Собственные оборотные средства и их значимость в экономике предприятия

     В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как:

     Н_НП = С_{СР СУТ} х Т_{П Ц} х К_{Н З (7)}

     Среднесуточные затраты рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы продукции, количества готовых изделий за определенный промежуток времени и фонда рабочего времени в рабочих или календарных днях за этот период времени:

     С_{СР СУТ} = (S _{ПР С/С} х Q) / F_{РАБ ВР, (8)}

       где: S _{ПР С/С} - производственная себестоимость единицы продукции;

     Q – объем производства товарной продукции за определенный период времени;

     F_{РАБ ВР} - фонд рабочего времени за этот же период времени определяется в рабочих или календарных днях, в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности производственного цикла.

     Коэффициент нарастания затрат рассчитывается исходя из условий:

     К_{Н З} = b + (1 – b) / 2, (9)

     где: b – удельный вес первоначальных материальных затрат в производственной себестоимости продукции.

     Нормирование расходов будущих периодов

     Нормирование расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период:

     Н _РБП = РБП _НАЧ + РБП _ЗАПЛ - РБП _ПОГ, (10)

     где: РБП _НАЧ - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

       РБП _ЗАПЛ - сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.

     Нормирование готовой продукции

     Норматив готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости:

     Н _ГП = S _{ПР ЕД} х n х Т_ОТГР, (11)

     где:  S _{ПР ЕД} – производственная себестоимость единицы продукции;

     n – количество изделий, ежедневно сдаваемых на склад;

     Т_ОТГР – периодичность отгрузки готовой продукции в днях.

     Во всех перечисленных нормативах оборотных средств следует учитывать потребность предприятия не только для их основной деятельности, но и для производственной инфраструктуры. В целях мобилизации свободных денежных средств и пуска их в хозяйственный оборот для предприятий всех форм собственности установлен государственный норматив на хранение денежных средств в кассах предприятий. В сумму сверх этого норматива должны сдаваться на банковский депозит.

     Одним из важных показателей эффективного использования является оборачиваемость оборотных средств. Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объёму производства и обратно пропорциональна скорости их обращения. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется, и тем лучше они используются.

     Оборачиваемость оборотных средств оценивается следующими показателями: скорость оборота (количество оборотов) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия; период оборота.

     На величину коэффициента оборачиваемости оборотных средств непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и, исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств, и рассчитывается по формуле:

     К_ОБ = РП / ОС, (12)

     где: К_ОБ - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

     РП - объем реализованной продукции в отчётный период (руб.);

     ОС - средний остаток оборотных средств за отчётный период (руб.).

     ОС = (ОС_Н + ОС_К) /2 , (13)

     где: ОС_Н, ОС_К - стоимость оборотных средств на начало и конец отчётного периода.

     Продолжительность одного оборота оборотных средств показывает, за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот и определяется по формуле:

     T = Д / К_ОБ , (14)

     где: Д – длительность отчётного периода в календарных днях.

     Следующим коэффициентом эффективного использования является коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

     К_З = ОС / РП, (15)

     где: К_З - коэффициент загрузки оборотных средств.

     Одним из главных показателей использования оборотных средств является показатель рентабельности. Рентабельность – это доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства, отражающий результаты деятельности и рассчитывается по формуле:

     Р = П / Ф_{СР Г} , (18)

     где: П – прибыль организации;

     Ф_{СР Г} – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

     При финансовом анализе (исследование направлений обеспечения устойчивости финансового положения предприятия; результат анализа используется для устранения отклонений в использовании финансового плана и повышения уровня использования финансовых ресурсов) рассматриваются следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Его нормальное ограничение имеет вид К ≥ 0,6-0,8.
3. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается снижение его до 0,75.

     Организации, производя расчёты нормативов оборотных средств по их видам, определяют общую потребность в оборотных средствах, суммируя все ранее установленные нормативы в денежном выражении. Исходя из общей потребности предприятия в оборотных средствах рассчитывается изменение (прирост, уменьшение) норматива собственных оборотных средств в планируемом году по сравнению с отчётным годом, представляющее разницу между нормативами на конец и на начало планируемого года. Эти данные используются при составлении финансового плана. Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платёжеспособности. Исключительно важной задачей является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заёмными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

       2. Классификация оборотных средств. 

       Основные  оборотные фонды организации  целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт  и изменяют свою натуральную форму.

       Классификация оборотных производственных фондов:

       1. Оборотные фонды в производственных  запасах:

       а) сырьё, основные материалы;

       б) покупные полуфабрикаты;

       в) вспомогательные материалы;

       г) топливо;

       д) тара и тарные материалы;

       е) запасные части для текущего ремонта;

       ж) малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент.

       2. Оборотные фонды в процессе  производства:

       а) незавершенное производство;

       б) затраты на освоение новой продукции;

       в) полуфабрикаты собственного изготовления.

       Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.

       Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.

       Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

       Тара  и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

       Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

       Состав, структура и стоимость оборотных  фондов различных объединений (предприятий) различны, так как они зависят  от характера и объема выпускаемой  продукции, длительности производственного  цикла, степени механизации и  автоматизации производства.

       Объединение (предприятие) не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому  кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами  обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию.

       Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства объединения (предприятия).

       Все имущество предприятия можно  разделить на:

       1. Иммобилизованные активы (1 раздел  баланса)

       2. Мобильные активы (2 раздел баланса), которые включают в себя запасы, денежные средства, дебиторскую  задолженность и др.

       Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Структура хозяйственных средств  в значительной степени зависит  от вида деятельности предприятия.

       2.1 Анализ состава  оборотных активов.

       Раздел 2.1 бухгалтерского баланса “Оборотные активы” объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

       В составе оборотных активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
6. Прочие оборотные активы.

       В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия.

Степень риска Группа  текущих активов Минимальная Наличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные  ценные бумаги Малая Дебиторская задолженность  предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом Средняя Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов Высокая Дебиторская задолженность  предприятий, находящихся в тяжелом  финансовом положении, запасы готовой  продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды