Статистико экономечская деятельность

 
 
 

   Продолжение таблицы 1.12

1	2	3	4	5	6	7	8
Нераспределенная  прибыль	56478	69031	41,8	39,7	12553	-2,1	22,2
Долгосрочные  обязательства	10350	25781	7,7	14,8	15431	7,2	149,1
Краткосрочные кредит и займы	5900	6900	4,4	4,0	1000	-0,4	16,9
Кредиторская  задолженность	10307	20044	7,6	11,5	9737	3,9	94,5
Баланс	135259	173980	100	100	38721	Х	28,6

 

   По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы:  валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась 38721тыс. руб., что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

      На  изменение структуры актива баланса  повлияло рост суммы текущих активов на 16 493,00 тыс. руб. или на 103,85%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

      Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 24360 тыс. руб.;

       

      В составе текущих активов произошли следующие изменения:

- сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на -1510 тыс. руб.;

- величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 710 тыс. руб.;

- величина товарно-материальных запасов увеличилась на 14528 тыс. руб.;

      Формирование  имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

      На  конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника  формирования имущества предприятия, в структуре пассивов не изменилась и составила 52224 тыс. руб.

    .

 

      Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую  на 4992 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

      Таблица 1.13  Оценка финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+,-)
1. Собственные источники формирования  имущества	89522	108702	121255	31733
2.Внеоборотные активы	50071	54679	79671	29600
3. Наличие собственных источников  формирования оборотных средств  (1-2)	39451	54023	41584	2133
4.Долгосрочные  пассивы	10841	10350	25781	14940
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  средств (3+4)	50292	65029	105452	55160
6.Краткосрочные  кредиты и займы	22539	5900	6900	-15639
7. Общая сумма основных источников  средств для формирования запасов  (5+6)	72831	70929	112352	39521
8. Общая величина запасов и затрат	68999	73703	88231	19232
9. Излишек (+) /недостаток (-)/ собственных источников формирования  оборотных средств (3-8)	-29548	-19680	-46647	-17099
10. Итого собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников  средств (5-8)	-18707	-8674	17221	35928
11. Источники средств для формирования запасов и затрат (7-8)	3832	-2774	24121	20289

      Платежеспособность  подразумевает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

       Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу.

    Таблица 1.14  Показатели финансовой устойчивости

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)	Допустимые  значения
Коэффициент финансовой независимости  (автономия)	0,728	0,804	0,697	-0,031	≥ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,272	0,196	0,852	0,580	≤ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,817	0,88	0,845	0,028	≥  0,7
Коэффициент финансового рычага	0,206	0,244	0,435	0,229	< 1
Коэффициент финансирования	4,863	4,093	2,299	-2,564	> 1
Коэффициент инвестирования	1,788	1,988	1,522	-0,266
Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,441	0,496	0,343	-0,098	> 0,1
Коэффициент постоянного актива	0,559	0,503	0,657	0,098
Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	0,542	0,67	0,441	-0,101	0,1

 

     Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия поддерживать целевую структуру источников финансирования. Увеличение коэффициента финансовой зависимости в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Он увеличился на 0,580. Этот показатель в 2011 году составил 0,852, что превышает допустимое значение ≤ 0,5.

     Коэффициент автономии. Характеризует независимость  предприятия от заемных средств  и показывает долю собственных средств  в общей стоимости всех средств  предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. В 2011 году данный коэффициент составил 0,697, что на -0,031 ниже, чем в 2009 году.

     Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. В 2011 году данный коэффициент превышает нормативное значение и равен 2,299. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

     Таблица 1.15 Показатели рентабельности

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Прирост	Прирост,%
Рентабельность  продаж (ROS), %)	22,8	24,8	13,5	-9,3	59,2
Рентабельность  собственного капитала (ROE), %)	16,9	17,6	10,3	-6,6	60,9
Рентабельность  текущих активов (RCA), %)	13,3	25	14,3	1,0	107,6
Рентабельность  внеоборотных активов (RFA), %)	30,2	36,6	18,7	-11,5	61,9

 

      Представим  данные показатели ввиде графика.

     Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли  в объеме продаж, уменьшилась

       и составила 11,3%. Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 7,3%. 

     Рисунок 1.1 Показатели рентабельности

     Рентабельность  текущих активов (отражающая эффективность  использования оборотных активов  и показывающая, какую прибыль  приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательным результатом деятельности предприятия,

     и составила 10,7%.

     Рентабельность  внеоборотных активов (отражающая эффективность  использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что также является отрицательной динамикой,

     и составила 17,9%.

    В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.

    Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.

      Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

      2 Теоретические ОБОСНОВАНИЕ  АНАЛИЗА  прочих  расходов и доходов  предприятия 

     Доходы  и расходы организации в зависимости  от их характера, условий получения  и направления деятельности организации  подразделяются на доходы и расходы от обычных видов деятельности, операционные доходы и расходы, и внереализационные доходы и расходы. Доходы и расходы, отличные от доходов и расходов от обычных видов деятельности, считаются прочими (к которым относятся также и чрезвычайные доходы и расходы).

     К прочим доходам относятся операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы.