Корпоративная отчетность

1. Корпоративная отчетность

Корпоративная отчетность имеет исключительно  важное значение в системе

 корпоративного управления.  Это,  в частности,  подчеркивается в различных кодексахкорпоративного управления,  где финансовой отчетности отводится роль основного информационного канала, связывающего компанию и внешних стейкхолдеров. Кроме того, финансовая отчетность актуальна и для внутренних стейкхолдеров – директоров и менеджеров организации.

Сегодня имеется достаточное количество публикаций, книг и учебных пособий  по вопросам финансового и управленческого учета,  в том числе принадлежащих авторитетным зарубежным специалистам. В то же время вряд ли можно считать достаточным освещение вопросов,  связанных с формированием и практическим применением консолидированной финансовой отчетности и так называемой нефинансовой отчетности компаний и организаций, играющих все более заметную роль в системе корпоративного управления. 

В настоящее время финансовая отчетность представляет собой наиболее полный источник информации об организации,  позволяющий получить представление о финансовом положении и результатах ее деятельности. Финансовая отчетность является публичной и в равной степени доступна как внешним пользователям,  так и менеджерам предприятия.

Кроме того,  финансовая отчетность может дополняться данными управленческого учета, ориентированного прежде всего на внутренних пользователей информации. Важно также подчеркнуть,  что корпоративная отчетность не ограничивается финансовой отчетностью, хотя финансовая отчетность играет и будет продолжать играть чрезвычайно важную роль, позволяя пользователям информации оценить текущее состояние компании и результативность ее деятельности.  Среди новых тенденций в развитии корпоративной отчетности следует отметить  «триединую»  отчетность,  включающую не только экономическую составляющую, но и экологические и социальные показатели.  

Бухгалтерский учет представляет собой  систему сбора,  упорядочения и  представления экономической информации,  ориентированную на две большие группы пользователей – внешних  (инвесторов,  кредиторов,  органы государственной власти,  фискальные органы, общественность)  и внутренних  (директоров и менеджеров организации).  Исходя из ориентации на ту или иную группу можно выделить два основных учетных направления − финансовый и управленческий учет. 

Финансовый учет  (financial accounting)  ориентирован прежде всего на внешних пользователей экономической информации,  он обязателен по закону и ведется в соответствии с официально утвержденными стандартами.  Финансовая отчетность формируется с установленной периодичностью, ее состав является регламентированным, а достоверность подтверждается внешним аудитом.  Информация финансовой отчетности носит исторический характер: учету подлежат только свершившиеся факты хозяйственной деятельности,  хотя при определении стоимостных оценок довольно часто используется информация перспективного характера.

Управленческий учет  (management accounting)  ориентирован в основном на внутренних пользователей экономической информации.  Он не является обязательным,  ведется по решению руководства организации, а принятые методы, подходы и формы управленческой отчетности определяются из соображений полезности для принятия управленческих решений.  В управленческом учете наряду с исторической информацией широко используются приблизительные оценки,  допущения и субъективные суждения,  а сама информация часто представляется не только в денежном, но и в натуральном выражении.

Несмотря на объективные различия,  финансовый и управленческий учет тесно  связаны между собой и между ними часто не существует четкой границы.  Многие принципы, методы и подходы с одинаковым успехом используются как для формирования внешней финансовой отчетности, так и в управленческих целях. Например, методы калькулирования себестоимости продукции традиционно рассматриваются в разделе управленческого учета, но они не менее актуальны и для финансового учета,  поскольку и готовая продукция,  и незавершенное производство подлежат отражению в финансовой отчетности и поэтому должны быть оценены в денежном выражении.

Комплект финансовой отчетности,  формируемый и публикуемый компаниями,  включает довольно большое число форм и пояснений.  Тем не менее,  можно выделить три финансовых отчета,  которые могут считаться основными с точки зрения потребностей пользователей в раскрытии финансового положения и результатов хозяйственной деятельности организации. 

К основным формам финансовой отчетности относятся: 

− балансовый отчет,  который характеризует  финансовое положение компании по состоянию на определенный момент времени и формируется на основе трех элементов

– активов, обязательств и капитала; 

− отчет о прибылях и убытках, который служит для оценки результатов  хозяйственной

деятельности организации за определенный период, в том числе путем расчета  на его

основе аналитических показателей  (например,  рентабельности инвестиций или

прибыли на акцию); 

− отчет о движении денежных средств, который представляет информацию о денежных

потоках организации.

Консолидированная финансовая отчетность

Важное место в системе корпоративной  отчетности занимает консолидированная финансовая отчетность. Основная идея консолидированной отчетности состоит в том, что она формируется для группы компаний в целом, при этом вся группа представляется так, как будто она является единым предприятием.

