, что напрямую связано со специфическими функциями международного лизинга и рядом его особенностей.

     Причины активизации международной лизинговой деятельности в современной мировой экономике можно разделить на две группы: объективные (связанные с закономерностями и особенностями мирового экономического развития) и субъективные (связанные с особенностями ведения бизнеса в той или иной стране). Среди объективных факторов развития лизингового бизнеса следует прежде всего выделить:

• объективный характер общемировых процессов глобализации и интернационализации производства и финансово-экономической деятельности;
• научно-технический прогресс и рост капиталовложений в наукоемкие производства;
• необходимость упрощения доступа к импортному оборудованию, особенно для стран с ограниченными ресурсами;
• упрощение инвестирования импорта промышленного оборудования и передачи технологий;
• тенденцию к увеличению разрыва между моральным и полным физическим износом техники в результате ускорения темпов обновления техники и технологий;
• необходимость частой смены дорогостоящей специальной техники, вызванная расширением потребностей и усилением дифференциации выпускаемой продукции и услуг;
• расширение ассортимента средств производства на рынке;
• тенденция снижения интереса финансовых институтов к капитальным вложениям в материальное производство с высокими сроками окупаемости;
• ограничение объемов капитала на финансовом рынке;
• необходимость формирования более надежных схем привлечения иностранного капитала с точки зрения выполнения финансовых обязательств.

     Схема международного лизинга позволяет  привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или фондов государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в какую-либо страну. Одновременно схемы международного лизинга являются способом продвижения оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя.

     Еще одним фактором, стимулирующим развитие лизингового бизнеса, является то, что лизинг не увеличивает сумм внешней задолженности стран. В частности, осуществление лизинговой бизнес-деятельности дает определенные преимущества для страны-лизингополучателя: сумма долга по лизингу не учитывается в подсчете национальной задолженности. В результате появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.

      Несмотря  на многие неоспоримые преимущества и возможности лизингового бизнеса, отдельные его субъекты часто имею ограниченные возможности в решении стоящих перед ними проблем. Важную роль в развитии международного лизинга играет поддержка его международными организациями, в том числе Всемирным банком, ЕБРР, Комиссией Евросоюза и другими международными структурами.

 

1.3. Зарубежный опыт сделок международного лизинга

     Мировой опыт показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутреннем, так и на внешних рынках.

     Современный мировой рынок лизинговых услуг  сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западной Европе и Японии, на долю которых приходится большая часть объема лизинговых сделок в мире. Динамично лизинг развивается также в некоторых странах Азии. Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия. До настоящего времени в мировой практике нет единства и в правилах бухгалтерского учета лизингуемого имущества.

     Первые  сделки международного лизинга были заключены американскими лизинговыми  компаниями в 50-х годах. Различное  оборудование, произведенное в США, было передано по контрактам международного лизинга в другие страны. Так, например, в 60-х годах значительное количество независимых лизинговых компаний начало активно заниматься сдачей в лизинг появившихся компьютеров фирмы IBM.

     Высокоразвитую  систему лизинговых операций, успешно  использующую все современные формы  лизинга, имеет Великобритания. Однако в последние годы налоговые льготы для лизинговых компаний в Великобритании были существенны снижены. Кроме этого, нормативная база этой страны не поощряет предоставление налоговых освобождений по лизинговым операциям, ориентированным на оказание лизинговых услуг за пределами Соединенного Королевства.

     Все виды лизинговых операций активно развиваются  в большинстве европейских стран. Наибольшее развитие лизинга, ориентированного на использование налоговых льгот, наблюдается во Франции, Германии и  Швеции. В большинстве европейских стран лизингодатель может требовать льгот, обоснованных правом собственности на лизинговое имущество, даже в том случае, если лизингополучатель имеет номинальное право возобновления лизингового договора, что не допускается, например, американским налоговым законодательством.

     Хорошо  развита система лизинговых отношений  в Японии. Японские лизинговые компании активно работают на международном  рынке лизинговых услуг, и в последние  годы крупнейшие из них открыли офисы  в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и странах Юго-Восточной Азии. Японские компании активно выходят на европейский и американский рынки лизинговых услуг. Только в Нью-Йорке успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основное направление деятельности японских лизинговых компаний – лизинг воздушных и морских судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что Экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал усиления их влияния на международном рынке лизинговых услуг.

     До последнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в Гонконге, Филиппинах, в Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в Малайзии. Активно развивался лизинг в Индонезии. Китай пошел по пути создания лизинговых компаний в виде совместных предприятий с иностранными инвесторами.

