Сущность кредитования предприятий

- лизинг дает предприятию больше возможностей для маневрирования во время выплаты лизинговых платежей, поскольку последние осуществляются предприятием, как правило, после получения выручки от реализации продукции, производимой на взятом в лизинг оборудовании;

- уменьшается риск морального износа оборудования, так как предприятие получает его не в собственность, а в аренду; также расширяется возможность оперативного обновления устаревшей техники без привлечения собственного капитала на его финансирование;

- лизинговое имущество не зачисляется на баланс предприятия, что повышает ликвидность субъекта хозяйствования и его возможность получить банковский кредит;

- лизинговые платежи включаются в состав валовых затрат, что уменьшает налогооблагаемую прибыль предприятия-лизингополучателя;

- уменьшается риск производства новой продукции, поскольку при недостаточном спросе на нее предприятие может вернуть объект лизинга непосредственно лизингодателю;

- достигается эффект финансового стимулирования, поскольку ежегодные финансовые выгоды превышают размер процентов по банковскому кредиту.  

     Наряду  с преимуществами лизинг имеет определенные недостатки:

- стоимость лизинга для лизингополучателя выше стоимости обычного займа на сумму лизинговой маржи;

- составление лизингового соглашения требует более продолжительного времени и более сложной организации, чем составление соглашения на обычный банковский заем;

- лизингодатель берет на себя риск возможного морального износа основных фондов и неполное или несвоевременное получение лизинговых платежей.

     Лизинговый  кредит содействует активизации  инвестирования частного капитала в сферу производства, улучшению финансового состояния товаропроизводителей, а также повышению конкурентоспособности отечественных предприятий. 
 

8. Кредитование предприятий за счет средств международных финансово-кредитных институтов

     Сейчас  коммерческие банки Украины очень редко предоставляют предприятиям долгосрочные кредиты. Возможность получить такой кредит является реальным через кредитные линии Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), предоставляемых уполномоченными банками.

     Главные критерии и объемы финансирования предприятий  по линии ЕБРР:

* Финансируются  только проекты предприятий с  частной формой собственности,  которые функционируют в основном  в отраслях сельскохозяйственного  производства, пищевой промышленности  и услуг;

* активы  предприятий не должны превышать  2,5 млн долларов США за вычетом  стоимости сооружений и зданий;

* Количество  работников не должно превышать  500 человек; 

* Доля  частной собственности должно  быть не меньше 51%;

* Предприятие  должно отвечать требованиям техники безопасности, экологическим, санитарно-гигиеническим и другим нормам охраны окружающей среды, которые установлены законодательством Украины;

* Собственный  взнос заемщика в проект не  может быть меньше 30% стоимости  проекта; 

* Коэффициент обслуживания долга (отношение прибыли заемщика после уплаты налогов, амортизационных отчислений и затрат на уплату процентов по всем займам ко всей задолженности предприятия с учетом кредита ЕБРР) должен быть не меньше 1,3.

     За  счет средств ЕБРР осуществляется краткосрочное и долгосрочное финансирование проектов, которые удовлетворяют требования ЕБРР.

Краткосрочное кредитование предоставляется для  реализации экспортных контрактов и  приобретение импортной продукции  с целью дальнейшего использования  в процессе производства.

     Долгосрочное  кредитование предоставляется для  финансирования основных средств (приобретение нового отечественного и импортного оборудования).

     Типовые условия кредитования таковы:

- Минимальная  сумма кредита - 50 тыс. долл. США; 

- Максимальная сумма кредита - устанавливается для каждого уполномоченного банка индивидуально;

- Срок  краткосрочного кредита - от 6 до 12 месяцев; 

- Максимальный  срок долгосрочного кредита - 5 лет; 

- Максимальная  отсрочка погашения основной  суммы долга - 2 года (продолжительность льготного периода);

- Ориентировочная  ставка процентов за пользование  кредитом - 15% годовых. 

     В кредитном договоре устанавливаются  сроки уплаты процентов по кредиту  ЕБРР. В течение всего срока  кредитования предприятие направляет в банк ежемесячные и ежеквартальные сообщения о ходе выполнения работ в соответствии с бизнес-планом.

     За  счет средств ЕБРР кредитованию подлежат только финансовое и обеспечены залогом  проекты. При этом стоимость залога не должна быть меньше 140% от суммы общей задолженности по кредиту при условии поддержания заемщиком коэффициента обслуживания долга.

Кредитные средства не направляются на рефинансирование существующих обязательств частных  предприятий или на финансирование приобретения ценных бумаг действующих предприятий и недвижимости, на реализацию проектов, связанных с игорным бизнесом, производством или поставкой оружия и др.

     Предприятие осуществляет платежи в соответствии с условиями кредитного соглашения, заключенного с банком.

     Для получения кредита за счет средств ЕБРР, предприятие-заемщик направляет в уполномоченный банк следующие пакеты документов :

- Общие; 

- Учредительные; 

- Финансовые;

- Подтверждение  об обеспечении кредита; 

- Специальные. 

     Кроме указанных документов предприятие-заемщик  подает в банк бизнес-план, на основе которого оценивается эффективность предложенного проекта.

     При положительной оценки финансового  состояния предприятия и проекта  заключается кредитное соглашение между уполномоченным банком и заемщиком.