Совершенствование управления оборотными активами на предприятии

5. На оптимальный объем  средств инвестированных в оборотные  активы оказывают влияние и  другие факторы, такие как:

• производственные факторы – состав и структура затрат на производство, его тип, характер выпускаемой продукции, длительность технологического процесса и др.;

• особенность закупок материальных ресурсов – периодичность, регулярность, комплексность поставок; вид транспорта; удельный вес комплектующих  изделий в объеме потребления;

• формы расчетов с поставщиками и покупателями;

• величина спроса на продукцию данного предприятия, что влияет на количество готовой продукции на складе и дебиторскую задолженность;

Выше были рассмотрены  основные факторы, определяющие величину инвестирования в текущие активы. Однако оптимизация использования оборотных средств относится и к финансовой стороне вопроса, т.е. к конкретным объемам краткосрочного и долгосрочного финансирования при допущении, что объем инвестирования в текущие активы стабилен.

Для предприятия наиболее важно оптимизировать инвестирование переменной части оборотных активов, потребность в которых может  меняться с течением времени по многим причинам, таким как тенденции  общего роста, сезонные вариации,  непредсказуемые ежедневные и ежемесячные изменения.

Варианты инвестирования средств в  оборотные активы зависят  от выбранного типа финансовой политики.

При проведении консервативной политики изменяющаяся часть оборотных  активов покрывается за счет долгосрочных пассивов. Т.е. предприятие держит сравнительно большой резерв легко реализуемых ценных бумаг. Когда потребность в запасах и других текущих активах начинает расти, фирма продает легко реализуемые ценные бумаги и использует деньги на покупку всего необходимого. Когда продается продукция и количество запасов уменьшается, фирма реинвестирует свободные средства в легко реализуемые ценные бумаги.

При агрессивной политике предприятие финансирует изменяющуюся часть оборотных активов за счет внешних займов на краткосрочной основе. Т.е. имеет относительно небольшие запасы легко реализуемых ценных бумаг, так как они, как правило, низкодоходны. Когда необходимость в запасах и других активах начинает расти, фирма просто занимает нужную сумму денег на краткосрочной основе. Фирма выплачивает займы, когда циклическая необходимость в активах отпадает.

Умеренный подход заключается  в том, что компании делают краткосрочные  займы для покрытия финансовых нужд в пиковой точке, но поддерживают денежный запас в форме легко реализуемых ценных бумаг в течение периодов спада. По мере наращивания текущих активов, фирма использует этот резерв перед тем, как сделать краткосрочный займ. Это позволяет несколько увеличить текущие активы до того, как прибегнуть к краткосрочному заимствованию.

Цели и характер использования  отдельных видов оборотного капитала имеют существенные отличительные  особенности. Поэтому в организациях с большим объемом используемого  оборотного капитала разрабатывается  самостоятельная политика управления отдельными его составными частями: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами

 

1.3 Показатели оценки  эффективности оборотных активов

 

Существует несколько  стандартных показателей, используемых для оценки эффективности использования  оборотных средств предприятия.

Первым в списке этих показателей стоит отметить коэффициент  оборачиваемости оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов совершают  оборотные средства за анализируемый  период. Он определяется по формуле:

 

КОБ = Vp / ОСР,

где Vp – объем реализации продукции за отчетный период;

ОСР– средний остаток  оборотных средств за отчетный период.

 

 

Из формулы видно, что  увеличение количества оборотов при  неизменном объеме реализованной продукции  снижает среднегодовой остаток  оборотных средств.

Следующим показателей  эффективности использования оборотных  средств в организации служит коэффициент продолжительности  одного оборота в днях. Он показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

 

Д = Т/К0Б или Д = Т  х ОСР / Vp,

где Т – число дней в отчетном периоде.

 

Показатель коэффициент  загрузки средств в обороте. Он характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость или затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции:

 

КЗ = ОСР / Vp х 100,

где К3 – коэффициент  загрузки средств в обороте, %;

100 – коэффициент перевода  рублей в копейки.

 

Значит, К3 – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Чем меньше К3, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, тем лучше финансовое положение предприятия.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Чем длиннее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают.

Высвобождение оборотных  средств в результате ускорения  их оборачиваемости определяется по формуле:

 

ΔО= ОО – ОПЛ,

где ΔО – сумма высвобождаемых оборотных средств;

Оо – потребность  в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не было ускорения  их оборачиваемости, руб.;

ОПЛ– потребность  в оборотных средствах в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, руб.

Абсолютное высвобождение  имеет место, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

 

 

ГЛАВА 2. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТА ЗАВОДА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ

 

2.1. Промышленно-производственный  персонал предприятия

 

Промышленно-производственный персонал (ППП) предприятия  - основной состав квалифицированных работников предприятия. Он делится на пять категорий:

1. Рабочие (производственные и вспомогательные);
2. Специалисты;
3. Технические служащие;
4. Руководители;
5. Профессионалы.

Списочная численность  производственных рабочих определяется:

Р _{пр. раб.} =

чел

Годовой эффективный фонд времени работы рабочего:

F _эф = 1920*(1-(4/100)) =1843, 2 час

Номинальный фонд времени  работы рабочего:

F _ном = (8,5 – 0,5)*1*240=1920 час

Производственная программа  изготовления деталей будет отличаться от программы их выпуска, т.к. в процессе производства возможен брак некоторых деталей и, кроме того, для обеспечения нормального хода производства необходимо наличие некоторого запаса деталей (страховой запас), призванного компенсировать различные отклонения.