Понятие группы компаний является основным в теории консолидации. Группа возникает  в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единое укрупненное предприятие,  а ведутся в рамках нескольких компаний,  каждая из которых остается юридически самостоятельной.  Однако при этом юридическая самостоятельность отдельных компаний вовсе не означает их экономическую независимость, поскольку многие решения  (особенно решения стратегического характера) принимаются именно на уровне группы.

Чтобы консолидированная отчетность разных групп была сопоставима и  пригодна для анализа, она, как и «индивидуальная» финансовая отчетность, нуждается в стандартизации, поэтому вопросы консолидации занимают достойное место в системе международных стандартов финансовой отчетности  (МСФО).  Среди действующих стандартов,  имеющи непосредственное отношение к консолидации,  можно отметить МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность» (Consolidated and separate financial statements) и МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» (Business combinations). 

Важно отметить,  что правила  консолидации применяются не только по отношению к материнским и дочерним компаниям, но и в других случаях, в частности для инвестиций в зависимые компании  (предприятия, не являющиеся ни дочерними, ни совместными, но на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние)  и для совместной деятельности  (когда несколько участников осуществляют экономическую деятельность, подлежащую совместному контролю).  Такие инвестиции рассматриваются в стандартах МСФО (IAS) 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» (Accounting for investments in associates)  и МСФО (IAS) 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности» (Financial reporting of interests in joint ventures). 

Кроме того, вопросы консолидации в той или иной степени затрагиваются и в некоторых других стандартах,  например,  в  «основополагающем»  стандарте МСФО (IAS) 1

«Представление финансовой отчетности» (Presentation of financial statements), МСФО (IAS)

14 «Сегментная отчетность» (Segment reporting), МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» (Related party disclosures),  МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты:  раскрытие и представление информации» (Financial instruments: disclosure  and presentation),  МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты:  признание и оценка»  (Financial instruments: recognition and measurement). 

Методы консолидации  

 В соответствии с МСФО выделяются три метода консолидации: полная, пропорциональная и долевое участие.  

Полная консолидация  (entity method)  исходит из того,  что группа представляет собой едино экономическое образование.  Метод используется по отношению к дочерним

компаниям, при этом консолидации подлежат все их чистые активы  (принцип  приоритета

контроля над владением),  а  доля меньшинства отражается в пассиве  консолидированного

балансового отчета. 

Пропорциональная консолидация  (proportional consolidation)  отличается от полной тем,  что консолидации подлежат лишь те чистые активы, которыми инвестор реально владеет,  при этом доля меньшинства в балансе не отражается. Метод применяется для консолидации отчетности по совместной деятельности.  

Метод долевого участия  (equity method)  предполагает,  что доля инвестора в чистых активах объекта инвестирования отражается в балансе отдельной строкой,  доля меньшинства в балансе не отражается.  Этот метод используется для консолидации отчетности ассоциированных компаний. 

Принципы отчетности в области  устойчивого развития 

Принципы отчетности в области  устойчивого развития,  описанные  в Руководстве, подразделяются на две группы:  принципы,  определяющие содержание отчетности,  и принципы, определяющие качество отчетности.

Руководство содержит определение  каждого принципа,  разъяснений,  касающихся применения того или иного принципа,  а также наборы тестов,  способствующих корректному практическому применению принципов.

К принципам,  определяющим содержание отчетности в области устойчивого  развития,

относятся: 

− существенность  (отчетность должна охватывать индикаторы,  отражающие наиболее существенные экономические,  экологические и социальные воздействия деятельности организации);

− вовлечение заинтересованных лиц (организация  должна идентифицировать круг заинтересованных лиц и стремиться к отражению в отчетности наиболее значимых для них вопросов); 

− контекст устойчивого развития  (организация должна стремиться включить информацию о своей деятельности в более широкий контекст экологических и социальных аспектов,  если такой контекст придает информации существенное дополнительное значение); 

− полнота (вся существенная информация должна быть включена в отчет). 

Принципами,  определяющими качество отчетности в области устойчивого  развития,

являются: 

− сбалансированность  (отчетность должна отражать как позитивные,  так и негативныеаспекты);

− сопоставимость  (заинтересованные лица должны иметь возможность анализировать происходящие изменения);  

− точность  (информация,  представленная в отчетности,  может иметь лишь несущественный уровень погрешности); 

− своевременность  (сроки публикации отчетности должны отвечать потребностям заинтересованных лиц); 

− ясность  (информация должна публиковаться  в форме,  доступной максимально широкому кругу пользователей, в то же время оставаясь понятной для них); 

− достоверность  (информация должна собираться,  регистрироваться,  систематизироваться,  анализироваться и представляться таким образом,  чтобы она могла быть проверена и подтверждена). 

