Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2012 в 15:53, контрольная работа
Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. Делькредере гарантировали оплату всех товаров. В качестве компенсации риска неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение.
Введение
Понятие, основные виды и функции факторинга
Определение и основные характеристики факторинга
Виды факторинговых сделок
Функции факторинга
Российский рынок факторинга
История развития факторинга в России
Объем и темпы роста российского рынка факторинга
Клиенты факторинговых компаний
Характеристики факторинговых сделок на российском рынке
Налогообложение факторинговых операций
Заключение
Краткие выводы
Факторинг может быть эффективно структурирован с налоговой точки зрения, таким образом, чтобы и поставщик, и фактор выигрывали от его экономических преимуществ. При этом требуется тщательное планирование факторинговой сделки с налоговой точки зрения.
Ключевым преимуществом факторинга является то, что фактически это инструмент беззалоговый в традиционном понимании, он доступен широкому кругу малых и средних компаний. В этом заключается основное идеологическое отличие факторинга от банковского кредитования: размер факторингового финансирования зависит от будущих доходов компании, а размер кредита зависит от прошлых доходов, выраженных в виде предмета залога и общего благополучного финансового состояния заемщика. Как известно, банки готовы давать деньги лишь тем, у кого они и так есть. Размер кредита всегда ограничен размером залога (причем стоимость залога может раза в два превышать размер кредита), а размер факторингового финансирования зависит от объемов продаж, и поэтому факторинг способен обеспечить ресурсами самые амбициозные планы увеличения продаж.
Благодаря этой важной характеристике факторинговое финансирование становится доступным широкому кругу малых и средних российских предприятий, для которых недоступны другие источники финансирования. Неудовлетворенный спрос на финансирование со стороны таких компаний становится залогом быстрого развития факторинга в России в ближайшие годы. В связи с этим развитию факторинга будут способствовать все меры государства, направленные на «вывод из тени» предприятий малого и среднего бизнеса.
Важное преимущество факторинга заключается в том, что он не исключает одновременное использование традиционных долговых инструментов. Притом что, например, кредиты, облигации и векселя являются конкурирующими инструментами привлечения заемного финансирования, факторинг может применяться одновременно с ними, поскольку не требует предоставления традиционных залогов или гарантий. Это, кстати, существенно облегчает Факторам конкуренцию с банками за клиентов.
Следующим важным преимуществом факторинга является то, что это целевой инструмент для увеличения объемов продаж. Он позволяет предоставлять клиентам отсрочку платежа, что является одним из важнейших ресурсов конкурентоспособности продаж компании. К тому же, на высококонкурентных рынках в деятельности компаний часто наступает такой момент, когда дальнейшее снижение цены уже невозможно, и в этих условиях отсрочка платежа становится единственно возможным конкурентным преимуществом. В этом отношении факторинг обладает явным преимуществом перед кредитом, поскольку, получив кредит, компания хотя и пополняет свои оборотные средства, то есть получает возможность предоставлять отсрочки платежа, но остается при прежнем механизме управления рисками дебиторской задолженности. Поэтому для многих компаний, которые обладают практически безграничными возможностями привлечения любых видов финансирования, факторинг тем не менее остается безальтернативным инструментом.
Снижение рисков, связанных с дебиторской задолженностью, при помощи факторинга происходит вследствие того, что для поставщика после того, как он уступил свои денежные требования Фактору, уже не имеет значения, когда они будут оплачены (то есть сколько он потеряет за счет временной стоимости денег в случае задержек оплаты). При безрегрессном факторинге поставщик получает также возможность не беспокоиться, будут ли его требования оплачены вообще когда-нибудь.
Недостаток -обложение факторинга НДС. НДС облагаются суммы, уплаченные за услуги по управлению дебиторской задолженностью, но не облагается процентная ставка по кредиту, предоставленному под уступку денежного требования. По нынешнему законодательству затраты на уплату комиссионного вознаграждения по факторингу может отнести на себестоимость только Поставщик.
Есть и еще некоторые ограничения использования факторинга. Факторинг подходит предприятиям, осуществляющим регулярные поставки товаров, потому что лишь в этом случае наиболее ценны услуги фактора по управлению дебиторской задолженностью.
Таблица 1 Объемы внутреннего и международного факторинга в странах мира в 2003 г. (страны в рамках своего континента проранжированы по доле международного факторинга в совокупном объеме факторинга), млн евро
Приложение № 2 .
Договор финансирования под уступку денежного требования путем покупки этого требования (факторинг)
г. ________________
______________________________
(наименование предприятия, передающего денежные средства)
именуемое в дальнейшем "Финансовый агент", в лице ___________________
______________________________
(должность, Ф.И.О.)
