Планирование и распределение прибыли

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

      Соотношение основных качественных групп активов  организации на последний день анализируемого периода характеризуется значительной долей (79,13%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств (соответственно 20,87%). В структуре оборотных активов, по-прежнему, незначительную долю занимают такие статьи как «сырье и материалы», «готовая продукция (товары)», «затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и «расходы будущих периодов». В сумме на них приходится 0,45% имущества ООО «ДАК». Это обусловлено спецификой деятельности организации. Наибольший удельный вес в активах занимает дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года). На нее приходится 72,40% имущества организации.

      В структуре пассивов превалирует собственный капитал организации. Он занимает 99,69% всех источников формирования имущества ООО «ДАК». Заемный капитал составляет остальную часть пассивов. Причем все 0,31% занимает, так называемый, привлеченный капитал, состоящий из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности.

      Проводя «горизонтальный анализ», нужно  отметить, что за последний квартал  активы организации выросли, о чем  свидетельствует прирост валюты баланса, который составил 0,14%. Это говорит об увеличении организацией хозяйственного оборота и, следовательно, улучшении платежеспособности. Оборотные активы выросли на 95 тыс. руб. (3,50%), как мы видим, за счет роста наиболее ликвидных активов, а среди них за счет увеличения размера дебиторской задолженности. Причем среди нее нет просроченной задолженности. Размер же иммобилизованных средств уменьшился на 90  тыс. руб. (10,83%). Это говорит о перераспределении имущества организации и высвобождении средств из долгосрочных активов в пользу текущих, а также о формировании более мобильной структуры активов.

      Позитивно и то, что наряду с ростом совокупных активов, хоть и незначительно, но увеличился собственный капитал организации (на 0,08% за анализируемый период). Несмотря на то, что он по-прежнему меньше уставного капитала (за счет непокрытого убытка прошлых периодов), за счет получаемой прибыли его значение растет. За анализируемый период выросла величина кредиторской задолженности на 22,22%. Просроченной кредиторской задолженности у компании также нет. 
 
 

Таблица 2

Оценка  стоимости чистых активов организации 

      Несмотря  на то, что размер чистых активов  организации ниже размера уставного  капитала, их величина имеет положительные  значения. Это позитивно характеризует  финансовое положение ООО "ДАК", удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В динамике, также наблюдается положительная тенденция – размер чистых активов растет.

      Таблица 3

Оценка  финансовой устойчивости организации 

      Доля  собственных средств в общей  величине источников средств по результатам  бухгалтерской отчетности на 01.01.2010г. составляет 100%, что полностью соответствует нормативным значениям. У предприятия также вполне достаточно собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности. Поскольку значение коэффициентов финансовой устойчивости полностью соответствуют нормативным значениям  и выше нормальных значений более чем в два раза, финансовое положение организации можно оценить как устойчивое. По результатам финансовой отчетности на 01.01.2010г. также выявлен излишек источников формирования запасов, что также положительно характеризует финансовое состояние потенциального заемщика. 

      Таблица 4

Оценка  платежеспособности организации 

      Значение  коэффициента покрытия на все отчетные даты значительно превышает уровень  норматива.  Это говорит о том, что текущие активы организации  многократно (в несколько сотен  раз) превышают ее краткосрочные  обязательства, свидетельствует о  достаточной ликвидности текущих  активов и положительно характеризует  платежеспособность организации. Несмотря на то, что величина этого показателя, по сравнению с предыдущим кварталом, уменьшилась, коэффициент покрытия по прежнему имеет высокое значение. Несколько иная тенденция наблюдается  относительно коэффициента, отражающего  степень платежеспособности организации. За последний квартал значение этого  коэффициента увеличилось. Это произошло  за счет увеличения размера краткосрочных  обязательств (кредиторской задолженности), в то время как величина среднемесячной выручки организации осталась той же. На основе этого можно сделать вывод о том, что компания вполне платежеспособна (способна своевременно и полностью справиться со своими обязательствами перед кредиторами за счет готовых средств платежа и других ликвидных активов) и имеет хорошие значения показателей платежеспособности. 

      Таблица 5

Оценка  деловой активности организации 

      Анализируя  данные таблицы, необходимо отметить, что скорость оборота всех оборотных  средств на предприятии является практически постоянной величиной. Отклонение данного показателя внутри рассматриваемого периода совсем незначительное, что свидетельствует о стабильной скорости оборота мобильных средств  организации и деловой активности организации. По сравнению же с предыдущим кварталом, коэффициент оборачиваемости  оборотных средств не изменил  своего значения, хотя в динамике за более продолжительный период заметно  незначительное снижение показателя. Причем это, как уже говорилось ранее, в первую очередь вызвано формированием  более мобильной структуры активов, что, несомненно, не позволяет однозначно негативно относиться к наблюдаемой  тенденции. Напротив, такое незначительное снижение, в этой связи, изучаемого коэффициента показывает, что организация  справляется с выбранной стратегией на перераспределение своих активов  и позитивно характеризует результативность ее финансово-хозяйственной деятельности. Также, в соответствии с результатами расчетов, видно и то что, показатель оборачиваемости дебиторской задолженности за последний квартал сохранил свое значение, в то время как, с начала года тоже незначительно снизился. Таким образом, значения рассмотренных показателей деловой активности свидетельствуют о стабильности скорости оборота, как оборотных средств, так и дебиторской задолженности в течение последнего квартала. Следовательно, деловая активность предприятия осталась на том же уровне. 

      Таблица 6

Оценка  эффективности деятельности организации 

      Показатель  рентабельности продаж в динамике, из представленной выше таблицы, свидетельствует  о получении прибыли организацией в течение всего рассматриваемого периода. Хотя за последний квартал  величина прибыли приходящейся на 1 рубль продукции несколько снизилась. Несмотря на это показатель рентабельности продаж в последнем квартале все  же выше величины аналогичного показателя на начало рассматриваемого периода  и за год все же вырос. Значения рентабельности собственного капитала организации во всех отчетных периодах равны нулю. Это объясняется незначительной величиной прибыли до налогообложения  организации относительно величины ее собственных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 

Основные  финансовые результаты деятельности ООО  «ДАК» на «01» января 2010 года.