Планирование производства: стратегия и тактика

   Большинство предприятий страны сокращают персонал, либо сокращают зарплаты и отправляют работников в вынужденный отпуск. Безработица в России растет.

   За  последнюю неделю 2008 года из-за экономического кризиса официально зарегистрированная безработица выросла на 4% и составила  около 1,5 млн. человек. По прогнозам  в 2009 году число официально зарегистрированных безработных увеличится еще на 600-700 тыс. человек. По методике подсчета Международной  организации труда число безработных  на первое декабря 2008 года возросло на полмиллиона человек и составило 5 млн. Кого не уволили, тем сократили  зарплату.

   Экономический кризис 2008 года официально признан  правительством 12 декабря 2008 года, экономика  России официально вступила рецессию.

   Вот некоторые яркие примеры наступившего экономического кризиса в России: ГАЗ останавливает конвейер, КАМАЗ, сокращают рабочую неделю до 4 дней,

   Магнитка  снижает производственные планы  на 20%, остановил производство Агромашхолдинг.                                

     Крупнейшие российские компании  сокращают или ликвидируют свои  инвестпрограммы. Объем ввода  жилья в России будет ниже  запланированного. Зафиксировано сокращение ВВП на 0,4% в октябре по сравнению с сентябрем. Правительство РФ публикует список стратегических предприятий, которым будет оказана поддержка во время экономического кризис в 2009 году.

   Эти и многие другие факты и обстоятельства свидетельствуют о начавшемся в  России экономическом кризисе, медленно (благодаря резервам), но верно кризис переходит в 2009 год, который по прогнозам экспертов обещает стать тяжелее 2008 года.

   Мировой экономический кризис. Какие страны мира вошли в рецессию?

   Общеизвестно, что финансовый кризис разразился в США и распространился на большую часть мировой экономики. Вследствие чего в большинстве стран мира экономический кризис появился еще раньше, чем в России. Одним из главных признаков экономического кризиса является рецессия, то есть сокращение уровня ВВП, а соответственно падение производства в реальном секторе экономики. Начиная с 1 июля 2008 года, страны одна за другой официально погружаются в рецессию, наступает мировой экономический кризис. Первой страной стала Исландия, последней страной, где официально признали наступление экономического кризиса в 2008 году, стала Россия. А это может означать, что настоящие тяжелые времена для России наступят в 2009 году.

2.1.Последствия  мирового кризиса

      Некоторые последствия мирового кризиса ликвидности очень быстро отразились на российском рынке, вызвав недостаток ликвидности банковского сектора, резкое замедление роста операций у банков, активно использовавших внешние источники фондирования. В то же время данный кризис сопровождался системной переоценкой рисков инвесторами всего мира, и его влияние на российский банковский сектор будет носить достаточно долгосрочный характер.⁸

    Данные  Банка России показывают, что проблемы, обусловленные мировым дефицитом  ликвидности, пока не привели к заметному  снижению темпов роста кредитного портфеля российских банков. В сентябре объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, увеличился на 3,9%, объем задолженности физических лиц — на 3,5%. В октябре кредиты нефинансовым организациям возросли на 3,5%, физическим лицам — на 3,8%.

    Ипотечные кредиты по-прежнему увеличивались  опережающим темпом по сравнению  с другими сегментами рынка кредитования физических лиц. За 9 месяцев прирост задолженности по ипотеке составил 107,9% (по всем кредитам физическим лицам - 41,6%).

    Однако  рост кредитного портфеля в последние  месяцы не сопровождался соответствующим увеличением активов: в ноябре банки показали минимальный темп прироста активов с февраля 2006 г. — 0,3%. Российские банки наращивали кредиты во многом за счет перераспределения структуры активов (уменьшение денежных средств, средств на счетах в ЦБ РФ, вложений в ценные бумаги).

    Для обеспечения дальнейшего развития кредитных операций банки должны будут увеличить объемы привлечения ресурсов. В условиях удорожания средств на мировом финансовом рынке и ограничения объема доступных ресурсов доля внешнего финансирования сократится, и банки будут все чаще обращаться к внутреннему источнику пассивов — депозитам населения.

