Расчет потребности в капитале и определение источников финансирования малого предприятия (МП)

Переменные и постоянные ОПР для отражения их в калькуляции  изделия принято распределять пропорционально определенной базе распределения. В качестве базы распределения может быть выбрана основная зарплата, машиноемкость продукции и др.

В однономенклатурном производстве, как и в курсовой работе, переменные ОПР определяются достаточно просто — делением ОПР_пер на годовой объем производства N, который при условии полной загрузки будет представлять собой производственную мощность (М). Условно-постоянные распределяемые ОПР можно отнести на изделие пропорционально заработной плате (в качестве базы распределения стандартно принимается основная зарплата основных производственных рабочих, см. табл. 1.3), для чего предварительно следует определить процент расходов П_опр по отношению к базе распределения:

П_опр= 

где ФОЗ - фонд основной заработной платы основных производственных рабочих за расчетный период.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1

Смета общепроизводственных расходов

 

 

Статьи расходов	Вид затрат
	переменные	условно-постоянные
1. Расходы на управление  производством		156728
- оплата труда аппарата управления		114400
- отчисления на социальные нужды		42328
2. Амортизация основных средств		13122,76
- оборудования	15%год / 5%цикл	8649,5
- площадей	5%год/ 1,67цикл	4473,26
3. Расходы по содержанию  и эксплуатации оборудования	127852,27
- стоимость электроэнергии	127852,27
- зарплата  обслуживающего персонала с отчислениями	-
4. Расходы на обслуживание  производственного процесса	474565,42
- зарплата обслуживающего  персонала с отчислениями	95352
- оплата труда общепроизводственного персонала с отчислениями	379213,42
Итого	602417,69	169850,76

 

Расходы, связанные с  операционной деятельностью, включают административные затраты на сбыт. К административным затратам относятся общехозяйственные затраты, связанные с управлением и обслуживанием предприятия, в том числе: затраты на содержание аппарата управления с отчислениями на социальные нужды; затраты по содержанию основных средств общехозяйственного назначения; налоги, сборы и другие платежи, не включенные в производственную себестоимость (табл. 1.4, 1.5 и др). Затраты на сбыт, связанные с реализацией продукции, включают: затраты на упаковочные материалы, оплата труда работников сбытовых (маркетинговых) служб, затраты и транспортирование продукции и др.

П_опр= 169850,76/ 257968,31* 100% = 65,8%

 

2.4. Калькуляция и расчет цены  изделия

Калькуляция составляется предприятием самостоятельно. В соответствии с П(С)БУ 16 министерства разрабатывают  типовые формы калькулирования, отражающие специфику отрасли.

Калькуляцию изделия выполняем в форме таблицы (табл.2.2).

После определения себестоимости  изделия выполняем расчет проекта его цены. Из известных в экономической теории и практике методов расчета цены в курсовой работе применяем метод целевой прибыли на капитал. Этот метод относится к так называемым затратным методам ценообразования, поскольку целевая прибыль на изделие П_ц1 прибавляется к себестоимости изделия С₁ так, что расчетная цена изделия с учетом налога на добавленную стоимость (НДС) составит:

Ц_р = С₁+П_ц1+ндс.

 

Годовая целевая прибыль на капитал П_ц определяется на основе принятой нормы прибыли на капитал N_{пp к}:

    П_ц =(K_осн+K_oб) N_{пp к} /100,

где К_осн и К_об - соответственно, потребность предпринимателя в основном и оборотном капитале (табл. 1.7).

 

Целевая прибыль на изделие:

П_ц1 = П_ц/N.

В дальнейших расчетах динамики цены по годам инвестиционного цикла  предполагаем, что рыночная цена изделия  в первые два года его реализации превышает расчетную: в первом году в 1,5 раза, во втором - в 1,2 раза. Изделие  обладает рыночной новизной и предприниматель может в ценовой политике использовать стратегию «снятие сливок».

 

 

 

 

 

Таблица 2.2

Калькуляция изделия, грн/шт.

 

Статьи расходов	Сумма	Примечание
1. Стоимость основных  материалов с учетом транспортно-заготовительных  расходов	124432,5	табл.1.6
2. Стоимость покупных  и комплектующих с учетом транспортно-заготовительных расходов	141199,44	табл. 1.6
3. Основная зарплата  основных производственных рабочих	257968,31	табл. 1.3
4. Дополнительная зарплата  основных производственных рабочих	25796,83	10%
5. Отчисления на социальные  нужды	95448,27	37%
6. Переменные общепроизводственные  расходы	602417,69
Итого производственная себестоимость	1247263,04
7. Условно-постоянные  распределяемые ОПР	169850,76	65,8% к ст.З
8. Расходы, связанные с операционной деятельностью (административные, расходы на сбыт)	-
Всего расходы предприятия  на изделие	1417113,8   1700,54

 

В настоящее  время производственная себестоимость  продукции включает затраты, непосредственно связанные с производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства, а в частности расходов на управление только лишь ОПР. Из состава производственной себестоимости исключены общехозяйственные расходы, а расходы на сбыт не формируют теперь (для целей финансовой отчетности) полную себестоимость продукции (работ, услуг). Таким образом, в состав себестоимости изготовленной на предприятии продукции включаются только расходы, связанные с процессом производства, а административные расходы на сбыт зачисляются в состав расходов предприятия в периоде возникновения[1].

Расходы, не входящие в себестоимость реализованной  продукции товаров, (работ, услуг), включают следующие три группы затрат:

1)административные расходы; 2) расходы на сбыт; 3) прочие операционные расходы.

