Концепции макроэкономического равновестия

     2. В современной рыночной экономике отсутствует совершенная конкуренция, а цены и зарплата являются неэластичными. Сильные профсоюзы практически делают невозможным какое-либо снижение номинальной зарплаты, а монополии поддерживают высокий уровень цен, даже в периоды сжатия спроса. Кейнс доказывает, что макроравновесие возможно при самых различных уровнях использования производственных мощностей и занятости.   Если потребительский и инвестиционный спрос возрастет в достаточной степени, тогда возрастет реальный ВНП и одновременно сократится безработица.   Когда экономика достигнет состояния полного использования производственных мощностей и полной занятости, тогда последующее увеличение спроса будет вызывать рост цен, а не рост реального ВНП. Классическая теория макроравновесия стремится показать идеальность функционирования рыночного механизма без какого-либо вмешательства государства в хозяйственную деятельность.

     Кейнсианская концепция макроравновесия акцентирует внимание на недостатках рыночного механизма, самостоятельное функционирование которого не способно обеспечить полного использования производственных мощностей и занятости. Кейнсианцы особое место отводят изучению факторов, увеличивающих склонность к потреблению и инвестированию в частном секторе и обосновывают необходимость увеличения государственных расходов с целью стимулирования совокупного спроса и тем самым роста ВНП и занятости.

     В экономической теории выделяют помимо кейнсианского и классического совокупного предложения также и промежуточное предложение (которое в большей степени соответствует реалиям хозяйственной практики) Кейнсианское предложение характеризуется наращиванием объемов производства в условиях неполной загрузки производственных мощностей и излишков рабочей силы, которые не сопровождается инфляцией т.к. не происходит роста удельных затрат (цены на факторы производства не растут в условиях наличия их резервов).

     Промежуточное предложение характеризуется тем, что при росте совокупного предложения в одних отраслях все еще наблюдается избыток ресурсов и объем производства возрастает без изменения уровня цен, а в других уже ощущается отсутствие резервов факторов производства, что обусловливает неизменный объем производства в этих отраслях и рост цен, как на факторы производства, так и на их конечную продукцию. В целом по всей экономике будет наблюдаться как рост объемов производства, так и рост среднего уровня цен.

     Классическое предложение характеризуется тем, что стремление наращивать объем производства в условиях полной занятости и загрузки производственных мощностей приводит к неизменному уровню объема производства и росту среднего уровня цен. Если одни предприятия будут наращивать объем производства, то для этого им потребуется больше ресурсов. В условиях отсутствия резервов их увеличения они вынуждены для их получения назначить им более высокую цену. Другие же предприятия вынуждены будут снизить объем производства в результате подорожания факторов производства.

      2. Кейнсианская концепция макроэкономического равновесия 

     По мнению Кейнса механизм экономического развития основан не на процессе производства и получения доходов, а на процессе их расходования. Экономическая логика рыночного хозяйства выражается в том, что расходы на потребление и инвестиции предопределяют объем производства продукции, и тем самым доходы предприятий, работников и государства. Эта логика основана на положении, что то, что один расходует, то другой это зарабатывает. Никто не будет производить, если не будет сбыта производимой продукции. Снижение потребительских и инвестиционных расходов означает падение производства и тем самым падение прибылей. Многие предприятия тогда могут обанкротиться. Возникнет безработица. Таким образом, расходы домашних хозяйств, предприятий, государства влияют на экономическую активность, социальную и политическую обстановку в стране. Следовательно, экономическая теория должна найти ответы на вопросы, чем предопределяются инвестиции и потребительские расходы, почему в определенные периоды склонность к инвестированию высокая, а в другие низкая и какое оказывает это влияние на функционирование экономики в целом. Выше было отмечено, что ВНП можно с одной стороны представить как сумму расходов, а с другой как сумму различных доходов т.е. 

