Международный лизинг и его роль в современной экономике

      Государственное образовательное учреждение

      высшего профессионального образования

      «РОССИЙСКАЯ ТАМОЖЕННАЯ АКАДЕМИЯ» 

      Ростовский  филиал 
 

      Кафедра экономической теории

                                                                                                         

                                                                                  
 

      Контрольная работа

      по  дисциплине «Международные валютно-кредитные  отношения»

      на  тему:

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ И ЕГО РОЛЬ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ»

                                                         

       

              
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Ростов-на-Дону

      2010 
Оглавление 

 

ВВЕДЕНИЕ

     Мировой опыт свидетельствует, что международная  бизнес-деятельность является важным фактором развития экономики. Несмотря на увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к лизингу, как этому рыночному инструменту развития капитала, развитие лизингового бизнеса в стране несколько односторонне, а развитие международного лизинга – весьма ограниченно.

     Цель  курсовой работы состоит в том, чтобы  раскрыть природу международных  лизинговых операций и его роли в  экономике на современном этапе.

     Актуальность  выбранной темы вызвана развитием  лизинговых операций в России и интеграции отечественного лизинга в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в США, Японии, Великобритании, Германии, во Франции, в Австрии показал, что ряду ведущих российских лизинговых компаний удалось не просто скопировать, но и во многом удачно адаптировать в наши условия опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями.

     Автор ставит перед собой задачу осветить современные проблемы, относящиеся  к изучаемой теме, вследствие чего в работе присутствует обращение  к информации, содержащейся в журнальной и газетной периодике.

     В данной курсовой работе будут решены следующие задачи:

• раскрытие сущности и объективную обусловленность содержания международных лизинговых операций;
• выявление предпосылок развития международной бизнес-деятельности;
• освещен международный опыт лизинговых операций;
• рассмотрены особенности механизма осуществления международного лизинга.

     Для России лизинг остается достаточно новым  инструментом, развитие которого начинается с 90-х годов ХХ века. Методология  и практика лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках, а также в работах отечественных исследователей лизинга: В.Д. Газмана, Б.Г. Дякина, М.И. Лещенко, Т.Г. Философовой, Е.Н. Чекмаревой и др., однако до сих пор имеет место общая недооценка его значения в экономической стратегии государства, промышленной политике и решении задач повышения конкурентоспособности как государственными структурами, так и хозяйствующими субъектами.

     Представленные  в работе нормативно-правовые акты были использованы с помощью справочно-информационной программы «КонсультантПлюс». Обращаясь к информации, содержащейся в журнальной и газетной периодике, автор ставит перед собой задачу осветить современные проблемы, относящиеся к изучаемой теме.

     Общий объем работы 25 страница.

 

1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КАК СОВРЕМЕННАЯ ФОРМА КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. Понятие и классификация сделок международного лизинга

     Термин  «лизинг» (англ. leasing) имеет английское происхождение и в настоящее время применяется во многих правовых системах. В настоящее время в США под термином «лизинг» понимается договор, по которому одна сторона передает второй стороне на определенный срок за установленную плату вещь во владение с целью ее использования на различных условиях.

     В литературе часто лизинг полностью  отождествляют  с долгосрочно арендой или с наемными или подрядными отношениями. Иногда лизинговую схему рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности, трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления чужим имуществом у его собственника, форму имущественных отношений и др. существует достаточно распространенное мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами и представляют собой некую схему минимизации налогообложения. Существующая неоднозначность к проблеме современного лизинга потребовала остановиться на основных теоретических основах теоретических и методологических вопросах, связанных с реализацией лизинговой бизнес-деятельности.

     В мировой практике бизнес-деятельности, классифицируемая как «лизинг», часто имеет свои национальные особенности. Так, в Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О лизинге», лизинг определен «как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга»¹. Закон определяет договор лизинга, как «договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование», а лизинговую деятельность – как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».

     Рассматривая  эволюцию лизинга, отметим, что его  возникновение связано с появлением на рынке нового субъекта – фирмы, специализирующейся на сдаче имущества  во временное пользование, которая  предоставляет потребителю недостающий  капитал путем покупки для него необходимого имущества со сравнительно длительным сроком службы. Постепенно бизнес-деятельность таких фирм выходит за рамки одной страны – появляются международные схемы лизинга.

     Современный международный лизинг является особой формой лизинга, функционирование которого связано с выходом на наднациональный уровень собственников капитала и хозяйствующих субъектов, с расширением мирохозяйственных связей, мировыми интеграционными процессами, глобализацией, активизацией международного бизнеса. Лизинговая схема относится к схеме международного лизинга, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами разных государств (рис. 1). В данном случае поставщик оборудования может быть резидентом любого государства. Более сложные сделки международного лизинга могут включать разное число стран. Однако если в схеме участвует филиал или представительство, то место нахождение субъектов определяется страной юридического лица основной организации. 
 