Целевая прибыль на капитал П_ц за цикл составит при N_{пp к} – 42%:

П_ц = 1465627,63 × 42/100 = 615563,61грн

 

 Расчетная цена изделия с учетом НДС :

Ц_р = 1417113,80 + 615563,61 + НДС(17%) =

     = 2032677,41 + 345555,16 = 2378232,57 грн

Целевая прибыль на изделие:

П_ц1 = 2378232,57/ 833,33 = 2853,90 грн

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3. Определение точки безубыточности производства

 

Точка безубыточности —  это такой объем производства и реализации продукции за определенный период, при котором предприниматель  возмещает текущие издержки на производство продукции. Объем производства, соответствующий точке безубыточности (N_т.б), определяется делением суммарных условно-постоянных расходов (Р_уп) за определенный период на разность между ценой единицы продукции без учета НДС (Ц₁) и переменных затрат на производство изделия (З_пер):

N_т.б =

При этом суммарные условно-постоянные расходы включают все виды условно-постоянных расходов, определенных ранее: ОПР_пост (табл.2.1) и условно-постоянные операционные расходы.

Графическая интерпретация  метода нахождения точки безубыточности называется графиком безубыточности, на котором в принятом масштабе изображаются: линия условно-постоянных расходов (параллельно оси «N»); прямая, изображающая выручку от реализации продукции, и прямая суммарных затрат на производство.

N_т.б = 169850,76/2368,74– 1700,54= 254 шт.

 

Вывод : объем реализации достаточен для самоокупаемости  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 4. Динамика технико-экономических  показателей и расчет эффективности  капиталовложений

4.1. Динамика результатов работы  предприятия по годам инвестиционного цикла

В процессе производственной и операционной деятельности предприятия его технико-экономические показатели систематически изменяются, что вызвано рядом причин: стадией жизненного цикла изделия, освоением его производства и соответствующим снижением затрат (так называемые кривые освоения), снижением рыночного спроса на изделие и соответствующим снижением его цены и др.

Расчеты себестоимости, цены при известных темпах их снижения, а также соответствующие изменения  прибыли и чистой прибыли от реализации изделия рекомендуется свести в табл.4.1.

Таблица 4.1

Изменения себестоимости, цены и прибыли на изделие, грн/шт.

 

 

Показатели и единицы  измерения	Годы (t)
	1	2	3	4	5	6	7
1. Процент (темп) снижения  себестоимости изделия, %	-	-	3	5	6	7	8
2. Себестоимость изделия  с учетом ежегодного снижения  затрат	1700,54	1700,54	1649,52	1615,51	1598,51	1581,50	1564,50
3. Прогнозируемая рыночная  цена изделия	2853,9×1,5   4280,85	2853,9×1,2   3424,68	2853,90	2853,90	2853,90	2853,90	2853,90
4. Процент (темп) снижения рыночной цены, %	-	-	-	5	6	8	10
5. Цена изделия с  учетом ежегодного снижения	4280,85	3424,68	2853,90	2711,21	2682,67	2625,59	2568,51
6. Прибыль от реализации  изделия	1852,57	1141,94	719,22	634,79	628,10	597,74	567,36
7. Чистая прибыль от реализации изделия	16%[2]   1556,16	959,23	604,14	533,22	527,60	502,10	476,58

 

Основная ставка налога на прибыль предприятий составляет 16%, статья 151[2].

 

 

 

 

 

4.2. Оценка экономической эффективности  капиталовложений в создание и функционирование предприятия

Экономическая эффективность  капиталовложений предпринимателя  в создание малого предприятия оценивается на основе так называемого показателя чистого денежного потока (ЧДП). Бизнес организовывать целесообразно, если значение ЧДП>0, что соответствует не только возврату израсходованного капитала, но и получения предпринимателем определенного (дисконтированного) дохода, равного ЧДП.

Чистый денежный поток  представляет собой суммарный доход  предпринимателя за расчетный период и равен разности между суммарными дисконтированными доходами и разовыми капиталовложениями К:

ЧДП = ДП_t k_дt – К = ДДП_t – К

Величина ЧДП представляет, как видно из формулы, дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (табл.4.2).

С целью расчета ЧДП  и соответственно определения эффективности  капиталовложений, для каждого инвестиционного цикла Т определяется денежный поток t-ro года, равный алгебраической сумме притоков (чистая прибыль и амортизация, ликвидационная стоимость бизнеса) и оттоков (разовые капиталовложения в «нулевом» году, возврат кредита, если предприниматель пользовался кредитом).

Денежный поток как  алгебраическая сумма притоков и  оттоков денежных средств в течение расчетного периода в общем виде равен:

ДП_t = Пр_t - Нпр_t + A_t - K_t + Кликв_t,

где        Пp_t - прибыль предприятия;

      Hnp_t - налог на прибыль;

  A_t - амортизационные отчисления на обновление основных фондов;

  K_t - капиталовложения (по условию в курсовой работе капиталовложения являются единоразовыми и осуществляются в начале инвестиционного цикла);

  Кликв_t - ликвидационная стоимость бизнеса.

 

 

Дисконтирование - это  процесс приведения будущих доходов  или расходов к началу расчетного периода. Доходность бизнеса или банковского вклада принято называть ставкой дисконта Е, %. Ее можно трактовать как требование инвестора к норме прибыли на капитал (Nпp.к.).

Тогда коэффициент дисконтирования  равен:

Кдис =

С учетом значения коэффициента дисконтирования, а следовательно  учета фактора времени, результаты работы предприятия могут быть представлены виде дисконтированного денежного потока (ДДП).