Hоль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

По договору-комиссии. Гарантии:

1. аванс, перечисленный брокерской фирме в установленной форме.

7. Отражаются условия связей между клиентом и бр. фирмой, чтобы повысить ликвидность сделок, а для этого составляется протокол о средствах связи.

8. Договор между брок. фирмой и биржей на участие в бирж. торгах.

9. Заявка-предложение брокера на продажу-покупку определенного товара. Эта заявка должна быть введена в бирж. информационный канал не позднее 2^х-3^х дней до начала торгов.
10. Экспертиза товара и разрешение на допуск товара к торгам.
11. Информация о товарах, выставленных на торге по соответствующим товарным секциям. Информация выдается брокерам за 24 часа до начала торгов и вывешивается данная инф-я сотрудниками отдела торговли в бирж. зале в день торгов.

Информация содержит:

1. наименование товара;
2. цена;
3. кол-во;
4. номер брокерской конторы;
5. местонахождение брокерской конторы;
6. условия рвсчета;
7. сроки поставки.

12. Регистрация брокеров и допуск их в торговый зал. Для регистрации брокера требуется доверенность на ведение операций.

13. Заключение сделки в процессе гласно проводимых бирж. торгов.
14. Регистрация сделки. Сделка должна быть зарегистрирована или сразу, или в течении 3^х часов после окончания торгов. Сделка считается заключенной только после ее регистрации.
15. Оформление сделки. Юридическую силу сделка получает после ее оформления, т.е. после составления бирж. договора (контракта). Оформляется и подписывается сторонами в 3^х экземплярах. Оформленная сделка может быть расторгнута, но в порядке, установленными правилами бирж. торговли.
16. Информация брокеров о заключенных сделках на бирже клиентам и брокерским фирмам.
17. Регистрация заключенных сделок в брокерской фирме.
18. Оплата комиссионных бирже. Срок оплаты - в течении 15 дней.
19. Отчет брокера (извещение заключенной сделки). Представляется в 3^х-дневный срок в брокерскую фирму. При срочной (форвардной) сделки прилагается договор поставки, а при сделке с немедленной поставкой - договор купли-продажи.
20. Расчеты клиента с брокерской фирмой.
21. Отгрузка, отправка проданного товара покупателю.
22. Расчет покупателя с продавцом.

 

Расчеты по биржевым сделкам.

Сущ. разные формы расчета. Они оговариваются в договоре сторонами.

Факторы, влияющие на форму расчета:

1. Наличный расчет:

• сложившаяся на момент договора конъюнктура рынка;
• степень доверия к контрагенту;
• финансовое положение фирмы;
• сумма заключенной сделки.

2. Безнал. Порядок безналичных расчетов регламентируется положением о безнал. расчетах в РФ. Это положение разработано ЦБ РФ на основе з-на о ЦБ.

Расчеты между контрагентами проводятся в основном:

1. Платежными требованиями-поручениями.

Поставщик направляет покупателю расчетные и отгрузочные документы. Покупатель определяет возможность оплаты, оформляет платежное требование-поручение подписьюи печатью. Это платежное требование сдает в обслуживающий банк для перечисления названной суммы. Если покупатель полностью или частично отказывается оплатить, он должен уведомить поставщика на основе условий договора. Согласно положению о безналичных расчетах в РФ предусматривается другая схема расчетов по платежным требованиям-поручениям: поставщик направляет платеж. требование-поручение и расчетные документы по этому требованию в 3^х экземлярах в банк поставщика для передачи плательщику. В течении 3^х дней покупатель должен либо оплатить, либо отказаться, тогда он должен сообщить поставщику.

2. Платежными требованиями.

Это наиболее предпочтительная форма расчетов при осущ-ии достаточно продолжительных хозяйственных хозяйственных связей. В этом случае платежные документы продавцом передаются в свой банк после отгрузки или одновременно с отгрузкой.

3. Аккредитивами.

Плательщик (покупатель) поручает облуж. банку произвести за счет своих средств или ссуды, дипонированных в банке плательщика оплату товаров по месту нахождения получателя (плательщика) на условиях, предусмотренных в заявлении плательщика на выставлении аккредитива. Открытие аккредитива частично за счет собственных средств и частично за счет кредита банка не допускается. Аккредитив может быть открыт по почте, телеграфу или факсу и предназначен для расчетов только с одним клиенттом, он не может быть переадресован. Для открытия аккредитива покупатель предоставляет обслуж. его банку заявление. В заявлении указывается:

• № договора, по которому открывается акк-в;
• наименование поставщика;
• наименование документов, против которых производится платеж;
• порядок оплаты счетов;
• общее наименование товаров и услуг;
• сумма аккредитива;
• дополнительное условие (запреты, транспорт и т.д.).

Покупатель в течении 3^х рабочих дней вправе отказаться от оплаты счетов, если его что-то не удовлетворяет. Банк покупателя после проверки обоснованности его отказа от оплаты обязан восстановить на соответствующем счете покупателя “неправильно выплаченную по аккредитиву” сумму. Для продавца аккредитивная форма имеет преимущественное значение, т.к.:

• он имеет гарантию оплаты банком;
• в получении платежа сразу после отгрузки товара.

1. Платежными поручениями.

Платежное поручение - это поручение предприятия обслуж. его банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет предприятия.

Плат. поручениями могут производиться расчеты за полученные товары, а так же предварительную оплату товаров и авансовые платежи.

2. Чеками.

Расчеты чеками регламентируются положениями о чеках. Это положение введено в действие с 1 марта 1992 года.

Чек - это документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя плательщику произвести платеж чекодержателю, указанной в нем денежной суммы.

Виды чеков:

• Ординарный. Выписывается определенному лицу с оговоркой “по приказу...” или без оговорки.
• Именной. Выписывается именному лицу с оговоркой “не по приказу...”.
• Предъявительский. Выписывается предъявителю с записью “предъявителю ...”.

Предъявительские и ордерские чеки могут передаваться методом индоссамента. Именной чек не подлежит передаче.

Индоссамент - передаточная подпись. Индоссамент на плательщика имеет силу расписки по платежу. Индоссамент может быть именным, если в нем нет другого наименования лица, которому передается чек. Бланковый индоссамент - если в нем нет имени. Индоссамент на предъявителя имеет силу бланкового индоссамента. Именной индоссамент, содержащий оговорку “не по приказу”, означает, что чек дальнейшей передачи не подлежит.

Индоссант - это тот, кто ставит свою подпись.

Индоссант отвечает за плятеж в плане солидарной ответственности с чекодателем.

Оплата по чеку на территории РФ идет в течении 10 дней по предъявлению в банк. Отказ от оплаты чека должен быть нотариально удостоверен.

Иск на оплату:

• иск неоплаченного чека;
• оплата 6% годовых со дня предъявления суммы к платежу;
• 1% пенни (в сутки).

1. Векселями.

Вексель - это составленное по установленным законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором.

Виды:

1. Простые. Представляет собой письменный документ, содержащий ничем не обоснованное обязательство векселедателя (должника) об уплате определенной суммы денег в определенный срок и в определенном месте или другому лицу по приказу векселедержателя
2. Переводные. Тоже самое, только в отличии от простого в переводном векселе участвуют 3 лица:

• векселедатель (трассант);
• первый приобретатель (векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать платеж по нему;
• плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

 

Вексель при выдаче и продаже подлежит обложению гербовым сбором, т.е. преобретается гербовая марка, которая приклеивается на лицевую или на обратную сторону векселя.

Вексель явл. недействительным в случае отсутствия одного или нескольких реквизитов:

• указание места выдачи;
• обозначения дня, месяца и года его выдачи;
• денежная сумма;
• день предъявления и день платежа (это один день).

Поставщику это неудобно.

Вексель должен быть подписан собственноручно (оригинал).

Вексель считается не принятым в случаях:

• по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
• плательщик умер;
• плательщик несостоятелен;
• на векселе указано “не аккредитирован” или “не принят”;
• подпись об оплате окажется зачеркнутой.

Что делать?:

• предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика на следующий день после истечения даты платежа по векселю + 12 часов;
• нотариус составляет акт по установленной форме о протесте в неплатеже.

Если протест совершен своевременно, то наступает следующее действие:

• органы суда вправе выдать судебное решение по искам, основанных на опротестованных векселях;
• наступает ответственность по простому векселю надписателей (тех, кто ставил подписи), а по переводному векселю - надписателей и трассанта. Все эти лица, за исключением индоссантов, которые поставили слова на векселе “без оборота на меня” являются солидарно ответственными перед векселедержателем.

 

Фондовая биржа.

 

Фондовый рынок или Рынок ц.б. - представляет собой систему отношений купли-продажи финансовых активов и фондовых ценностей.

Структурно: первичный и вторичный.

Первичный рынок возникает из того фактора, что нужно разместить ц.б. Ц.б. размещает эмитент - это гос. органы, местные органы, предприятия.

Вторичный связан с перепродажей ц.б. Покупателями явл. инвесторы.

Ф. биржа - это одно из тех мест, где происходит продажа - перепродажа эмитентом и покупка инвестором.

Ф-ции Ф.Б.:

• накопление фин. ресурсов (через продажу);
• финансирование (через покупку);
• ликвидность.

Фондовые биржи (виды): публично-правовые, частные, смешанные.

Моноцентрические - основная.

Полицентрические - на ряду с основной сущ. другие самостоят. биржи.

Участники Ф.Б.:

1. Эмитенты - гос-во в лице центрального или местного органа власти или юр. лицо. Э. несут обязательства перед владельцами ц.б. Гос. регистрация правового статуса Э. обеспечивает его допуск на Ф. рынок.
2. Инвесторы - физ. и юр. лица. И. приобретает бумаги от своего имени и за свой счет. Законодательство РФ допускает к инвесторов и иностранных физ. и юр. лиц. Виды: индивидуальные, предприятия, институциональные (коллективные). Институциональные инвесторы - финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании), кредитные союзы, инвестиц. фонды. Инвест. фонды выпускают собственные акции. Средства, вырученные от продажи своих акций, вкладываются в другие ц.б.. Формируется собственный портфель ц.б. Инвесторы и эмитенты прибегают к услугам професс. посредникам.
3. Финансовые посредники.