Операции коммерческого банка с ценными бумагами

  При известных обстоятельствах ценные бумаги могут возникать и в виде удостоверенный прав на использование рабочей силы, на нематериальные активы.

   Основой для появления ценной бумаги может стать даже вероятность наступления какого-либо события (например, повышения или понижения фондового индекса). Однако нет оснований считать ценными бумагами контракт на покупку – продажу дома, поставку партии сырья, договор аренды оборудования и т.п., если передача прав, возникающих из них, может быть обеспечена только составлением нового договора, а не продажей уже заключенного контракта.[2.352c]. 

1.2.Основные  виды ценных бумаг

Ценная  бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  и передача которых возможны только при его предъявлении.

На рынке  ценных бумаг могут обращаться следующие  виды ценных бумаг:

• Акция;
• Облигация;
• Опцион;
• Сертификат;
• Вексель;
• Фьючерсный контракт;
• Чек;
• Депозитный и сберегательные сертификаты;
• Банковская сберегательная книжка на предъявителя;
• Коносамент и др.

Акция – это именная эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществам и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. При заявлении права на доход они предъявляются последними, все другие ценные бумаги должны быть оплачены ранее.

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Статус  держателя облигации предполагает роль кредитора, а не собственника. Задолженность перед владельцами  облигаций в случае ликвидации компании погашается до начала удовлетворения притязаний владельцев акций. Облигации  могут выпускать все организации  независимо от их организационно-правовой формы. Местные органы власти выпускают муниципальные облигации для финансирования своей деятельности или осуществления определенных проектов. Муниципальные облигации обеспечивают налоговыми сборами или будущими поступлениями за услуги, оказанные в рамках осуществляемого проекта.

Опцион является производной ценной бумагой – это право (но не обязательство), оформляемое договором, купить или продать в срок, указанный в договоре, по фиксированной цене определенное количество ценных бумаг. Покупатель опциона за это право выплачивает его продавцу вознаграждение (премию). При наступлении срока покупатель может воспользоваться или не воспользоваться приобретенным правом. Обычно в биржевой практике встречается два вида опционов: опцион на покупку (опцион-колл) и опцион на продажу (опцион - пут).

Сертификат – это письменное свидетельство банка о размещении клиентом денежных средств в депозит, подтверждающее его право на получение суммы депозита и процентов, начисленных по нему по истечении оговоренного срока. Сертификаты бывают сберегательные и депозитные. Владельцами сберегательных сертификатов являются физические лица, а депозитных – юридические лица. Доход по сертификатам выплачивается одновременно с оплатой самого сертификата.

Вексель – это ценная бумага, представляющая собой письменное простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму. Вексель дает право его держателю требовать от должника уплаты денежной суммы, указанной на векселе. Вексель может быть простым или переводным.

Простой вексель выписывает должник (векселедатель) и передает его кредитору (векселедержателю), такой вексель является обещанием должника уплатить кредитору определенную сумму.

Переводной  вексель (тратта) выписывается кредитором (векселедателем) и является его предложением к должнику (плательщику) об уплате определенной суммы. Переводной вексель, полученный плательщиком, должен быть акцептован либо опротестован. Акцепт означает согласие уплатить указанную сумму, если же плательщик не согласен с уплатой, то составляется протест.

Фьючерсный  контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи ценных бумаг, согласно которому одно лицо продает другому определенное количество ценных бумаг по оговоренному курсу, но с обязательством поставки ценных бумаг не сразу, а к установленному сроку в будущем. Фьючерсные контракты строго стандартизированы. Покупатель обязан принять ценные бумаги при наступлении этого срока и уплатить за них сумму, указанную в контракте, независимо от текущей курсовой стоимости этих ценных бумаг. Причем на момент продажи фьючерсного контракта продавец может и не иметь в наличии тех ценных бумаг, которые он предлагает, рассчитывая их приобрести к дате исполнения контракта по цене ниже той, которая указана в нем.

Чек – это документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег. Он выражает только расчетные функции.

Банковский  сертификат – именная или предъявительская ценная бумага, удостоверяющая внесение в банк эмитентной денежной суммы, указанной в сертификате, в соответствии с обязательствами банка выплатить данную сумму и процентное вознаграждение за пользование денежными средствами.

Депозитный  сертификат – письменное свидетельство банка-эмитента, о вкладе денежных средств удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов в по нему.

Банковская  сберегательная книжка на предъявителя – ценная бумага, выдаваемая банком, удостоверяющая внесение денежных средств и право предъявителя распоряжаться ими. 