    Мировой кризис ликвидности обусловил существенный рост спроса со стороны банков на средства рефинансирования Банка России.  

2.2.Перспективы  развития Российской  банковской системы

    Можно ожидать, что произошедший кризис станет одним из факторов качественного изменения характера развития российского банковского сектора — перехода от фазы бурного роста, когда банки стремились выходить на новые рынки и получать прибыль, удовлетворяя масштабный неохваченный спрос населения и компаний на кредитные продукты и в меньшей степени заботясь о будущем развитии, к периоду более сбалансированного роста, когда они будут также нацелены на поддержание долгосрочных отношений с клиентами, повышение качества риск-менеджмента.

    В ближайшее время, вероятно, темпы  роста банковских операций несколько снизятся, но при этом более рискованный капитал, ориентированный на получение доходов в краткосрочном периоде, сменится более консервативными и долгосрочными инвестициями, что приведет к повышению стабильности российской банковской системы, создаст основу для ее долгосрочного роста. Росту устойчивости банковского сектора будет также способствовать изменение структуры фондирования банков: снижение доли внешних заимствований и увеличение доли депозитов.

    Кроме того, активизация спроса  банков на кредиты ЦБ РФ  будет способствовать дальнейшей  трансформации денежно-кредитной политики Банка России. В условиях снижения сальдо торгового баланса банки будут получать все меньше ликвидности за счет притока валюты, и спрос на инструменты рефинансирования Банка России будет увеличиваться. Это позволит Банку России перейти к использованию процентной ставки в качестве главного инструмента денежно-кредитной политики. 
 
 

3. РАЗЛИЧИЯ РОССИЙСКОЙ  И КАЗАХСТАНСКОЙ  БАНКОВСКОЙ СИСТЕМ

    В России банков значительно  больше, чем в Казахстане. На сегодня  их зарегистрировано 1329 - против  всего 35 в нашем отечестве.  Число казахстанских банков за  последний год даже сократилось  на 2 единицы. И, несмотря на  такое поразительное отличие,  прирост активов казахстанских  банков в прошлом году был  на 46,3%, а в российских был ниже - чуть выше 35%. А это значит, что  казахстанские банки активнее  укрепляют свое финансовое положение. 

  Конечно, главной причиной этому служит укрепление доверия населения и компаний к банковской системе Казахстана. Очевидно, после памятного краха "КРАМДС-банка" несколько лет  назад казахстанские власти решили лучше десять раз перестраховаться, прежде чем допустить что-либо подобное. Все видели, как жестко отреагировал на этот, в общем-то, локальный банковский кризис Президент Н. Назарбаев и  какие нелицеприятные замечания  он высказал в адрес Минфина и  Нацбанка.

  Предельно жесткая финансовая политика, создание Фонда обязательного гарантирования (страхования) вкладов физических лиц  еще в 1999 году, способствовали тому, что население поверило в банки  и понесло в них свои сбережения.⁹

  В России же подобная система только начинает создаваться - федеральный  Закон "О страховании вкладов  физических лиц в банках Российской Федерации" принят Государственной  Думой еще в ноябре 2003 года.

  В Казахстане такая работа была проведена  давно, в России она только начинается.

  Нужно еще немало времени, чтобы эта  система зарекомендовала себя, и  в нее действительно поверили граждане, как это произошло в  Казахстане.

  Таким образом, констатирует аналитическая  записка, по ряду реформ банковской системы  Казахстан заметно опережает  Россию, что является одной из причин растущего доверия западных инвесторов к Казахстану и казахстанским  банкам. Крупнейшие западные банки  и банковские консорциумы сегодня  без проблем дают казахстанским  банкам весьма солидные кредиты на очень выгодных условиях, последние  примеры - Народный Банк, Банк "Каспийский" и др.

