Рентабельность деятельности предприятия и пути ее повышения (на примере Филиала №8 «Александровский»)

Определим величину чистой прибыли по отношению к фактической  сумме затрат на оплату труда с  учетом суммы обязательных отчислений во внебюджетные фонды.

 

Т.е. 1249 руб убытка получено в расчете на 1 тыс. руб. средств, израсходованных  на оплату труда и социальные нужды.

 

 

 

Данный показатель рентабельности показывает, что 1128 руб прибыли получено в расчете на 1 га. пашни.

Как отмечалось ранее, рассматриваемое  предприятие сильно убыточно. К факторам приводящим к убыточности можно  отнести следующие:

- низкая выручка; 

- довольно высокие материальные  затраты; 

- увеличение суммы амортизационных  отчислений;

- жесткая конкуренция; 

- экономический кризис;

- снижение спроса на  продукцию; 

- низкая ресурсоотдача. 

Охарактеризуем более  подробно эффективность использования  сельхозугодий. Основной задачей организации  сельскохозяйственных угодий и севооборотов является создание условий для полного  и рационального использования  всех земель и наилучших территориальных  условий для правильной организации труда и производительного использования сельхозтехники. [6, с. 328]

Таблица 14 Эффективность использования сельскохозяйственных угодий

Показатели	годы			темпы роста, %
	2007	2008	2009
1	2	3	4	5
Получено выручки от реализации. тыс. руб	2874	4689	3184	110,79
На 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб	70,61	50,27	34,13	48,34
На 1 чел.-час. Руб	11,49	18,76	13,9	120,97
На 100руб. Производственных затрат	3,64	3,79	2,81	77,20
На 1000 руб. основных производственных фондов, руб	96,04	194,82	100,19	104,32
Получено прибыли:	-9640	-4746	-9846	102,14
На 100 га пашни, тыс. руб	-256,52	-55,61	-105,553	-41,15
На 1 чел-час. Руб.	35,18	18,98	43	122,23
На 1 руб. производственных затрат, руб.	-0,12	-0,04	-0,1	83,33
Уровень убыточности сельскохозяйственного  производства, %	-279,09	-110,01	-235,66	84,44
Норма прибыли, %	-20,7	-7,87	-12,1	58,45

 

 

Из данной таблицы следует, что рассматриваемое предприятие  в 2009 г. менее эффективно использует сельскохозяйственные угодья. Связано  это со значительным увеличением  площади сельскохозяйственных угодий при недостаточном увеличении объёмов  производства.

Выручка от реализации продукции  и услуг в расчете на 100 га сельхозугодий  в отчетном году также уменьшилась  на 51,66%, что связано опять же с  увеличением площади сельхозугодий  более, чем в 2 раза.

Упала выручка на 100 руб. производственных затрат, на 32,8%  что указывает на снижении ффективности производства

Однако убыток на 100 га пашни  в 2009 г. составляет лишь 105,553 тыс. руб. В 2007 г. же он составлял 256,52 тыс руб  Такая существенная разница объясняется  значительным увеличением площади. 

 

3.2. Оценка рентабельности  активов и капиталов предприятия. 

 

Рентабельность активов является одним из важнейших показателей экономической эффективности деятельности предприятия и рассчитывается, как отмечалось в главе 1, отношением прибыли к средней стоимости активов предприятия. Рентабельность активов показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов  — индикатор доходности и эффективности  деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.

[3, с. 131]

Рассчитаем рентабельность активов на изучаемом предприятии  Филиал №8 «Александровский»:

 

Снова наблюдаем на предприятии убыточность. Это означает, что Филиал №8 «Александровский» за 2009 год принёс убыток в размере 12,1% от стоимости своих активов.  

Рассчитаем рентабельность текущих активов в рассматриваемом  предприятии:

 

Соответственно текущие  активы предприятия используються  неэффективно, так как за 2009 год  они принесли убыток в размере 19,8% своей стоимости.

У предприятия сумма обязательств превосходит стоимость активов.

Фактически предприятие  является финансовым банкротом и  существует из-за того что  его кредитует  компания, филиалом которой оно являеться.

 

В показателе же рентабельности капитала результат текущей деятельности данного периода (балансовая прибыль) сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами (активами). Рентабельность капитала может повышаться при неизменной рентабельности реализованной продукции и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов. Наоборот, при неизменной оборачиваемости активов рентабельность капитала может увеличиться за счет роста рентабельности реализации. [15, с. 245]

Рентабельность собственного капитала мы рассчитать не можем, поскольку у предприятия нет собственного капитала, иметься только непокрытый убыток.

 

Оборачиваемость оборотного капитала – это отношение выручки от реализации продукции к среднему значению за расчетный период оборотных активов компании (итог 2-го раздела баланса «Оборотные активы»). Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов компании за расчетный период. [9, с. 198]

Для оценки оборачиваемости  основного капитала Филиала №8 «Александровский» рассмотрим источники формирования оборотного капитала в таблице 15.