     В Австралии успешно развивается  лизинг, ориентированный в основном на обслуживание внутреннего рынка, а также лизинг с дополнительным рычагом в отношении недвижимости городского значения и строительства муниципального жилья. В стране большое значение придается пакету документов, определяющих условия банковского кредитования коммерческой и жилой недвижимости, в том числе ипотечного кредитования физических лиц. 
2. ОСОБЕННОСТИ МЕХАНИЗМА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА

2.1. Экономический механизм международного лизинга

     Методология организации международной лизинговой схемы в системе мировых экономических  отношений включает учет системы  факторов, формирующих его экономический механизм (рис. 3). 

     Рис. 3 – Система факторов, формирующая экономический механизм международного лизинга

     При разработке механизма международного лизинга очень важно оценить валюту, которая будет использована для осуществления лизинговых платежей и способ уменьшения инфляционных рисков, а также всю процедуру перечисления лизинговых платежей и получения доходов, осуществленных на территории другого государства.

     В конечном итоге на эффективность  схемы международного лизинга, в отличие от внутреннего лизинга, дополнительно влияют:

• выбор валюты контракта;

• риск изменения  курса валюты;

• особенности  таможенного режима лизингополучателя;

• особенности  налогообложения, применяемые к  лизингодателю;

• наличие (отсутствие) соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами-субъектами международного лизинга;

• защита права  собственности в стране лизингополучателя;

• решение вопросов страхования имущественных и  финансовых рисков (возможны варианты осуществления как лизингодателем, так и лизингополучателем).

     Все сказанное позволяет использовать общую схему оценки лизинговой схемы, придавая некоторым параметрам в случае внутреннего лизинга нулевое значение.

     Большой потенциал международного лизинга  заключается в его инновационных функциях, обеспечивающих возможности усиления технологического уровня реального сектора экономики за счет снижения рисков при предоставлении возможности предприятиям использовать современные зарубежные технологии.

     Одновременно  идентификация финансового лизинга в системе рыночных взаимоотношений субъектов мировой инвестиционной деятельности позволила выделить лизинг в самостоятельную форму, отличную от традиционной аренды и кредита.

 

2.2. Правовое регулирование международных лизинговых операций в системе мирохозяйственных связей

      В мировой практике  реализация схем международного лизинга находится  под влиянием особенностей правовой среды государств-участников, что  в свою очередь определяется системой факторов правовой среды. Чаще механизм схемы международного лизинга основывается на праве страны, избранной без каких-либо ограничений сторонами лизинга, либо при совершении сделки, либо в результате последующего соглашения сторон. Если лизингодатель и лизингополучатель принадлежат странам – участницам Конвенции или если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран – участниц Конвенции международного лизинга, то механизм реализации международного лизинга на положениях Оттавской конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге. В случаях. Когда сделка не регулируется Конвенцией, а стороны не определили применимое право, то механизм схемы международного лизинга основывается на праве страны-лизингодателя.

      Конвенция о международном финансовом лизинге разрабатывалась с 1974 г. в рамках Международного института по унификации частного права (UNIDROIT – УНИДРУА). Работа по созданию унифицированных правил осуществления международного финансового лизинга продолжалась более 10 лет и закончилась принятием на дипломатической конференции в г. Оттава (Канада) 28 мая 1988 г. «Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (Convention on International Financial Leasing)².

     В работе Конвенции приняли участие 55 государств, включая СССР. Однако, только в феврале 1998 г. Президентом Российской Федерации был подписан Федеральный закон «О присоединении к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

     Причиной  разработки Концепции послужила  необходимость выделения отношений финансового лизинга из традиционной аренды, развития правовых норм и их адаптации к содержанию отношений, возникающих при заключении договора финансового лизинга. Цель Конвенции заключалась в устранении правовых препятствий в отношении международного финансового лизинга оборудования и обеспечении условий справедливого равновесия между интересами сторон сделки. Конвенция сделала международный финансовый лизинг более доступным, сформулировав определенные единообразные нормы, относящиеся в первую очередь к гражданско-правовым и торгово-правовым аспектам международного финансового лизинга.

     В Конвенции определены признаки международного финансового лизинга:

     • лизингополучатель определяет оборудование и выбирает поставщика;

     • оборудование приобретается лизингодателем в соответствии с договором лизинга, и поставщик осведомлен об этом;

     • периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования;

     • коммерческие предприятия лизингодателя и лизингополучателя находятся в разных государствах; эти государства, а также государство, в котором поставщик имеет свое коммерческое предприятие, являются договаривающимися государствами;

     • договор поставки и договор лизинга  регулируются правом одного из договаривающихся государств;

     • ссылка в Конвенции на коммерческое предприятие стороны, если она имеет более одного коммерческого предприятия, означает что коммерческое предприятие, которое в наибольшей степени связано с договором и его исполнением.