  И в России, и в Казахстане в деятельности банков все более растущую долю начинают занимать кредиты в реальный сектор экономики - в промышленность, сельское хозяйство. По российским банкам такое  кредитование возросло на 42,4%, по казахстанским - на 45,5%. Конечно, в натуральном выражении  совокупный объем кредитов в эту  сферу в России гораздо выше - иной масштаб, но ведь здесь первостепенную важность имеет не этот показатель, а соотнесение его с объемами промышленного производства. Ведь экономике плохо и тогда, когда в нее вливается слишком много денег, и тогда, когда их слишком мало - нужна разумная достаточность. И в этом плане Казахстан также выглядит предпочтительнее России.

  Казахстанские банки теперь должны формировать  провизии даже в случае отсутствия просроченных обязательств по займу, только при условии недостаточной финансовой устойчивости заемщика. Российские же банки формируют резервы при  обесценении ссуды, то есть при потере ссудной стоимости вследствие неисполнения заемщиком своих обязательств, либо существования угрозы неисполнения обязательств. Различие подходов в  оценке рисков и стало фактором, определившим относительно высокую  долю проблемных займов у казахстанцев. Но еще никто не знает, что было бы, если бы эти же критерии оценки применить  к российским банкам! Возможно, что тогда доля сомнительных кредитов у них была бы просто угрожающей…

  Немного, но опережают казахстанские банки  своих российских коллег и в сфере  ипотеки. На настоящий момент доля ипотеки  в общей кредитной деятельности в Казахстане составляет 5%, в России - 2%. Здесь еще огромные резервы  деятельности - ведь в развитых странах  данный показатель составляет 25-45%, а  в развивающихся - от 5 до 10%.

  Проблемы, с которыми сталкиваются наши банки, в принципе, схожи: отсутствие достаточных  финансовых ресурсов для долгосрочного  кредитования, относительная бедность большинства населения, недостаточное  доверие населения к ипотеке  вообще.

  Однако, по мнению экспертов, казахстанская  система ипотеки, ее инфраструктура, отличается от российской в более выгодную сторону.¹⁰

  Общий прирост вкладов юридических  лиц в российских банках за прошлый  год составил 12,9%, в казахстанских - 12,3%. Объем депозитов физических лиц за это время в России возрос на 47,1%, в Казахстане - на 33,8%.

  Так что по этим показателям обе страны идут примерно одинаково. Собственный  капитал банков имеет тенденцию  увеличения, как в России, так  и в Казахстане (рост за год на 40,2% и на 44,9%, соответственно). Доля банковского  капитала к ВВП составила в  России 6,1%, а в Казахстане 5,2%.

  Банковская  система Казахстана более эффективна по своей сущности. В 1993 году до этапа  реформирования существовало 204 казахстанских банка. Численность банков составляло 33 –и кредитные организации. При этом уровень концентрации банковских активов в России и Казахстане существенно отличается. На долю 5 –ти крупнейших банков Казахстана приходилось 79% активов банковской системы, в то время как в России такой показатель составлял только 43%.

    По капитализации другие показатели. Доля пяти крупнейших банков  в капитализации банковского  сектора Казахстана составляет 56%. В России эта доля составляет  только 37%.

  Однако  нельзя не принимать во внимание, что  в России активно идут процессы консолидации банковского бизнеса не только путем  слияния и поглощения, но и посредством  привлечения иностранных инвесторов, которые осуществляют стратегические инвестиции в российский банковский сектор.

  Если  в Казахстане на сегодня доля банков с иностранным участием составляет более 40% от общего числа действующих  банков, то в России этот показатель едва превышает 6%.

  В Казахстане высокий показатель доли банков в экономике страны. Так  отношение банковских активов к ВВП составляло 91%, в то время как в России только 48%. Для сравнения в Израиле это соотношение достигает 162%, а в Мексике – 37%.

  Еще одно различие характеризует положение  банков в сегменте финансового рынка двух стран. В Казахстане доля банков в совокупных активах финансового сектора (брокеры, управляющие компании, страховые компании, банки, пенсионные фонды) составляла около 78%, в то время как в России этот показатель не превышает 50%.