Коносамент  – документ стандартной (международной) формы на перевозку товара. Он удостоверяет погрузку указанного товара, его транспортировку, а также право на получение товара владельцем коносамента. Это морской товарораспорядительный документ, который является безусловным обязательством морского перевозчика доставить груз по назначению в соответствии с условиями договора перевозки.

Чек и  коносамент по российскому законодательству относятся к классу первичных  ценных бумаг, но с точки зрения рынка  ценных бумаг эти бумаги являются нерыночными, поскольку как самостоятельное  имущество в сделках не участвуют (их нельзя купить на вторичном рынке, нельзя заложить, передать в управление или дать взаймы). Эти ценные бумаги обслуживают расчеты за товары и услуги или их обращение, а именно, их перемещение, транспортировку.[3.c213]

1.3.Правовые основы осуществления банковских операций

      Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

    Коммерческие банки не существуют сами по себе, они являются частью общества, следовательно, степень их развития зависит от уровня развития общества в целом, от его потребностей, предъявляемых требований, от деловых и финансовых возможностей субъектов данного общества.   Экономический рост приводит к повышению потребности в банковских услугах и, наоборот, спад и низкий уровень жизни основной части населения страны влечет за собой снижение потребности в сфере банковской деятельности. Для эффективного развития рынка банковских услуг важно создать совершенную законодательную базу.

При проведении банковских операций в Российской Федерации  должен соблюдаться ГК РФ и законодательство о банковской деятельности:

• ФЗ от 2 декабря 1990г. №395-1 «О банках и банковской деятельности»;
• ФЗ от 10 июля 2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)»;
• ФЗ от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• ФЗ от 10 декабря 2003г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

   В соответствии с Федеральным  законом «О банках и банковской  деятельности» кредитная организация  – это юридическое лицо, которое  для извлечения прибыли как  основной цели своей деятельности  на основании лицензии Банка  России имеет право осуществлять  банковские операции.

Коммерческие  банки концентрируют деловую  часть кредитных ресурсов и непосредственно  обслуживают юридических и физических лиц. Коммерческие банки, являющиеся основным звеном банковской системы страны могут быть:

• Универсальными, т.е. осуществлять практически все виды банковских операций;
• Специализированными, т.е. осуществлять только определенные виды банковских операций.

    Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

• ценными бумагами;
• денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
• денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
• Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

   Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности банка, позволяющие ему аккумулировать средства, регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала кредитного учреждения и его организационно-правовой формы.

   В настоящих условиях проблема  формирования ресурсов приобрела  исключительную актуальность для  банков. Современная ситуация характеризуется  тем, что резко сузился общегосударственный  фонд банковских ресурсов. Поэтому  банки в условиях коммерческой  самостоятельности и конкуренции  много сил и времени уделяют  формированию собственного капитала  и привлечению ресурсов. Ресурсы  коммерческого банка обычно определяют  как совокупность собственных  и привлеченных средств, имеющихся  в распоряжении банка и используемых  им для осуществления активных  операций.[4.c27-36]

       Основные объемы ресурсной базы  коммерческого банка составляют привлеченные и заемные средства, которые образуются в результате исполнения банком операций, формирующих его пассивы.

 В  отечественной практике к пассивным  операциям коммерческих банков  относят:

• Прием вкладов (депозитов) в российской и иностранной валюте;
• Открытие и ведение счетов клиентов, в том числе счетов ЛОРО банков-корреспондентов в российской и иностранной валюте;
• Выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;
• Получение межбанковских кредитов (в том числе централизованных, приобретенных на аукционах либо полученных от Банка России).

    Срочные вклады зачисляются на  депозитные счета на определенный  срок и по ним  выплачиваются  проценты. Владелец депозита получает  депозитный сертификат, на котором  обозначены вложенная сумма, ставка  процента, срок погашения и другие  условия договора. Процентные ставки  зависят от размера и срока  вклада.

   Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы  от своего имени и на свой  страх и риск с целью получения  дохода. 
    В международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие банка. Более того, достаточность капитала в немалой мере зависит от степени надежности размещения банком средств в активные операции. Если надежность размещения обещает стопроцентную гарантию возврата, то банку для продолжения своей устойчивой деятельности требуется гораздо меньше капитала, чем при размещении средств в активные операции с высоким риском, приводящие к потерям.

   Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и с точки зрения их доходности и качества. Часть активных операций банка представляет собой безальтернативное размещение его средств, которое позволяет банку стабильно работать, но не приносит доходов. Другие виды размещения могут оказаться высокодоходными, но весьма рискованными. Поэтому каждый коммерческий банк должно точно определять свои рыночные приоритеты и специализацию в любой временной период своей деятельности.