Инвестирование в недвижимость. Сравнительный анализ действующих схем и форм инвестирования

     Минестерство образования  и науки РФ

     ГОУВПО  «Самарский Государственный Архитектурно_строительный Университет»

     Кафедра Ценообразования и Экспертизы Недвижимости 
 
 

     КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

     По  дисциплине «Экспертиза недвижимости»

     На  тему «Инвестирование в недвижимость

     Сравнительный анализ действующих схем и форм инвестирования» 
 
 
 

 Выполнила:                        студентка I˅ курса ФТГС,

Специальности ЭУН, гр Н-71

Бурина  А.А.

     Научный руководитель:  ст. преп. к.э.н. Мамаева  ОА

                                      Дата сдачи работы на                                       

                                      кафедру:

                                      Оценка (дата): 
 
 

САМАРА

2010 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Примерный план курсового проекта на тему

     «Инвестирование в недвижимость

     Сравнительный анализ действующих схем и форм инвестирования» 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………5

Глава1. «Виды инвестиций»…………………………………………………….6

1.1Классификация инвестиций…………………………………………………6

1.2 Роль инвестиций в экономике страны……………………………………...6

1.3 Инвестиционная деятельность и инвестиционный процесс………………7

Глава 2. «Схемы»…………………………………………………………………………..8

2.1Схемы финансирования бизнес-проектов описание различных схем

финансирования, которые используют Предприниматели………………….8

2.1.1 Вложение собственных средств в проект ………………………………...8

2.1.2Совместное финансирование с партнерами……………………………….9

2.1.3Финансирование за счет ссуды …………………………………………...10

2.1.4Совместная  фирма с партнерами-учредителями…………………………11

2.1.5Финансовый взнос учредителя………………………………………….....12

2.1.6 Кредитование  фирмы за счет Инвестора………………………………...13

2.1.7  Привлечение новых инвесторов…………………………………………14

2.2 Схемы, которые использует Инвестор при вложении средств в различные активы или бизнес-проекты……………………………………………………..15

2.2.1Кредитный вариант с залогом……………………………………………..15

2.2.2Кредитный вариант без залога…………………………………………….17

2.2.3Долгосрочное кредитование……………………………………………….18

2.2.4Простая схема инвестирования…………………………………………....19

2.2.5Схема инвестирования с продажей актива………………………………20

2.2.6Проблема  взаимодействия Инвестора и Предпринимателя…………….21

2.3   Идеальные представления о финансировании  бизнес-проектов, которые существуют  у Инвестора и Предпринимателя………………………………21

2.3.1Идеальный вариант для Предпринимателя……………………………..21

2.3.2Идеальный вариант для Инвестора………………………………………22

Глава 3. «Примеры инвестирования в недвижимость на территории города Самара»…………………………………………………………………………..23

3.1 «Виктор и Ко»………………………………………………………………..23

3.2 ЗАО «Эл-Траст»……………………………………………………………. .24

Заключение ………………………………………………………………………26

Список использованной литературы…………………………………………...32 

План одобрен  научным руководителем    

____________________( Мамаева О.А.)                                  ___________ 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Экономическая сущность инвестиций

В законодательстве РФ инвестиции – денежные средства, банковские вклады, пай, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, любое другое имущество, вкладываемое в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода) или достижения положительного либо социального эффекта.

Инвестиции – это осознанный отказ от текущего потребления в пользу дохода в будущем.Инвестиции связаны с деятельностью конкретного лица – инвестора. Инвестиции всегда связаны с риском.2.Взаимосвязь сбережений и инвестиций

Сбережения – это превышение дохода над потреблением. Сбережения общества складываются из сбережений личных доходов населения, нераспределенной прибыли предприятий и части средств госбюджета. Сбережения являются потенциальными инвестициями, а инвестиции – реализованными сбережениями.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1.Виды инвестиций 

     Свободные денежные средства превращаются в инвестиции разными путями: 1.1собственные средства для расширения своего производства; 1.2каналы финансового рынка (собственники денежные средства являются поставщиками инвестиционного капитала, а лица, привлекающие чужие средства выступают в качестве потребителей); 1.3передача денежные средства от поставщиков к потребителям на финансовом рынке осуществляется по двум основным каналам: банковская система (рынок банковских кредитов), рынок ценных бумаг.

     1.1Классификация инвестиций

     -по  объектам вложения: а) реальные  инвестиции – это вложение  денежных средств в создание реальных активов (материальных и не материальных), связанных с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов (предприятий). Не материальные активы – товарные знаки, повышение квалификации персонала, лицензии и т.д. Материальные активы – включают в себя все средства производства (станки, оборудование и т.д.); б) финансовые инвестиции – это вложение денежные средства в различные финансовые инструменты (акции, облигации и др. ценные бумаги) :спекулятивные и вложения долгосрочного характера (стратегические).