     С + I + G = ВНП = W + R + Р + Д + П + Am + Tk + + Тпп + Тпн + N

     (без учета чистого экспорта) 

     Для упрощения предположим, что государственный бюджет уравновешен, т.е. государственные расходы G финансируются полностью из косвенных налогов Tk, прямого налогообложения предпринимателей Тпп и прямого налогообложения населения Тпн. Отсюда 

     G = Tk + Тпп + Тпн 

     При таком предложении уравнение сводится к виду: 

     C+I=W+R+П+Д+P+Am+N 

     т.е. сумма потребительских расходов С и валовых частных инвестиций I равна сумме доходов и платежей включающим в себя:

     - вознаграждение за труд W,

     - рентные и арендные платежи R,

     - процент за предоставленный денежный капитал П,

     - доходы от индивидуальной собственности Д,

     - распределенную прибыль корпоративных (акционерных) предприятий Р

     - амортизацию Am,

     - нераспределенную прибыль предприятий N.

     Все это потенциальные финансовые средства, делающие возможным приобретение различного рода продукции. Если бы они были полностью израсходованы, тогда произведенный ВНП был бы полностью реализован.

     Общество сберегает часть своих доходов с целью их использования в близком или далеком будущем. Эти сбережения редко хранятся дома. Обычно они аккумулируются в банковской системе, размещаются в ценных бумагах. Взамен отказа от потребления части своих доходов, сберегающие получают процент. Хранение сбережений в течение длительного периода дома или на текущем счете означает отказ от процента по долгосрочному депозиту. Процент выступает как издержки упущенных возможностей.

     Аккумулированные сбережения в банковской системе перемещаются в форме кредита предпринимателям, которые стремятся их инвестировать в строительство новых, реконструкцию или модернизацию существующих предприятий. Очевидно, что определенная часть сбережений проистекает из нераспределенных прибылей предприятий, амортизации и непосредственно предназначена для инвестирования в здания, сооружения, оборудование, запасы. Часть сбережений может быть также инвестирована в ценные бумаги (акции, облигации), приносящие их владельцам определенный доход. Предприниматели, инвестирующие собственные или привлеченные ресурсы руководствуются мотивом достижения прибыли в будущем и стремятся инвестировать в те виды производства, которые по их оценке в состоянии обеспечить максимальную прибыль в будущем. Таким образом, сбережения - это не только отказ от расходования денежных средств на текущее потребление, но и обеспечение средств, необходимых для инвестирования.

     В народном хозяйстве наблюдаются два основных потока потребительских и инвестиционных расходов. Поток потребительских расходов проистекает из текущих расходов, а инвестиционный поток - из текущего накопления сбережений общества.

     Возвращаясь к последнему уравнению, можно сказать, что различные финансовые средства по правой стороне предназначены на потребительские расходы С и на сбережения S. Сбережения домашних хозяйств и предприятий предназначены на инвестиции. Отсюда последнее уравнение с учетом назначения полученных финансовых средств сводится к виду: 

     C+I=C+S. 

     С учетом того, что средства, предназначенные на потребление совпадают с потребительскими расходами С = С, то I = S.

     Экономисты различных направлений считают, что потребление и сбережение являются стабильными процессами, которые во времени медленно изменяются под влиянием значительных изменений в уровне полученных доходов. Это объясняется сложившимися привычками в потреблении, а также тем, что различные факторы, не связанные с уровнем доходов (уровень цен, ожидания, налогообложение, задолженность и т.д.), многообразны и изменения в них действуют подчас в противоположных направлениях и взаимно компенсируются. В последующем анализе, поэтому предположим, что потребление и сбережение выступают неизменными частями полученных доходов, т.е. растут или снижаются вместе с ростом или снижением полученных доходов. Кейнс называет это неизменной средней и предельной склонностью к потреблению.

     По-иному обстоит дело с инвестициями. Они характеризуются высокой неустойчивостью, поскольку весьма чувствительны к изменениям в ожиданиях предпринимателей (оптимистических и пессимистических), изменениям в спросе, рыночных ценах и прибылях, уровне процентной ставки по взятым кредитам и т.д.

