Рентабельность деятельности предприятия и пути ее повышения (на примере Филиала №8 «Александровский»)

Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.  [12,  с. 285]

Рентабельность сельскохозяйственного  производства рассчитывается по реализованной  продукции и в зависимости  от формы ее выражения характеризуется  абсолютным и относительным показателями.

Абсолютный показатель рентабельности выражает собой абсолютную величину (сумму) прибыли. В хозяйствах в качестве абсолютного показателя рентабельности производства используют также доход, рассчитываемый вычитанием из денежной выручки от реализации продукции материальных затрат. Абсолютная величина прибыли имеет важное значение, ибо от нее зависят размеры формирования фондов экономического стимулирования. Но абсолютные размеры прибыли не позволяют в полной мере оценить экономические результаты производственной деятельности. На практике в производстве любого вида продукции могут быть получены меньшие или большие абсолютные размеры прибыли. В обоих случаях производство продукции будет  рентабельным, но уровень ее может быть различным, так как это зависит от размеров потребленного ресурсного потенциала, то есть величины издержек производства (себестоимости). «Степень богатства, - писал К. Маркс, - измеряется не абсолютной величиной продукта, а относительной величиной прибавочного продукта». [6, с. 393]

Поэтому для более полной характеристики рентабельности сельскохозяйственного  производства наряду с абсолютными  используют также относительные  показатели рентабельности: уровень  рентабельности и норму прибыли. Уровень рентабельности представляет собой отношение прибыли к  коммерческой (полной) себестоимости  продукции и может быть рассчитан  в процентах по одной из формул:

Р = х 100%,     (9)

Р = х 100%,     (10)

Р = ( -1)х 100%,     (11)

где Р – рентабельность; 

П – прибыль; 

ДВ – денежная выручка;

Ск – собственный капитал.

В сельскохозяйственном производстве используют относительные показатели рентабельности, отражающие размер прибыли, приходящийся в расчете на единицу стоимости основных в отдельности, а также совокупных (основных и материальных оборотных вместе) средств – уровень рентабельности основных, материальных оборотных  средств и норму прибыли: 

Рос = ,     (12)

Рос = ,     (13)

Рос = ,     (14)

где Рос -  уровень рентабельности основных средств,

Рмобс - уровень рентабельности материальных оборотных средств,

Р – норма прибыли.

Специфика сельскохозяйственного  производства такова, что одни и  те же средства труда используются в производстве многих видов продукции, т.е. отсутствует строгая отраслевая или продуктовая обособленность их. Поэтому определение уровня рентабельности основных средств и нормы прибыли  по отдельным видам продукции  представляет определенные трудности. В силу этого указанные показатели рассчитывают только по сельскохозяйственному  производству в целом, т.е. по растениеводству и животноводству, взятых вместе. [6, с.  393-394] 

Рассмотрим основные группы взаимозависимых показателей рентабельности в трех направлениях.

О. И. Волков показатели рентабельности подразделяет на несколько основных групп, которые представлены в таблице1. [3, с. 222-223]

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.   Основные группы показателей рентабельности

Показатели рентаб-ти 1	Формулы расчета 2		Назначение 3
Рентабельность отдельных  видов продукции			Характеризует прибыльность различных видов продукции. Используется в качестве базы для расчета прибыли  при определении цен и в  аналитических целях
Рентабельность реализации (оборота)				Показывает, какой процент  прибыли получает предприятие с  каждого рубля реализации
Рентабельность активов  (капитала)     Рентабельность текущих  активов      Рентабельность чистых активов				Эти комплексные показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов
1		2		3
Рентабельность собственного капитала				Характеризует прибыль, которая  приходится на рубль собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов

 

Волков отмечает, что наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации.

 

 

Рис1. Взаимосвязь показателей рентабельности активов [3, с.  224]

 

 

 

 

Рис2. Взаимосвязь показателей рентабельности собственного капитала  [3, с.  224]

Другой вариант представления  показателей рентабельности наблюдаем  в работах д.э.н., профессора Н.А. Сафронова, который разделяет изучаемые  показатели на шесть групп: рентабельность продаж, имущества предприятия, собственного капитала, продукции, производства и  инвестиций. Рассмотрим каждую из групп  показателей, их краткую характеристику и методику расчета.

Рентабельность продаж (оборота) показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к объему продаж. [14, с. 557] Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Рентабельность имущества  предприятия показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы. Рассчитывается как отношение чистой прибыли  к средней за период величине чистых активов.

Рентабельность собственного капитала показывает, эффективность  использования средств, принадлежащих  собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Данный показатель рассчитывается как отношение  чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала. 

