Расчет и оценка финансовых показателей ликвидности

      Коэффициент абсолютной ликвидности К_ЛА показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями: 

К_ЛА=ДС/КП,                              (1) 

      где ДС – денежные средства и их эквиваленты,

          КП – краткосрочные  пассивы.

      Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 – 0,08.

      Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторских долгов: 

К_ЛП = ДС+ДБ/КП,                           (2) 

      где ДБ – расчеты с дебиторами.

      Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

      Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_ЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства: 

К_ЛО = ΙΙ А / КП,                          (3) 

      где ΙΙ А – итог второго раздела  актива баланса.

      Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 – 2 и не должен опускаться ниже 1.

      Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно.

      Оценка  кредитоспособности. Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов.

      Для оценки кредитоспособности предприятия  применяются различные методы. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

 

К₁ = N_P/А_ЧТ,                             (4) 

      где А_ЧТ – чистые текущие активы;

          N_P – объем реализации.

      Чистые  текущие активы – это оборотные  активы за вычетом краткосрочных  долгов предприятия. Коэффициент К₁ показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

 

К₂ = N_P / СК,                           (5) 

      где СК – собственный капитал.

      Этот  показатель характеризует оборачиваемость  собственных источников средств.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

 

К₃ = Д_К/ СК,                       (6) 

      где Д_К – краткосрочная задолженность.

      Данный  коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

 

К₄ = ДЗ/N_P,                           (7) 

      где ДЗ – дебиторская задолженность.

      Этот  показатель дает представление о  величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся  с покупателей денег.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

 

К₅ = А_Л /Д_К,                       (8) 

      где А_Л – ликвидные активы.

      Под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.

      Оценка  финансовой устойчивости. В отличие  от понятий «платежеспособность» и  «кредитоспособность», понятие «финансовая  устойчивость» – более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

      Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_КС:

 

К_КС = СК/ВБ,                    (9) 

      где СК – собственный капитал,

          ВБ – валюта баланса.

      Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К_С:

 

К_С = ЗК / СК,                         (10) 

      Он  показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных  средств, вложенных в активы предприятия.

3. Коэффициент маневренности собственных средств К_М:

 

К_М = СОС / СК,                     (11) 

      где СОС – собственные оборотные  средства.

      Этот  коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_СВ:

 

К_СВ = ДП/ВА,                       (12) 

      где ДП – долгосрочные пассивы;

          ВА – внеоборотные активы.

      Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

5. Коэффициент устойчивого финансирования К_УФ:

 

К_УФ = СК + ДП / ВА + ТА,                        (13) 

      где (СК+ДП) – перманентный капитал;

          (ВА+ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов.

      Это отношение суммарной величины собственных  и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости  внеоборотных и оборотных активов  показывает, какая часть активов  финансируется за счет устойчивых источников.

6. Коэффициент реальной стоимости имущества К_Р:

 

К_Р = Р_И/ВБ,                           (14) 

      где Р_И – суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства. 

      1.3. Нормативно-правовое обеспечение  бухгалтерского учете финансовых  результатов деятельности организации

       

      В настоящее время система нормативного регулирования бухгалтерского учета  в России имеет четырехуровневую структуру.

      Первый  уровень составляют законы и иные законодательные акты (указы президента, постановления правительства), регулирующие прямо или косвенно постановку учета в организациях. Особое место в этом уровне занимает Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями). Важным документом данного уровня является Гражданский кодекс Российской Федерации. В нем законодательно закреплены многие вопросы учетной работы. Среди них: наличие самостоятельного баланса как необходимый признак юридического лица, обязательность утверждения годового бухгалтерского отчета, обязательные случаи аудиторского заключения, понятие чистых активов, дочерних и зависимых обществ (предприятий), порядок реорганизации и ликвидации юридических лиц различных организационно-правовых форм. Подробно изложены принципы составления и положения договоров, заключенных хозяйствующими субъектами с клиентами, банками, другими организациями с целью своевременного и качественного выполнения обязательств.

      К этой же группе документов можно отнести  и Налоговый кодекс Российской Федерации, в котором сделана попытка  установить правила организации налогового учета. В свою очередь принципы налогового учета должны базироваться на данных, полученных на основе традиционных принципов бухгалтерского учета.

      Второй  уровень системы нормативного регулирования  составляют положения (стандарты) по бухгалтерскому учету. В этих документах обобщены принципы и базовые правила бухгалтерского учета, изложены основные понятия, относящиеся к отдельным участкам учета, возможные бухгалтерские приемы без раскрытия конкретного механизма применения их к определенному виду деятельности. Документы второго уровня утверждаются Министерством финансов РФ, на которое возложено методологическое руководство бухгалтерским учетом и отчетностью в народном хозяйстве в целом по стране.

      Третий  уровень нормативного регулирования представляют собой нормативные документы, являющиеся по существу подзаконными актами, которые представлены в виде методических указаний по ведению бухгалтерского учета, в том числе инструкциях, рекомендациях и т.п. К этой группе документов относятся методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, по заполнению форм бухгалтерской отчетности и пр. Одним из важнейших документов этого уровня является План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. К ним также можно отнести многочисленные указания Министерства финансов Российской Федерации по вопросам, возникающим в хозяйственной деятельности организаций (договор о совместной деятельности, векселя, чистые активы и др.). Документы этого уровня утверждаются как Минфином РФ, так и другими органами управления, которым законодательно предоставлены соответствующие права (например, Центральным банком России, Министерством РФ по налогам и сборам и др.).

      Четвертый уровень составляют приказы, методические указания, инструкции, которые издаются самими хозяйствующими субъектами и  в которых раскрываются базовые  и нормативные положения, устанавливаемые  в нормативных документах 1-3-го уровней, с учетом особенностей и специфики деятельности той или иной организации.

      Примером  таких нормативных документов являются приказы, касающиеся учетной политики организации, методов оценки и амортизации  тех или иных объектов бухгалтерского учета, документов и документооборота и т.д. Особенность документов четвертого уровня состоит в том, что изложенные в них рекомендации и методические положения не могут противоречить нормативным документам 1-3-го уровней.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 

   2.1. Организационная характеристика 

     Акционерное Общество «Светлоградский элеватор», в дальнейшем именуемое «Общество», является открытым акционерным обществом.

     Общество  создано без ограничения срока  его деятельности.

     Полное фирменное наименование на русском языке: Открытое акционерное общество  «Светлоградский элеватор». Сокращенное фирменное наименование на русском языке: ОАО «Светлоградский элеватор».