     Из этого вытекает, что сбережения не превращаются автоматически в инвестиции. Только сторонники классической концепции макроравновесия предполагают, что сбережения и инвестирование выступают единым процессом и все, что было сбережено, будет инвестировано, а какие-либо расхождения между ними устраняются посредством колебаний процентной ставки.

     В финансовой системе действительно существует рынок капиталов, задачей которого является гармонизация сбережений с инвестированием, но редко достигается на практике идеальное соответствие. Предположим, что владельцы доходов намереваются ежегодно сберегать 10 млрд. долл. Это вовсе не означает, что предприниматели будут планировать свои инвестиционные расходы на уровне 10 млрд. долл. Определенное совпадение решений может наблюдаться только в крупных корпорациях, где запланированная сумма сбережений в форме нераспределенных прибылей может приблизительно соответствовать намеченным инвестиционным проектам. На уровне всего народного хозяйства размеры планируемых инвестиций в зависимости от текущей и прогнозируемой ситуации на рынке, формируются на более высоком или низком уровне по сравнению с планируемыми сбережениями. Любое такое расхождение между планируемыми инвестициями и сбережениями приводит в движение в процессе их реализации экономический механизм, который либо благоприятствует развитию конъюнктуры, либо подталкивает экономику в направлении рецессии (спада производства).

     Предположим, что общество увеличило свои сбережения по отношению к величине инвестирования со стороны предприятий. Тогда возникает неравенство S > I. Рост сбережений сопровождается сокращением расходов на текущее потребление, поскольку сбережения являются отказом от текущих расходов. Если общество воздержалось от расходования какой-то части своих доходов, то предприниматели очевидно, не смогут реализовать какую-то часть своей продукции. Тогда вырастут запасы нереализованной продукции, что заставит предпринимателей сократить последующее инвестирование. Тогда будет сжиматься объем производства, занятость и будут падать доходы. Это приведет к дальнейшему ограничению инвестиционных расходов и тем самым будет приведен в движение механизм депрессии, толкающий экономику в направлении спада.

     В случае если склонность к сбережению меньше склонности к инвестированию, возникает обратное явление: S < I. Тогда накопленных сбережений недостаточно для финансирования всех запланированных инвестиций.

             Общество относительно мало сберегает, т.е. больше тратит на потребление. Это стимулирует предпринимателей расширять производство и тем самым увеличивать размеры инвестирования. Таким образом, приводится в движение механизм экспансии, который действует столь продолжительно, сколь предприниматели намерены продолжать свою инвестиционную деятельность. Эта экспансия может затормозиться возрастанием сбережений под влиянием роста доходов или отказом от последующего кредитования со стороны банковской системы, или же из-за других факторов, которые изменили оптимистические ожидания предпринимателей.

     Такие расхождения между планируемыми сбережениями и инвестициями получили в литературе название планируемых расхождений (разрыва), так как они проявляют несоответствие намерений (планов) по сбережению и инвестированию, что обусловлено разными мотивами, которыми руководствуются различные субъекты. Несмотря на постоянные расхождения между планируемыми сбережениями и инвестициями, фактические инвестиции всегда соответствуют фактическим сбережениям. Это равенство имеет тождественный характер, что проистекает из единого подхода к определению сбережений и инвестиций как к части стоимости текущего производства продукции. Если сбережения являются превышением доходов над текущим потреблением, а инвестиции выступают как часть продукции, не подвергшейся текущему потреблению населения, тогда фактические сбережения всегда будут равны фактическим инвестициям. Рост сбережений означает сокращение текущего потребления и тем самым рост запасов нереализованной продукции. Этот рост запасов включается в фактические инвестиции и поэтому фактические инвестиции (после осуществления решений о сбережениях и инвестировании) будут всегда равны фактическим сбережениям. В качестве аналогии можно привести пример купли-продажи. Фактические объемы купли и продажи всегда совпадают, хотя намерения (планы) продающих и покупающих могут существенно различаться.