Рентабельность продукции. Эффективность затрат, произведенных  предприятием на производство и реализацию продукции. Показатель может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности  продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может  означать и падение спроса на нее. Динамика коэффициента может  свидетельствовать  о необходимости пересмотра цен  или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции. Рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции  к сумме затрат на производство и  реализацию продукции.

Рентабельность производства (общая) характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени. Рассчитывается этот показатель как отношение балансовой прибыли  к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых  оборотных средств.

Рентабельность инвестиций можно охарактеризовать как способ оценки «мастерства» управления инвестициями. Данный показатель рассчитывается отношением прибыли (до уплаты налогов) к инвестированным  в предприятие средствам (сумма  собственного капитала и долгосрочных обязательств  - определяется по балансу  предприятия.   [14, с. 557-558]

И, наконец, третью методику объединения показателей рентабельности в отдельные группы наблюдаем у Е.Л.Кантора, который выделяет лишь 3 группы:

1) показатели рентабельности продукции;

2) показатели рентабельности капитала  (активов),

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей  формируется на основе расчета уровней  и рентабельности по показателям  прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.

Вторая группа показателей  рентабельности формируется на основе расчета рентабельности в зависимости  от изменения размера и характера  авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный капитал.

Третья группам показателей  рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. [12, с. 285-287]

Таким образом, показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

Многообразие показателей  рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной  степенью детализации, что задает границы  выявления и оценки производственных резервов.  [12, с. 288]

 

2. Экономическая  характеристика Филиала №8 «Александровский».

 

Филиал №8 «Александровский»  расположен в центральной части  района.30 сентября 2005 года. Колхоз им. Свердлова  был взят в аренду ООО Орловским  лидером и с того времени именуется  как филиал №8 «Александровский»  ООО «Орловский лидер» В 2008 году, оно  было объединено с совхозом Протасово. Административно-хозяйственным центром  является д. Александровка. Оно расположено  от областного центра – г. Орла  на расстоянии 85 километров.  Пунктами сдачи и получения сельскохозяйственной продукции являются г. Орел, г. Малоархангельск, пгт Глазуновка.

Основную часть земельного фонда занимают сельскохозяйственные угодья.

Малоархангельский район  Орловской области, в котором  расположено хозяйство, относится  к микроклиматической зоне в которой  последнее время, лето бывает засушливо, что откладывает отпечаток на затратах производства. Наибольшее количество осадков от годовых выпадает в  июне,  месяцах, причем дожди преимущественно  ливневого характера, суточные суммы  которых иногда превышают месячную норму.

Наиболее засушливые периоды  – это  август месяц.

Территория Малоархангельского района расположена в центре Среднерусской  возвышенности, на Восточно-Европейской  равнине. Протяженность района с  севера на юг составляет примерно 60 с  лишним километров. Она представляет собой приподнятую равнину, изрезанную долинами рек, оврагами и балками. Самая высокая точка в районе - 260 метров  над уровнем моря. Что находится 20 километрах от д. Александровка.

На территории района берут  свое начало и протекают реки Сосна, Ока, Неручь всего на территории района 91 мелких речек и ручьев общей  протяженностью 185 километров. Все они относятся к бассейну рек Оки. На территории имеется более 50  прудов и 50 родников.

Почвенный покров довольно разнообразен. Наибольшее распространение  получили серые, темно-серые и темно-серые  лесные почвы. Также земля в большом  количестве насыщена родниками песка, что отразилось на экономическом  развитии района.

Филиал №8 «Александровский» - это коммерческая организация  производящая и реализующая сельскохозяйственную продукцию. 

Имущество  филиала №8 «Александровский»  составляют основные фонды и оборотные средства, а  также иное имущество, стоимость  которого отражается на его самостоятельном  балансе. Источником его формирования являются как собственные так  и заемные средства.

Охарактеризуем филиал №8 «Александровский» подробнее.

Главным в характеристике хозяйства является определение его размера и специализации. Важнейшим показателем размера сельскохозяйственного предприятия, как отмечает академик Попов Н.А., является стоимость товарной продукции, объем валовой продукции, произведенной за год. Также при определении размера сельскохозяйственного предприятия нельзя игнорировать и данные о наличии сельхозугодий, так как земля является главным средством производства в этой отрасли. Поэтому в качестве дополнительных служит показатель площади земельных угодий, а также косвенные показатели, такие как сумма основных и оборотных производственных фондов, численность работников, площадь многолетних насаждений и др. [7, с. 142]