В связи с этим производственная программа изготовления деталей 1-го наименования определяется:

N _зап = (37300+486)*(1/(1-0,035)) =39156 шт

Страховой запас изделий:

З _страх. = 3*(37300/230,4) =486 шт

Эффективный годовой  фонд рабочего времени:

F _эф.дн = 1843,2/(8,5 – 0,5) = 230,4 дн

Списочная численность остальных категорий ППП определяется укрупнено:

- численность вспомогательных  рабочих:

P _{всп. раб} = 0,25*1976=494 чел

- численность специалистов:

P _спец = 0, 15*(1976+494) =371 чел

- численность технических  служащих:

P _{т. сл} = 0, 08*(1976+494) = 198 чел

- численность руководителей: 

P _рук = 0, 11*(1976+494) = 272 чел

- численность профессионалов:

P _проф = 0, 02*(1976+494) = 50 чел

Рассчитаем показатели эффективности использования трудовых ресурсов:

Среднегодовая выработка  одного рабочего, шт/раб.:

В _{раб. ср. год.} = 39156/1976=20 шт/раб

Среднегодовая выработка  одного работающего, шт/чел.:

В _{ср.год. ППП} =39156/3361=12 шт/чел

Таблица 2.1. Списочная численность  ППП

Численность категорий ППП	Численность, чел	%
Численность производственных рабочих	1976	58, 8
Численность вспомогательных рабочих	494	14, 7
Численность специалистов	371	11
Численность технических служащих	198	5, 9
Численность руководителей	272	8
Численность профессионалов	50	1, 5
Итого численность ППП предприятия	3361	99,9

 

Из данной таблицы можно сделать вывод, что предприятие является крупным, т.к. численность ППП свыше 500 человек. На предприятии преобладают производственные рабочие 58, 8%, значительно меньше вспомогательных рабочих 14, 7%, а также специалистов 11%, а на долю профессионалов приходится всего 1,5%.

 

2.2. Основные фонды предприятия

 

Общая стоимость ОПС  в балансовых ценах, т.е. в тех, по которым числятся на балансе предприятия, определяется как сумма общей балансовой стоимости всех зданий, всего оборудования, транспортных средств, сооружений и передаточных устройств, производственного инвентаря и инструмента, офисной мебели и техники предприятия, руб.:

ОС_общ=1188250+18605265+904300+108500+930263,3+12487,5=21749065,8 руб.

Рассмотрим определение  всех составляющих ОС _общ  в отдельности:

Балансовая стоимость  всех зданий:

ОС _зд = 1107675+68400+20000=1196075 руб.

Балансовая стоимость  производственных зданий:

ОС _зд.пр. = 44307*25=1107675 руб.

Объём производственных зданий:

V_{пр. зд.} = 112*46*8,6=44307 м³

Балансовая стоимость административно-бытовых зданий:

ОС _{зд. адм.} =912*75=68400 руб.

Объём административно-бытовых  зданий:

V _адм = 38*8*3 = 912 м³

Балансовая стоимость  складов:

ОС _{зд. скл.}=800*25=20000 руб.

Объём складов:

V_скл. = 16*5*10=800 м³

Первоначальная стоимость  единицы оборудования:

ОС _бал. = 35000+35000*0,11=38850 руб.

При расчетах необходимое  количество оборудования определяется в зависимости от трудоёмкости производственной программы и эффективного фонда работы оборудования.

Расчетное количество оборудования:

Z = (93*39156)/3998, 4=910,7 шт.

Эффективный фонд работы оборудования:

F_{эф. об.} = 4080*(1-(0, 02))= 3998, 4 час

Номинальный фонд работы единицы оборудования:

F_{об. ном.} = 8,5*2*240=4080 час

Балансовая стоимость  всего оборудования определяется:

ОС _{об. бал.} = 910,7*38850= 35380695руб.

Балансовая стоимость  всех транспортных средств определяется:

ОС _тр. = 358400+27120+194250=579770 руб.

Укрупненная балансовая стоимость транспортных средств:

- автомобилей:

ОС _авт. = 4*(80000+80000*0,12)= 358400 руб.

- электрокар:

ОС _э.к. = 2*(12000+12000*0,13) = 27120 руб.

- электромостовых кранов:

ОС _кр. = 1*(175000+175000*0,11) =194250 руб.

Стоимость сооружений и  передаточных устройств, производственного  инвентаря и инструмента, офисной  мебели и техники предприятия  определяем, укрупнено, как часть от стоимости уже вычисленных ОПС.

Стоимость сооружений и  передаточных устройств:

ОС _соор. = 0, 1*1107675=110767,5 руб.

Стоимость производственного  инвентаря и инструмента:

ОС _инв = 0, 05*35380695=1769034,75 руб.

Стоимость офисной мебели предприятия:

ОС _оф. = 0, 15*68400= 10260 руб.

Результаты расчета  общей стоимости ОПС приводим в табл. 2.2. Здесь же рассчитаем структуру  основных производственных средств  предприятия.