     -по  участию инвесторов в инвестиционном  процессе: а) внутренние – инвестиция  «сам в себя»; б) внешние.

     -по  объему вложения денежные средства: а) долгосрочные (свыше трех лет); б) среднесрочные (от 1 до2-3 лет); в) краткосрочные (до 1 года).

     -по  степени надежности: а) рисковые; б) без рисковые – не бывает!!!

     - отечественные и иностранные.

     -по  отраслевой направленности: а) в  сельском хозяйстве; б) в машиностроение и т.д.

     Есть  также прямые и портфельные инвестиции – это тождественные понятия  финансовым инвестициям.

     1.2Роль инвестиций в экономике страны

     Обеспечивая накопление фондов предприятия инвестиции непосредственно влияют на текущие  и перспективные результаты хозяйственной деятельности. Для экономики имеет большое значение эффективность использования инвестиций, увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности, не способствующего его стабильному росту. Вложение средств в материально устаревшие технологии и средства производства также не может иметь положительного эффекта. Индикатором состояния экономики является динамика показателей валовых и чистых инвестиций.

     Валовые инвестиции – это совокупный объем  инвестируемых  средств направляемых в основной капитал и материально-производственные запасы в течение определенного периода времени.

     Чистые  инвестиции – отражают сумму валовых  инвестиций, уменьшенную на величину амортизационных отчислений в определенном периоде. Размер чистых инвестиций (при  определенном уровне эффективности) показывает, в какой фазе развития находится  экономика страны. Vви – объем валовых инвестиций, Vам.от. – объем амортизационных отчислений: Vви> Vам.от.(прирост производственного потенциала, расширенное воспроизводство, стадия подъема экономики, экономический рост), Vви= Vам.от.(простое воспроизводство, 0 чистые инвестиции – экономика «топчется» на месте – роста нет), Vви< Vам.от.(уменьшение производственного потенциала, экономический спад, «проедание» государством своего капитала.

     Эффект  мультипликатора – рост инвестиций вызывает увеличение объема производства и дохода, соответственно, который  на стадии использования распадается  на потребляемую и сберегаемую части. Часть, направляемая на потребление (например, покупку товаров или сырья) служит источником дохода для производителей этого товара или сырья. Доход  этого производителя также распадается….. В итоге первоначальный рост инвестиций приводит к многократному увеличению дохода, а, следовательно, и предпосылкой для новых инвестиционных вложений.

1.3 Инвестиционная деятельность и инвестиционный процесс

Инвестиционная  деятельность – это деятельность связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода и эффекта. Инвестиционный процесс – последовательность этапов, действий, операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

Субъектами  инвестиционной деятельности являются инвесторы (вкладчики, покупатели, заказчики, кредиторы) и пользователи (юр. и физ. лица, органы власти, государство) инвестиций. Объектами инвестиционной деятельности являются инвестиционные товары ( средства производства), инвестиционный капитал (элементы капитальных ценностей, которые могут принимать как материальную, так и денежную формы). Основные этапы инвестиционного процесса: 1.принятие решения об инвестировании; 2.осущ. и эксплуатация инвестиций: а) формирование целей инвестирования, б) определение направлений инвестирования(региональные и отраслевые), в) выбор конкретных объектов инвестирования.

Глава 2. Схемы

2.1  Схемы финансирования бизнес-проектов описание различных схем финансирования, которые используют Предприниматели.

2.2    Схемы, которые использует Инвестор при вложении средств в различные активы или бизнес-проекты.

2.3   Идеальные представления о финансировании бизнес-проектов, которые существуют у Инвестора и Предпринимателя.

2.1   Схемы финансирования бизнес - проектов описание различных схем финансирования, которые используют Предприниматели.

2.1.1 Вложение собственных средств в проект  
 

 
Это самый простой способ финансирования проекта. Предприниматель на собственные  средства организует бизнес. Он сам  для себя является инвестором проекта. Прибыль, получаемая от бизнеса, полностью  контролируется Предпринимателем, он распоряжается ей по своему усмотрению.

Процедура 
1. Предприниматель решил создать новый бизнес 
2. Предприниматель финансирует новый бизнес из собственных средств 
3. Новый бизнес приносит прибыль 
4. Часть прибыли вкладывается в бизнес, часть идет на личное потребление Предпринимателя  
 
Риски Предпринимателя:  
- Невозможность реализации проекта 
- Неполучение прибыли (убыточность бизнеса) 
- Потеря бизнеса или разорение