Финансовые решения в нетеповых ситуациях

Кредитный инспектор должен принять  меры для получения письменного  согласия поручителей на повышение  процентной ставки по кредитному договору.

Если в течение месяца от даты отправления извещений письменное согласие кого-либо из поручителей  не будет получено, кредитный инспектор  предлагает заемщику произвести замену обеспечения по кредитному договору. Оформление замены обеспечения производится без рассмотрения этого вопроса  кредитным комитетом.

Если по истечении полутора месяцев  от даты отправки извещений от кого-либо из поручителей заемщика не будет получено письменное согласие и, в то же время, не будет произведена замена обеспечения, кредитный инспектор готовит заключение и свои предложения для рассмотрения на кредитном комитете отделения или территориального банка.

Кредитный комитет по каждому рассматриваемому кредитному договору может принять  одно из трех решений:

1) не вносить изменений в условия  кредитного договора;

2) повысить процентную ставку  по договору;

3) расторгнуть в одностороннем  порядке договор с заемщиком  по истечении трех месяцев  от даты отправки извещений  о повышении процентной ставки.

Решение о расторжении договора принимается в исключительных случаях; вопрос о целесообразности расторжения  договора предварительно согласовывается  с юридической службой и службой  безопасносити.

Принятие решения о повышении  процентной ставки или сохранении ее в прежнем размере зависит  от остатка задолженности по кредиту  на момент принятия решения и наличия  других видов обеспечения, включая  переоформленные поручительства.

Решение кредитного комитета должно быть принято до истечения двух месяцев  от даты отправки извещений заемщику и поручителям.

В случае принятия кредитным комитетом  решения о сохранении процентной ставки по кредитному договору в прежнем  размере или решения о расторжении  договора кредитный работник должен направить заемщику и поручителям  соответствующие извещения до истечения  двух месяцев от даты отправки заемщику и поручителям первого извещения.(о  повышении процентной ставки).

Кредитный работник не позднее даты, с которой повышается процентная ставка по дейсвующим договорам, направляет в отдел бухгалтерского учета  служебную записку о внесении изменений в кредитные договоры с указанием даты, с которой вводятся изменения, перечня договоров, а также номеров и даты отправки извещений заемщикам. В этой же записке указываются договоры, по которым процентная ставка не изменяется.

Банк осуществляет контроль над целевым использованием кредитов, предоставленных на приобретение или строительство (реконструкцию) объектов недвижимости, а также за надлежащей сохранностью предметов залога. Контроль осуществляется по документам, предоставляемым заемщиком, и путем проведения проверок на местах.

Заемщик должен предоставить Банку  в течение двух месяцев от даты получения кредита на приобретение объекта недвижимости документы, подтверждающие его право собственности на приобретенное  имущество.

До получения каждой последующей  суммы по кредиту на строительство  или реконструкцию объекта недвижимости заемщик предоставляет Банку  отчет об использовании предыдущей полученной суммы с предъявлением  оправдательных документов: счетов, накладных, квитанций, чеков торгующих организаций, договоров подряда и актов  сдачи – приемки выполненных  работ и т. д.

Проверки на местах осуществляются кредитными работниками Банка, а в случае необходимости, с привлечением других специалистов с оплатой за счет Банка. Проверка определяет соответствие строящихся домов утвержденным проектам, наличие неизрасходованных строительных материалов, соответствие фактически выполненных объемов работ объему, указанному в отчетах об израсходовании средств по кредиту.

Проверка осуществляется в соответствии с графиком выполнения основных этапов работ по строительству или реконструкции  объекта.

Проведение проверки оформляется  актом, который подписывают проверяющий  работник Банка и заемщик.

 

2.3 Снижение роли облигаций  хозяйствующих субъектов как  источник долгосрочного финансирования

 

В рыночной экономике облигации  являются одним из основных источников финансирования хозяйственной деятельности. В условиях инфляции инвесторы, во-первых, отдают предпочтение краткосрочному кредитованию и, во-вторых, требуют повышенного процента на свой капитал в случае его долгосрочного инвестирования.

Более привлекательными становятся облигации с плавающей процентной ставкой, привязанной к уровню инфляции. Такая политика особенно популярна  в странах с постоянно высоким  уровнем инфляции, например, в латиноамериканских странах. В России подобные финансовые инструменты еще не получили распространения; их заменяют долгосрочные кредиты и  займы. Естественно, что в условиях инфляции возможности получения  подобных кредитов на приемлемых условиях весьма ограничены. Таким образом, основным источником финансирования становятся собственные средства.

Приобретение ценных бумаг  являются одним из не самых последних  по важности направлений финансово-хозяйственной  деятельности любого предприятия. Как  известно, портфель ценных бумаг формируется  по следующим основным причинам: страхование  от потери предприятием ликвидности, финансирование непредвиденного проекта, получение  регулярного дохода Смысл первой причины заключается в следующем. Любое предприятие устанавливает  определенный баланс между кредиторской и дебиторской задолженностями  — нередко их величины приблизительно равны; кроме того, планируя схему  и последовательность расчетов с  кредиторами, предприятие, как правило, рассчитывает на своевременное поступление денежных средств от дебиторов. Если ритмичность платежно- расчетной дисциплины нарушается, предприятию может понадобиться замена не поступившим от должников средствам.