действующего на основании ______________________________
с одной стороны, и ______________________________
______________________________
(наименование предприятия, уступающего денежное требование)
именуемое в дальнейшем "Клиент" ("Кредитор"), в лице ________________
______________________________
(должность, Ф.И.О.)
действующего на основании ______________________________
с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем.
1. Предмет договора
1.1. По настоящему договору Финансовый агент передает Клиенту
денежные средства в счет денежного требования Клиента (Кредитора) к
третьему лицу (должнику), ______________________________
вытекающего из предоставления Клиентом ______________________________
______________________________
(товаров, выполнения им работ и оказания услуг)
должнику, а Клиент уступает Финансовому агенту это денежное
требование.
1.2. Право Клиента на передачу денежного требования
подтверждается следующими документами: ______________________________
______________________________
номер, дата заключения, решение суда и т.д.)
и на момент уступки этого денежного требования Клиенту не известны
обстоятельства, вследствие которых должник вправе не исполнять
требование.
1.3. Клиент гарантирует, что между ним и должником не существует
соглашения о запрете или ограничении уступки денежного требования
третьему лицу.
1.4. Финансовый агент покупает следующее денежное требование
Клиента: ______________________________
______________________________
(сумма основного долга, проценты, штрафные санкции и т.д.)
______________________________
1.5. Финансовый агент обязуется передать Клиенту в счет
денежного требования Клиента к должнику денежные средства в следующем
размере: ______________________________
1.6. Указанные денежные средства передаются в следующие сроки и
в следующем порядке: ______________________________
______________________________
1.7. Согласно настоящему договору последующая уступка денежного
требования Финансовым агентом не допускается.
2. Ответственность Клиента перед Финансовым агентом
2.1. Клиент несет перед Финансовым агентом ответственность за
действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.
2.2. Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее
исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в
случае предъявления его Финансовым агентом к исполнению.
3. Обязательства Сторон перед должником
3.1. Клиент обязуется письменно уведомить должника об уступке
денежного требования Финансовому агенту с определением подлежащего
исполнению денежного требования, а также указанием финансового
агента, которому должен быть произведен платеж.
3.2. Финансовый агент обязуется в разумный срок предоставить
должнику доказательство того, что уступка денежного требования
Финансовому агенту действительно имела место.
3.3. По требованию Финансового агента к должнику произвести
платеж, должник вправе предъявить к зачету свои денежные требования,
вытекающие из договора с Клиентом, которые уже имелись у должника ко
времени, когда им было получено уведомление об уступке требования
Финансовому агенту.
3.4. Исполнение денежного требования должником Финансовому
агенту освобождает должника от соответствующего обязательства перед
Клиентом.
4. Право Финансового агента на сумму,
полученную от должника
4.1. По настоящему договору финансирования под уступку денежного
требования Финансовый агент приобретает право на все суммы, которые
он получит от должника во исполнение требования, а Клиент не несет
ответственности перед Финансовым агентом за то, что полученные им
суммы оказались меньше цены, за которую, согласно подпункту 1.5
настоящего договора Агент приобрел требования.
4.2. В случае нарушения Клиентом своих обязательств по договору,
заключенному с должником, должник не вправе требовать от Финансового
агента возврат сумм, уже уплаченных ему по перешедшему денежному
требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно
с Клиента.
4.3. Должник, имеющий право получить непосредственно с Клиента
суммы, уплаченные Финансовому агенту в результате уступки требования,
тем не менее вправе требовать возвращения этих сумм Финансовым
агентом, если доказано, что последний не исполнил свое обязательство
осуществить Клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой
требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении Клиентом
того обязательства перед должником, к которому относится платеж,
связанный с уступкой требования.
5. Заключительные положения
5.1. Во всем остальном, не предусмотренном в настоящем договоре,
стороны будут руководствоваться положениями действующего гражданского
законодательства России.
5.2. Договор вступает в силу с момента его подписания, составлен
в _____ экземплярах.
5.3. Адреса и банковские реквизиты сторон:
Клиент: ______________________________
______________________________
Финансовый агент: ______________________________
______________________________
Подписи сторон:
Клиент
_____________________
М.П.
В качестве финансового агента договоры финансирования под
уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные
организации, а также другие коммерческие организации, имеющие
разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида (ст.
825 ГК РФ).
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование,
может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже
наступил (существующее требование), так и право на получение денежных
средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).
Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть
определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом,
который позволяет идентифицировать существующее требование в момент
заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент
его возникновения.
При уступке денежного требования оно считается перешедшим к
финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с
должника денежных средств, которые являются предметом уступки
требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного
требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу
после наступления этого события (ст. 826 ГК РФ).
Приложение № 3
40