 

 

Таблица 15.  Источники формирования оборотного капитала (среднегодовые)

 

Источники	2007 год		2008 год		2009 год
	Стои-мость, тыс.руб.	%	Стои-мость, тыс.руб.	%	Стои-мость, тыс.руб.	%
Собственные средства	-	-	-		-
Краткосрочные кредиты и  займы	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	1449	4,78	1245	2,75	1564	3,15
Прочие источники	28878	95,22	43967,5	97,25	48089	96,85
Всего	30327	100	45212,5	100	49653	100

 

Таким образом, анализируя таблицу, приходим к выводу, что в филиале  №8 «Александровский» оборотный  капитал формируется преимущественно  за счет прочих источников, то есть за счёт заёмных средств которые  предоставляет компания, филиалом которой  является изучаемое предприятие.

Незначительную долю в  составе оборотных средств имеет  кредиторская задолженность.

Д.э.н., профессор Д. Эпштейн  в своей статье о рентабельности сельскохозяйственных предприятий  отмечает, что задолженность сельхозпредприятий растет, так как у них не хватает  средств, поступающих от реализации продукции для нормального оборота  и воспроизводства.. [19, с. 53]

В данном случае растёт задолженность  перед головной организацией.

 

  Собственных оборотных средств у данного предприятия не иметься.

Однако, оборотный капитал  ежегодно увеличивается, что указывает  на увеличение масштабов производства.

 

Продолжение таблицы 15. Показатели, характеризующие оборачиваемость капитала

Наименование показателей		2007	2008	2009
По данным отчета	Чистый объём реализации	2874	4689	3184
	Среднегодовая стоимость  активов	50251,5	69280,5	81430,5
	Среднегодовая стоимость  собственного капитала	-5322	-12515	-17920,5
	Среднегодовая стоимость  капитала и долгосрочных обязательств	-5322	-12515	-17920,5
Расчетные показатели	Коэффициент оборачиваемости  активов	0,06	0,07	0,04
	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	-0,54	-0,37	-0,18
	Коэффициент оборачиваемости  инвестированного капитала	0,05	0,06	0,03
	Коэффициент оборачиваемости  средств производства	0,06	0,07
	Коэффициент ликвидности	0,2	0,5	0,22
	Коэффициент автономии	-0,01	-0,19	-0,15

 

 

          На основании данной таблицы сделаем вывод о эффективности использования активов и капиталов предприятия.

Среднегодовая стоимость  активов ежегодно воз возрастает,  однако стоимость собственного капитала предприятия отрицательна и уменьшается, поскольку предприятие имеет убытки по результатам своей деятельности, у предприятия нет долгосрочных обязательств. Коэффициент автономии отрицателен, это значит что на покрытия убытков ушли не только собственные средства но и часть заёмных, предприятие абсолютно зависимо от внешних источников финансирования, коэффициент ликвидности держится на низком уровне, это значит что предприятие может погасить лишь небольшую часть обязательств за счёт своих оборотных активов. У предприятия очень низкий объём чистой реализации, поэтому коэффициенты оборачиваемости очень низки на протяжении всего рассматриваемого периода и имеют отрицательную динамику.

Таким образом, делаем вывод  о том, что эффективность использования  активов и капиталов в филиале №8 «Александровский» крайне низкая, и она не демонстрирует явной положительной динамики.

 

Рассмотрим показатели использования  оборотного капитала в таблице 16.

Таблица 16 Показатели использования оборотного капитала

 

Показатели	Годы
	2007	2008	2009
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.	2874	4689	3184
Однодневный оборот	7,87	12,85	8,72
Среднегодовой остаток оборотных  производственных фондов, тыс.руб.	30156	42676	46184
Коэффициент оборачиваемости  оборотных производственных фондов, оборотов	0,10	0,11	0,07
Коэффициент закрепления  оборотных производственных фондов, руб.	10,49	9,10	14,51
Продолжительность 1 оборота  оборотных производственных фондов, дней	3830	3322	5294
Стоимость собственного оборотного капитала, тыс.руб.	-25247	-36583	-49698
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	-0,83	-0,81	-1,00

 

Из данных, представленных в таблице следует, что выручка  на предприятии возросла на 63% к 2008 году по сравнению с 2007. В связи, с чем однодневный оборот увеличивается с 7,87 в 2007 г. до 8,72 – в 2008 г. Однако в 2009 году эти показатели значительно уменьшились, возможно это связано с мировым экономическим кризисом.

 Среднегодовой остаток оборотных производственных фондов имеет положительную динамику и увеличился за рассматриваемый период на 53%.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных производственных фондов составил 0,10 в 2007 году, снизившись к 2009 г. до 0,07 оборота, что связано со значительным  ростом среднегодового остатка оборотных производственных фондов при несущественном увеличении выручки. У предприятие крайне медленный оборот средств, поскольку продолжительность одного оборота составляет более 10 лет, 3830 дней в 2007 году, 5294 дней  в 2009 году. Что является недопустимо низким значением для предприятий АПК. Причиной является очень низкая выручка.