Именно поэтому любое  предприятие поддерживает определенный страховой запас денежных средств, но не в виде собственно денег, а  в виде высоколиквидных ценных бумаг, которые при необходимости можно  быстро трансформировать в деньги и  использовать для расчетов.

Вторая причина объясняется  тем обстоятельством, что всегда существует вероятность появления  не планировавшегося, т. е. случайного выгодного инвестиционного проекта. Любой проект требует источников финансирования, причем в подавляющем  большинстве случаев нельзя обойтись лишь заемными средствами. Реальные денежные средства как раз и можно быстро мобилизовать, продав часть рыночных бумаг.

Третья причина наиболее очевидна. Во-первых, ценные бумаги являются одним из вариантов инвестирования. Во-вторых, как известно, в условиях рыночной экономики любому предприятию  рекомендуют диверсифицировать  свой бизнес; вложение средств в  ценные бумаги является одним из наиболее простых способов такой диверсификации. При наличии опытного портфельного менеджера предприятие может  извлекать регулярный доход от подобной инвестиции.

При формировании портфеля ценных бумаг основным критерием  выступает приемлемое сочетание  комбинации «риск/доходность». Как  известно, риск и доходность связаны  между собой прямо пропорциональной зависимостью — чем выше обещаемая  ценной бумагой доходность, тем выше вероятность ее неполучения. Чем  больше доля высокорисковых ценных бумаг  в портфеле, тем больше вероятность  понести потери от подобной инвестиции. В условиях стабильной экономики  предприятие может формировать  несколько различающихся по уровням  риска и доходности портфелей. В  условиях инфляции возрастает риск банкротства  предприятий, ценные бумаги которых  приобретены. Поэтому комплектованию инвестиционного портфеля должно быть уделено особо пристальное внимание.

 

           Заключение 

 

  В ходе работы поставленная цель достигнута, задачи выполнены, что подтверждается нижеследующими выводами и положениями.

Финансовые решения представляют собой оптимальные способы использования  ограниченных объемов денежных ресурсов для эффективного и результативного  достижения целей, стоящих перед  организацией. Для разработки и принятия финансовых решений необходимо использовать актуальную, достоверную, достаточную  и точную информацию. Лицо, принимающее  финансовые решения, должно обладать профессиональными  знаниями и навыками в данной сфере, либо привлекать для принятия финансовых решений экспертов, например, финансовых аналитиков.

Множество финансовых решений  принимается в условиях риска, поскольку  внешняя среда является нестабильной. И         уровень риска должен учитываться при принятии финансовых решений в качестве важнейшего фактора. Принимать финансовые решения без спешки, используя максимальный объем информации, учитывая все возможные риски и рассматривая все имеющиеся варианты поможет финансовое планирование. А выбор оптимального варианта финансового решения можно осуществить на основе определенных критериев принятия рискового решения. Их формулировка зависит от сложившейся ситуации, показателей, необходимых для того, чтобы охарактеризовать рисковую ситуацию с различных сторон, используя оперативно поступающую информации об изменении условий внешней среды.

В секторе государственного и муниципального управления дело обстоит  несколько сложнее, поскольку руководитель принимает не столько финансовые решения, касающиеся приобретения или  потери выгоды, сколько расходования бюджетных средств на благо общества или впустую. Органы государственной  власти разрабатывают и принимают  финансовые решения по реализации мероприятий  в своей сфере деятельности и  осуществляют прогнозирование налоговых поступлений в бюджеты субъектов федерации и других постоянных и разовых платежей при учете состояния и динамики цен. И для того, чтобы помочь в этом органам государственной власти субъектов федерации и органам местного самоуправления были разработаны методы бюджетирования, основанного на результат, среднесрочного планирования, расходования бюджетов по программному принципу в соответствии с поставленными государством целями и задачами. И, действительно, в настоящее время назрела необходимость перехода к новым методам. Поскольку их дальнейшее применение позволит повысить эффективность государственных, региональных и местных расходов за счет концентрации этих расходов на наиболее важных для общества направлениях. И реформирование бюджетного процесса даст ощутимый положительный результат, повысив уровень благосостояния граждан и, в целом, уровень социально-экономического развития страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.: ТК Вея-би, Изд-во Проспект, 2008.

2. Лаврушин, О.В.: Деньги, кредит, банки. Изд-во Кнорус, 2010.

3. Балдин, К.В., Воробьев, С.Н., Уткин, В.Б. Управленческие решения: Учебник/ Балдин К.В., Воробьев С.Н., Уткин В.Б. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008.

4. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник/ Басовский Л.Е. - М.: ИНФРА-М, 2008.

5. Бобылева, А.З. Финансовые управленческие технологии/ Бобылева А.З. - М.: ИНФРА-М, 2008.

6. Литвак, Б.Г. Разработка управленческого решения: Учебник/ Литвак Б.Г. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2009.

7. Найденова, Р.И. Финансовый менеджмент: учебн. пособие/ Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденова. - М.: КНОРУС, 2009.

8. Ступаков, В.С., Токаренко, Г.С. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие/ Ступаков В.С., Токаренко Г.С. - М.: Финансы-статистика, 2009.

9. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2008.