Собственные оборотные средства и их значимость в экономике предприятия

 

       В развитие приведенного анализа целесообразно  оценить тенденцию изменения  соотношений труднореализуемых  активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и  легкореализуемых активов. Тенденция  названных соотношений к росту  указывает на снижение ликвидности.

       При проведении такого анализа следует  помнить, что классификация оборотных  средств на труднореализуемые и  легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в  условиях нестабильности снабжения  и продолжающегося обесценения  рубля предприятия могут оказаться  заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

       Существуют  и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов.

       Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов  оборотных средств, искажают подлинную  картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его Руководство  и деловых партнеров.

       Положение усугубляется тем, что на многих наших  предприятиях значительно ослаблен контроль, за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая нередко формально  инвентаризация не позволяет руководителю предприятия и его бухгалтерии  составить объективную картину  наличия и сохранности материальных ценностей.

       Если  труднореализуемые активы составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и  его главному бухгалтеру надлежит принять  срочные меры по стабилизации финансового , положения предприятия. Такими мерами должны стать:

       инвентаризация  состояния имущества с целью  выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых  запасов материалов; дебиторской  задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества  предприятия;

       совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее  и дешевле, чем ожидать более  выгодных условий ее реализации);

       сокращение  чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

       2.1.1 Анализ движения  денежных средств. 

             Особое значение для стабильной деятельности предприятия  имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

       Отсутствие  такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует  о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств  говорит о том, что реально  предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной  возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного  дохода. В этой связи возникает  необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

       Существуют  различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений  является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих  активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения  денежных средств и наиболее срочных  обязательств (срок которых заканчивается  в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

             Другим способом оценки достаточности денежных средств  является определение коэффициента оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:

 

       Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются внутренние учетные  данные.

       Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать  величину полученного финансового  результата с состоянием денежных средств  на предприятии, следует выделить и  проанализировать все направления  поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

      3. Пути улучшения  нормирования оборотных  средств.

      Эффективность управления оборотными средствами предприятия  оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной  деятельности.

      С одной стороны, необходимо более  рационально использовать имеющиеся  оборотные ресурсы – речь идет прежде всего об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов.

      С другой стороны, в настоящее время  предприятия имеют возможность  выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки  от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

      Например, в зависимости от конъюнктуры  спроса и предложения, прогнозирование  объемов продаж предприятия могут  быть заинтересованы в интенсивном  списании затрат либо в их более  равномерном распределении в  течение какого-либо периода. Для  этого важно выбирать из перечня  вариантов тот, который будет  отвечать поставленным целям. Необходимо проследить, какое влияние окажут принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов.

Значительная  часть указанных альтернативных возможностей относится к сфере  управления оборотными средствами предприятия. 

Практическая  часть 

Задачи 

Задача 1.

     

Дано:	Решение:
ОФперв. = 120N млн. руб. N = 1 НА = 0,06 год-1 Тсл.н. = 7 лет Найти: остаточную стоимость  основных фондов ОФост.ст.	Ответ: ОФост.ст. = 69,6 млн. руб.

 

Задача 2.  

Дано:	Решение:
ОФперв. = 10N млн. руб. N = 1 ОФост.ст. = 1,2N млн. руб. Тсл.н. = 8 лет ОФам. = 0,5N млн.руб. Найти: Кизн.ф. = ? На.г. = ?	Ответ: , .

 

Задача 3.  

Дано:	Решение:
Текущий год:  Со.п.ф. = 5N млн. руб. Спрод. = 25N млн. руб. N = 1 Чст.сп. = 7,5N тыс. чел.   Планируется на будущий год: Спрод.1 = 1,2 Спрод. Чст.сп.1. = 1,1 Чст.сп. Со.п.ф.1 = 0,95 Со.п.ф. Найти: Фо, Фо1 = ? Фё, Фё1 = ? Фв, Фв1 = ?	Ответ: производительность труда возросла на > 9%, однако это  представляется странным, ибо одновременно произошла «деиндустриализация», в  том смысле, что стоимость средств  производства, приходящихся на одного рабочего (Фв) уменьшилась. Другими  словами, планируемое увеличение объемов  производства носит неоднозначный  характер, то есть развитие экстенсивное по своей сути.   Ответ: , , , , , .

 

Задача 4.

     

Дано:	Решение:
Тек = 180N млн. руб. Hос = 8 дней И = 90 дней N = 1 Найти: Нв.ос = ?	Нв.ос = Р∙Нос.; Р = Тек/И, Р = 180/90 = 2 млн. руб./день Нв.ос = Р∙Нос. = 16 млн. руб.  Ответ: Нв.ос. = 16 млн. руб.

 

Задача 5.  

Дано:	Решение:
Со = 270N млн. руб. Qреал = 1000N млн. руб. N = 1 Тпер = 360 дней Qреал1 = 1,2Qреал Со1 = 0,95Со Найти: До = ? ; Ко = ? ; Кз = ? ; Кз1 = ?	Ответ: эффективность  использования оборотных средств  отчётного года больше эффективности  использования оборотных средств  планируемого года. , , ,

 

Задача 6.  

Дано:	Решение:
В = 316N тыс. руб. С = 195N тыс. руб. N = 1 СНДС = 0,18 СНДС1 = 0,10 Найти: П = ? П1 = ? Ро = ? Ро1 = ?	Ответ: , , , .

 

Задача 7.  

Дано:	Решение:
Зпер. = 119N млн. руб. Зпост. = 21N млн. руб. Найти: ПР = ?	Ответ:

 

Задача 8.  

Дано:	Решение:
СНДС = 0,18 N = 1 Стс.м. = 16N тыс. руб./изделие ОЗП = 2N тыс. руб./изделие ДЗП = 0,1∙ОЗП Экспл. = 1,5∙ОЗП Кр = 0,1 тыс. руб. /изделие  ЦР = 0,6∙ОЗП ОЗР = 0,7∙ОЗП ППР = 1 тыс. руб./изделие Внепр.Расх. = 0,005∙ПС  (ПС – производственная  себестоимость) НП = 0,15∙С (С - полная  себестоимость)  Найти: С = ?, ЦНДС = ? (цена, учитывающая норму прибыли НП и НДС)	Сумма полной производственной и непроизводственной себестоимости  без учёта налога, и предполагаемой нормы прибыли дают нам минимальную  продажную цену (без налога): Чтобы получить такую цену, с учетом того, что 0,18 от реальной продажной цены составит НДС, нужно разделить эту цену на 0,82.   Ответ: , .