Роль лизинга в деятельности предприятия

     В настоящее время можно говорить о сформировавшейся, в основном, инфраструктуре лизингового рынка  России. Вместе с тем необходимо отметить, что доля лизинга при  его ежегодном приросте 20% в общем  объеме инвестиций в основные производственные фонды занимала незначительную долю – 5,1% на начало 2004 г. При этом большая  доля лизинговых услуг обеспечивается крупными лизинговыми компаниями преимущественно  по операциям международного лизинга. Более 80% сделок осуществляется по передаче оборудования для переработки сельскохозяйственного  сырья, производства пищевой продукции, телекоммуникационной и компьютерной техники, грузовых автомобилей и  т.д.

       Одним из условий успешного  развития лизинговых операций  является надежное правовое обеспечение  всех взаимодействующих субъектов  с учетом их интересов. В Российской Федерации лизинговые отношения регулируются Законом “О лизинге” и Гражданским кодексом. Права и обязанности участников договоров международного лизинга определяются в соответствии с Федеральным законом “О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА, о международном финансовом лизинге” от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ, а также нормами национального законодательства в части, не противоречащей отнесенным к предмету регулирования нормам международного права Правовую базу лизинговых отношений составляют Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон “О финансовой аренде (лизинге).  ГК РФ содержит раздел о финансовой аренде (лизинге) и рассматривает лизинговый договор как разновидность аренды. В соответствии со ст.2 Федерального закона РФ “О лизинге” от 29 октября 1998 года №164-ФЗ. Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенных условиях и на определенный срок, указанных в договоре, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

2.2.Сущность лизинга.

     Лизинг  позволяет предприятию располагать  средствами, в которых оно нуждается, не покупая их и не становясь их собственником.

     В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров  длительного пользования. В зависимости  от срока, на который заключается  договор аренды, различают три  вида арендных операций:

1. Краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года.
2. Среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет.
3. Долгосрочная аренда (лизинг) – от трех лет до 20 лет.

Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин аренды машин или оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период.

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным  на покупку оборудования. При кредите  в основные фонды заемщик вносит в установленные срок платежи  в погашении долга; при этом банк обеспечения возврата кредита сохраняет  за собой право собственности  на кредитуемый объект до полного  погашения ссуды. При лизинге  арендатор становится владельцем взятого  в аренду имущества только по истечению  срока договора и выплаты полной стоимости арендованного имущества.

     Главное отличие лизинга от традиционной аренды состоит в том, что в  нем принимают участие три  стороны:

1. Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и передает его в качестве лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
2. Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет  лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.
3. Продавец (поставщик) лизингового имущества – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Помимо  них в лизинговой сделке обычно принимают  участие:

• Банки (или другие кредитные учреждения), предоставляющие кредиты лизингодателю для приобретения оборудования;
• Страховые компании, осуществляющие страхование имущества лизингодателя.

Мировой опыт организации лизинговых операций показывает, что в качестве лизингодателя  могут выступать:

1. Банки, создающие в своих структурах лизинговые службы;
2. Специализированные лизинговые компании;
3. Лизинговые компании, созданные предприятиями, выпускающими машины и оборудование;
4. Лизинговые компании, организованные фирмами, занямыми поставками и обслуживанием техники.⁷

     Лизинг  является эффективной формой финансирования вложений на приобретение основных средств.

     Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральным законом запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. То есть это все материальные ценности, которые не уничтожаются в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Прямыми участниками лизинговой операции являются:

• Предприятие, которое хочет располагать движимым или недвижимым имуществом.
• Поставщик-продавец этого имущества, обычно другое промышленное или торговое предприятие
• Лизинговое финансовое учреждение (лизингодатели или арендодатели)

Эти стороны  связывают три вида отношений:

• Связь “предприятие-пользователь и поставщик” определяет выбор имущества, которое станет объектом договора.
• Связь “предприятие-пользователь и финансовое учреждение” конкретизируется договором лизинга
• Связь “финансовое учреждение и поставщик оборудования” приводит к оплате оборудования, предназначенного для предприятия-пользователя.

Косвенным участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

      Лизинговыми называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочный, долгосрочный или же среднесрочный). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

      Узкоспециализированные  компании обычно имеют дело с одним  видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной  группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю. (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

      Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин  и оборудования. Они предоставляют  арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, либо сам лизингополучатель.  Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

     Лизинг  позволяет предприятиям использовать в денежном обороте средства другого предприятия на долгосрочной основе. Данная форма финансирования осуществляется через лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок. Особую роль играет  лизинг в техническом перевооружении предприятия.

3. Виды  лизинга.

     Современный рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида – оперативный и финансовый лизинги.

     Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором  лизингодатель закупает на свой рынок  имущество и передает его лизингополучателю  в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование  и владение. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. То есть оперативный лизинг представляет собой передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок до полного срока его амортизации. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы), транспорт, ЭВМ.  Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

1. Лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
2. Лизинговый договор заключается на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время.
3. Риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему в пользование имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества.
4. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования; риск поломки объекта сделки; риск долгосрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги.
5. Объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин или оборудования

     При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру  рынка инвестиционных товаров как  новых, так и бывших в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое  в аренду, и обеспечивают его техническое  обслуживание  и ремонт. По истечению  срока оборудования может стать  объектом нового лизингового контракта ( продлить контракт на более выгодных условиях) или возвращается арендодателю, а также купить оборудование у  лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной цене. По сколько при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъектуры рынка поддержанного оборудования.

      Лизингодатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

• Предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены.
• Оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы, к примеру)
• Для оборудования необходимо специальное техническое обслуживание
• Объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование