Оценка оборотных средств ООО Фабрика «Мороженое Инмарко»

 

     2. Анализ эффективности управления оборотными средствами ООО Фабрика «Мороженое Инмарко» 

     2.1 Краткая характеристика предприятия 

     ООО Фабрика «Мороженое Инмарко» - активно развивающаяся компания Сибири. Основное направление деятельности - производство и реализация мороженого. «Инмарко» - крупнейший за Уралом производитель и продавец мороженого. Производственные мощности предприятия составляют более 2,7 тыс. тонн в месяц.

     Дистрибьюторская сеть «Инмарко» присутствует в 12 городах России от Казани до Хабаровска. Сейчас Инмарко занимает 10%-12% рынка мороженного в РФ. К 2008 году компания планирует увеличить свою долю до 20%.

     Рынок мороженого Дальнего Востока успешно осваивают южнокорейские фирмы "LOTTE" и "НAITAI", a также многочисленные американские, выпуская такие известные марки мороженого, как МARS, BAS- KIN ROBBINS, NEAPOLITAN, австралийские и новозеландские компании, которые больше специализируются на литровых порциях мороженого.

     Судя по каталогам оптовой торговли, Хабаровск насыщен как отечественным мороженым, так и импортным: южнокорейским, новозеландским, американским, а уже в Новосибирске оптовый рынок мороженого, в основном, отечественный, а из импортного предлагается мороженое, которого нет в Хабаровске и Владивостоке, - производства Испании (MENORQUINA от 900 рублей и выше) и Польши. И цены на отечественное мороженое в этих городах имеют существенную разницу (в Хабаровске они выше).

     Произведем оценку эффективности управления оборотными средствами данного предприятия.

 

     2.2 Анализ состояния, динамики и эффективности использования оборотных средств 

     Анализ оборотных средств предприятия начнем с анализа их состояния, структуры и динамики. В следующей таблице приведены данные из формы №1 «Бухгалтерский баланс» предприятия за 2007 год. 

     Таблица 2.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств (2007 г.)

       

     Анализ структуры активов за 2007 г. показывает положительную динамику оборотных средств (в абсолютном выражении их величина увеличилась на 92625 тыс. руб. или на 76,9%). Увеличение оборотных средств может свидетельствовать об увеличении объема продаж, однако возможен вариант снижения их оборота.

     Основной вес в формировании оборотных средств на начало 2007 г. имеет дебиторская задолженность (41,9%) и запасы (37,6%). На конец года структура оборотных средств изменилась. Основной вес в формировании оборотных средств на этот момент времени имеют запасы (43,1%), дебиторская задолженность (30,7%). Таким образом, на конец 2007 г. часть средств в виде дебиторской задолженности перешла в запасы. Однако в абсолютном выражении дебиторская задолженность возросла на 14890 тыс. руб. или на 29,5%. Тем не менее, снижение удельного веса дебиторской задолженности является положительным явлением в деятельности предприятия. 

     Таблица 2.2 Анализ структуры и динамики оборотных средств (2008г.)

       

     Анализ структуры активов за 2008 г. показывает, что на конец года объем оборотных активов в абсолютном выражении увеличился на 122059 тыс. руб. или на 57,3%. Их доля в общем объеме активов предприятия увеличилась с 48,6 до 55,2%. Основную долю в формировании оборотных средств на конец 2008 г. занимают краткосрочные финансовые вложения - 40% (их сумма по сравнению с началом года увеличилась на 38,7%), дебиторская задолженность - 35,4%. Доля запасов снизилась с 43,1 до 17,3% в общем объеме оборотных активов. Наибольшие темпы роста имеют расходы будущих периодов (660,2%) и краткосрочные финансовые вложения предприятия (521,4%).

     Проведем анализ дебиторской задолженности предприятия.

 

      Таблица 2.3 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ООО Фабрика «Мороженое Инмарко»

       

     Основную долю в дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, составляет задолженность покупателей и заказчиков. В 2007-2008 гг. доля этого вида задолженности возросла с 52,8 до 73,9%.

     Далее проведем оценку эффективности использования оборотных средств, которая характеризуется показателями оборачиваемости активов предприятия, отражающих структуру имущества и зависящих от составляющих оборотных средств.

     Чистый оборотный капитал (ЧОК). Он характеризует величину оборотных средств предприятия, остающейся после расчетов по краткосрочным обязательствам:

     ЧОК = оборотный капитал (290) - краткосрочная задолженность (690) (2.1),

     Исходя из данных бухгалтерского баланса чистый оборотный капитал на конец 2007 г. составляет 58897 тыс. руб., на конец 2008 г. - 1567 тыс. руб.

     Формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами является основным признаком ликвидности. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. В нашем случае в 2007-2008 гг. произошло снижение чистого оборотного капитала.

     Отношение ЧОК ко всей сумме активов предприятия показывает долю ЧОК в структуре имущества. 

     Таблица 2.4 Анализ чистого оборотного капитала предприятия

       

     Таким образом, доля чистого оборотного капитала в общих активах рассматриваемого предприятия в 2007-2008 гг. снизилась с 29,6 до 0,27%. Это означает, что к концу 2008 г. практически все оборотные средства ООО Фабрика "Мороженое Инмарко" были сформированы за счет краткосрочных долгов. В этой ситуации значительную роль играют краткосрочные обязательства предприятия, при этом имеется большой риск нарушения ликвидности предприятия.

     Проанализируем оборачиваемость оборотного капитала предприятия.

     Этот показатель отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) оборотных средств предприятия: 

      . (2.2)

     Период оборота оборотного капитала (в днях): 

      . (2.3) 

     Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле: 

      , (2.4) 

     где , - длительность одного оборота оборотных средств в днях;

      - однодневная реализация продукции, по отчетному периоду (руб.).

     Оборачиваемость товарно-материальных ценностей (ТМЦ) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период: 

      . (2.5) 

     Оборачиваемость готовой продукции (ГП) показывает скорость оборота готовой продукции: 

      . (2.6) 

     Период оборота готовой продукции (в днях): 

      . (2.7) 

     Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием: 

      . (2.8) 

     Период оборота дебиторской задолженности (в днях): 

      . (2.9)

 

      Расчет оборачиваемости оборотного капитала предприятия приведен в табл.2.14. 

     Таблица 2.5 Анализ оборачиваемости оборотного капитала