 

Рис. 1 – Варианты схем международного лизинга

     К прямому международному лизингу относятся схемы, в которых хотя бы один из ее субъектов или же все субъекты представляют разные страны. К косвенному международному лизингу — схемы, в которых субъекты международного лизинга являются юридическими лицами одной страны, но при этом капитал лизингодателя частично принадлежит иностранным фирмам. Международный лизинг может быть:

     • экспортным;

     • импортным;

     • транзитным.

     В схеме экспортного лизинга зарубежной стороной является сторона лизингополучателя, и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта. В мировой практике реализация схем экспортного лизинга по которой является лизингодатель, способствует укреплению и развитию его экспортного потенциала.

     Схемы экспортного международного лизинга обладают рядом неоспоримых преимуществ перед экспортными поставками, осуществляемыми по традиционной схеме международных торговых контрактов и в конечном итоге способствуют повышению конкурентоспособности отечественной продукции производственного назначения на мировых рынках.

     В схеме импортного лизинга зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну лизингополучателя на условиях импортного контракта. Импортный лизинг позволяет использовать необходимое технологическое оборудование, приобретенное иностранным лизингодателем (лизинговой компанией — нерезидентом) у зарубежных производителей для передачи по договору лизинга лизингополучателю (предприятию резиденту). В российской практике сделки международного импортного лизинга, как правило, осуществляются под гарантии российского правительства или крупных структур (например банков). Страхование осуществляют отечественные страховые компании с перестрахованием в зарубежных страховых компаниях.

     В схеме транзитного лизинга субъекты лизинга — лизингодатель, лизингополучатель, поставщик имущества — резиденты разных стран.

     В международной сфере используются сублизинговые сделки (doubl dipping). В соответствии с законодательством Российской Федерации сублизинг — это вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договор сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

     Суть  сублизинга в практике международного лизинга заключается в том, что лизинговая компания — резидент, получив имущество от лизинговой компании — нерезидента по схеме международного импортного лизинга, передает это имущество по лизинговому договору (контракт сублизинга) конечному потребителю. Эффективность таких схем обусловлена возможностью комбинации налоговых выгод в двух и более странах, в частности в странах, где применяются различные методы определения балансодержателя лизингового имущества. Есть информация, что некоторые лизинговые компании и оффшорные лизинговые компании используют схемы лизинга для обеспечения условий реализации своих инвестиционных программ. Однако число таких сделок в международной практике в последние годы резко сокращается, так как при выполнении международных контрактов государственные органы стараются исключить возможность получения хозяйствующими субъектами двойных налогов льгот.

     Принципиальная  схема взаимоотношений при реализации международного лизинга приведена на рис. 2.

Рис. 2 – Схема взаимоотношений субъектов международного лизинга

     Погашение лизинговых обязательств может осуществляться как в денежной, так и в другой форме. При лизинге оборудования развивающимися странами часто используется компенсационный лизинг. Задолженность лизингополучателя погашается продукцией, получаемой с помощью оборудования, полученного по лизингу. В этих случаях привлекается третья сторона, которая занимается последующей продажей этих товаров.

     Появление международного лизинга, с одной  стороны, расширило число субъектов  лизинговых схем, их взаимоотношений  и в конечном итоге усложнило всю систему лизинговых взаимоотношений, а с другой — привело к расширению субъектов мировых экономических взаимоотношений и границ их функции, в конечном итоге к усложнению самих мировых хозяйственных связей.

     Однако  лизинг не только активизирует экспортно-импортные взаимодействия в современных мирохозяйственных связях.

     С государственных позиций среди  важнейших результатов реализации схемы международного лизинга для страны лизингополучателя можно отметить не только привлечение собственно капитала, но и передачу технологий. Поэтому, на наш взгляд, международный лизинг способствует диффузии инноваций и развитию инновационной деятельности принимающей страны.

     В мировой экономике традиционно  выделяются следующие формы мирохозяйственных связей:

     • международная торговля товарами и услугами;

     • международное движение факторов производства;

     • международное движение капитала (прямые и портфельные инвестиции, кредиты);

     • международная миграция рабочей  силы;

     • международная передача технологий;

     • международные валютно-расчетные  отношения.

     Однако  схемы современного международного лизинга могут быть отнесены к какой-то одной группе только с определенными оговорками, так как одновременно несут черты различных форм: международного движения капитала, международной передачи технологий, международной торговли товарами и услугами и др. Чаще международный финансовый лизинг при классификации внешнеторговых операций относят в группу методов торговли. Такой подход упрощает сущность лизинга и выделяет только одну из его функций — помощь в продажах, функции международного лизинга намного шире. При адекватном использовании большой потенциал международного лизинга заключается в его инновационных функциях, обеспечивающих возможности повышения технологического уровня реального сектора экономики за счет предоставления возможности российским предприятиям использовать современные технологии, получая необходимое оборудование в лизинг.