Кроме того,  в Руководстве содержатся рекомендации в части определения границ отчетности.  Организация должна определить,  деятельность каких единиц,  входящих в ее состав  (например,  дочерних или совместных предприятий),  должна найти отражение приформировании отчетности.  Здесь используются критерии контроля и существенного влияния,  аналогичные понятиям,  применяемым в теории консолидации финансовой отчетности. В соответствии с Руководством в отчетности должны отражаться показателиикак подконтрольных предприятий,  так и предприятий,  на которые организация оказывает

существенное влияние.  При этом допускаются различия в методах представления  показателей отчетности для разных предприятий,  охваченных границами отчетности,  в зависимости от степени контроля и особенностей их деятельности. 

Корпоративная отчетность представляет собой комплекс отчетов, обеспечивающих достоверное и полное представление об экономическом потенциале и тенденциях развития корпорации в условиях окружающей рыночной среды.

Принципы подготовки корпоративной  отчетности неразрывно связаны с  реализацией миссии, стратегии и  целей деятельности корпорации. Основные элементы стратегии развития корпорации, в том числе маркетинговой, товарной, ассортиментной, социальной, производственной, инвестиционной, финансовой, необходимо раскрыть в самостоятельном разделе  пояснений к корпоративной отчетности.

Структурные элементы системы  корпоративной отчетности

Элементы системы	Индивидуальная отчетность	Консолидированная отчетность
Цель	Формирование информации об экономическом  потенциале корпорации, стратегии развития и существенных рисках, обеспечивающей достаточную степень привлекательности  в глазах инвесторов для устойчивого  роста ее стоимости и способствующей минимизации конфликта интересов  у различных агентских групп
Основополагающие допущения	Метод начисления, непрерывность деятельности
Качественные характеристики	Понятность, уместность, надежность, сопоставимость, достоверность, объективность, полнота
Качественные характеристики	Активы, капитал, обязательства, доходы, расходы, показатели реализации стратегии  корпорации	Активы, капитал, обязательства, доходы, расходы, гудвил, доля меньшинства, показатели реализации стратегии корпорации
Состав отчетности:
Бухгалтерский баланс	Статический, динамический
Отчет и прибыли и убытках	- Классификация расходов по характеру;  - Классификация расходов по функциям;
Отчет об изменении капитала	- Обычный формат;  - Отчет о признанных доходах и расходах
Отчет о движении денежных средств	Прямой метод.   Косвенный метод	Косвенный метод
Приложения к балансу	Состояние и движение активов, обязательств, расходов, обеспечений, государственной  помощи
Пояснительная записка	- Учетная политика и ее изменения;  - Макро и микроэкономическая среда корпорации;  - Диверсификация бизнеса;  - Производство и продажа продукции, работ, услуг;  - Качество выпускаемой продукции, работ, услуг;  - Динамика активов;  - Динамика обязательств;  - Капитал и резервы;  - Информация о структуре акционерного капитала;  - Доходы и расходы по обычным видам деятельности;  - Анализ показателей EBIT и EBIDTA;  - Трансакционные издержки;  - События после отчетной даты;  - Условные факты хозяйственной деятельности;  - Информация о связанных сторонах;  - Информация по сегментам;  - Информация о государственной помощи;  - Информация по прекращаемой деятельности;  - Расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;  - Информация об участии в совместной деятельности;  - Перечень дочерних обществ, место государственной регистрации или место ведения хозяйственной деятельности, доля участия головной организации в дочернем обществе, доля принадлежащих головной организации голосующих акций, стоимостная оценка влияния на финансовое положение группы, оказанного приобретением и выбытием дочерних и зависимых обществ на отчетную дату, и на финансовые показатели ее деятельности за отчетный период;  - Перечень зависимых обществ с указанием полного наименования места государственной регистрации или места ведения хозяйственной деятельности, величины уставного капитала, доли участия головной организации в зависимом обществе, доли принадлежащих головной организации голосующих акций;  - Риски корпорации;  - Кадровый потенциал и социальная политика (элементы социальной отчетности);  - Информация о видах вознаграждений персонала, системе вознаграждения Совета директоров;  - Методы и структура корпоративного управления;  - Стратегия корпорации и результаты реализации принятых ранее стратегических решений;  - Методы управления стоимостью компании, информация о динамике изменения капитализации (курсовой стоимости акций);  - Оценка стоимости корпорации на основе дисконтированных денежных потоков (DСF) и экономической добавленной стоимости (EVA)
Аудиторское заключение	Корпоративная отчетность подлежат обязательному  аудиту
Пользователи отчетности	Внутренние и внешние