Оценка платежеспособности и пути ее повышения

 

 

 

 

2.2 Анализ основных экономических показателей ООО «АвтоСтоп» с 2009 по 2011 гг.

 

Целью анализа технико-экономических  показателей является исследование возможностей эффективного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, а так же определение влияния мероприятий по техническому и организационному развитию на конечные результаты производства: объем и качество, себестоимость и прибыльность продукции (работ, услуг), уровень рентабельности хозяйственной деятельности.

Анализ основные технико-экономические  показатели, приведенных в таблице 1 свидетельствует о том, что хозяйствующий  субъект в 2011 году значительно увеличил финансовые результаты в хозяйственной деятельности, по сравнению с показателями предыдущих годов. Так объем выручки от реализации продукции в 2011 году вырос на 53925,00 тыс. руб по сравнению с 2010 годом, и соответственно объём выручки от реализации продукции в 2010 году вырос на 189381 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом.

В связи с постепенным  увеличением выручки предприятие  проводит политику по увеличению численности  работников, так средний прирост  работников на предприятии составил 5-6 человек в год. В целом численность персонала за анализируемый период изменилась незначительно. Таким образом, текучесть кадров низкая, т.к. на предприятии созданы благоприятные условия для работы. 

Кроме того, затраты на 1 рубль производства продукции в 2011 году по сравнению  с 2010 годом увеличились на 0,1 рублей, при этом в 2010 году этот показатель уменьшился на 0,13 по сравнению с 2009 годом. Что говорит о том, что с увеличением затрат на производство в 2011 году предприятие смогло значительно увеличить свою выручку, а вместе с тем и чистую прибыль с двумя предыдущими годами.

Рентабельность продаж увеличилась с 10,42 % до 12,98 %, но эти  показатели все же ниже тех, что были в 2009 году. Из таблицы видно, что после  уплаты всех налогов, сборов и платежей с выручки от реализации в распоряжении предприятия остается достаточная чистая прибыль.

Себестоимость продукции  в 2011 году увеличилась по сравнению  с 2010 г. на 37796,00 тыс. руб. и составила 204189,00 тыс. руб.

Чистая прибыль по итогам 2011 года увеличилась на 30% по сравнению с 2010 г. Увеличение чистой прибыли говорит о растущей рентабельности предприятия, что связано с возрастающей выручкой от продаж.

Фондоотдача выросла  на 25 % в 2010 г. по сравнению с 2009 г. и  на 26,7% в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Это  связано с уменьшением балансовой стоимости основных производственных фондов. Производительность труда так же увеличилась в 2010 г. и составила 9757 тыс. руб., а в 2011 г. она составила 118572 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость  основных фондов постоянно увеличивается, что связано с модернизацией оборудования и с введением в эксплуатацию новых зданий. Так прирост данного показателя на конец 2011 года составил более 100 % или 399437,00 тыс. руб., по сравнению с 2010 годом.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, в какой  степени вся задолженность по текущим финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов. Значение коэффициента текущей ликвидности увеличился за два года на 1,55 пункта (с 0,98 до 2,53) и достиг нормативного значения к 2011 году. Это говорит о том, что предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства собственными средствами в полном размере.

Коэффициенты абсолютной ликвидности ниже нормативно допустимого. Данный факт говорит о существовании  проблемы нехватки денежных средств  на предприятии для своевременного покрытия текущих обязательств и  ведения хозяйственной деятельности. Это говорит о том, что предприятие не может быстро расплатиться по долгам, по которым срок платежа возникает в ближайшие дни.

В целом за анализируемый  период деятельность ООО «АвтоСтоп» можно охарактеризовать, как прибыльную. Все основные экономические показатели находятся в норме, что является положительным моментом. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

 

Анализ деятельности предприятия с целью выявления  неудовлетворительной структуры баланса  и неплатежеспособности предприятия  проведем на основании методики представленной в пункте 1.2. "Методика расчета показателей платежеспособности" данной курсовой работы. Для анализа необходимо рассчитать основные показатели ликвидности и платежеспособности.

Для анализа были использованы: форма №1 "Баланс предприятия" и форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2009 год.

 

Анализируемые период  – 2009 год.

Единица измерения – тыс.руб.

 

Для проведения анализа рассчитаем необходимые коэффициенты на начало и на конец отчетного периода.

1. Коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

 

 

Кn (на н.года) = 13 821 = 1,28

                           10 814

 

Кn (на к. года) = 18 474 = 1

                            18 446

Данный коэффициент  показывает, в какой степени предприятия  способно погасить свои текущие обязательства  за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

2. Коэффициент  абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности  может покрыть организация за  счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае  надобности. Показатель рассчитывается по формуле:

Ка.л. (на н.года)  =      174    = 0,016

                                  10 814

 

Ка.л. (на к.года)  =     350     = 0,019

                                 18 446

Нормальное  ограничение  Ка.л.> 0,2    

3. Общая платежеспособность  предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Ко.п. (на н.года) = 14 483  = 1,34

                                10 814

 

Ко.п. (на к.года) = 31 913  = 1,73

                               18 446

Естественным  является следующее ограничение  для коэффициента: Ко.п. > 2   

4. Коэффициент  текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности  организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Кт.л. (на н.года) =  13 821 = 1,28

                                10 814

 

Кт.л. (на к .года) = 18 138 = 0,98

                                 18 446

Нормальное ограничение Кт.л.>2

5. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия,  необходимых для его финансовой  устойчивости:

Коб. (на н.года) =  3669-662 =  0,21

                                   13 821

 

Коб. (на к.года) =  13 467 - 13775 =  0,01

                                 18 138

Нормальное  ограничение Коб. > 0,1

6. Так как  полученные значения Кт.л. и Коб. меньше предельно допустимых значений, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме :

 

Кв = 1,19 = 0,6

Так как этот коэффициент оказался меньше 1.0 , значит у предприятия нет реальной возможности  восстановить свою платежеспособность за 6 мес.

Таб.1 Сводная  таблица коэффициентов

 

Коэффициент	На начало отчетного  года	На конец  отчетного года	Нормативное значение
Коэффициент покрытия	1,28	1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,019
Коэффициент общей  платежеспособности	1,34	1,73
Коэффициент текущей  ликвидности	1,28	0,98
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,21	0,01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 1,9%, при его значении на начало года 1,6%. Это значит, что только 1,9% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств, предприятие может немедленно погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 10 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков. Сумма задолженности поставщикам составляет чуть ли не 100% (98,3%) от общей суммы кредиторской задолженности на конец года.

Коэффициент покрытия на конец года уменьшился, но все  же остается в допустимом значении. Смысл этого показателя состоит  в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100%.

Коэффициент общей  платежеспособности предприятия определяется как способность покрыть все  обязательства предприятия (краткосрочные  и долгосрочные) всеми ее активами. Данный коэффициент не много ниже критического значения, но свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств, что также доказывает затруднительное положение предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При условии, что нормативное значение должно ровняться 200%, то показатель этот за анализируемый период неутешителен. Он показывает, что даже при условии возврата всех долгов и предстоящие поступления от деятельности, предприятие сможет погасить свою задолженность не больше чем на 98%. Это свидетельствует о том, что предприятие не заботиться об обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости. На начало когда этот коэффициент  имеет значение выше нормы на 50 %, но на конец отчетного периода он понизился ниже нормы на 100%.

Даже беглое знакомство с отчетностью анализируемого предприятия дает представление  о неудовлетворительных результатах  его деятельности в 2009 г. Отрицательные  величины указанных коэффициентов получаются вследствие отрицательной величины реального собственного капитала и больших обязательств предприятия перед кредиторами. Конец 2009 г. предприятие фактически не обладало собственными средствами вследствие полученных за период убытков.

Аналогичные выводы можно сделать, анализируя разницу  реального собственного капитала и  уставного капитала, которая является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Отсюда следует, что даже минимальное  условие финансовой устойчивости предприятия не выполняется.

Уже на начало 2009 г. финансовое состояние предприятия  можно считать неудовлетворительным, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия и коэффициент общей платежеспособности ниже своих нормативных значений. Однако наличие дебиторской задолженности говорит о финансовой зависимости от своих контрагентов, что в условиях общего кризиса неплатежей является негативным фактором.

На конец  отчетного периода все коэффициенты ликвидности и платежеспособности, помимо коэффициента покрытия, имеют значения значительно ниже допустимых, что однозначно свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.

Основанием  для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является также значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1. При наличии данных оснований, коэффициент восстановления платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности (коэффициент покрытия) имеет значение меньше единицы. Это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Таким образом, анализ состояния ООО "АвтоСтоп" свидетельствует о крайне тяжелом, кризисном положении предприятия. В данной ситуации к нему могут  быть применены процедуры банкротства.

В итоге, рассчитав  и проанализировав такие коэффициенты, как коэффициент покрытия, абсолютной ликвидности, общей платежеспособности, текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными средствами по данным отчетной формы № 1 ООО "АвтоСтоп" можно сделать следующий вывод. Все перечисленные коэффициенты во много раз ниже нормативных. Это свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.

Причины неплатежеспособности ООО "АвтоСтоп" можно охарактеризовать как внутренние и внешние.

К внешним причинам относятся: нестабильная экономическая  ситуация в стране, нестабильность спроса на рынке, нехватка денежных средств  у потребителей, а также недобросовестность партнеров.

К внутренним причинам относятся такие как: непродуманная система ценообразования, неумение управлять доходами, превышающий рост обязательств перед ростом доходов и оборотного капитала, отсутствие в наличии денежных средств.