Финансовое планирование и его использование в финансовом менеджменте

Учреждение образования

«Белорусский торгово-экономический  университет

потребительской кооперации»

 

 

Кафедра бухгалтерского учета и финансового менеджмента

в отраслях народного  хозяйства

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

 

по курсу: финансовый менеджмент

 

на тему: «Финансовое планирование и его использование в финансовом менеджменте»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                        Выполнила студентка 

                                                                        5 курса группы Ф – 51

                                                            Специальности 

                                                                                    «Финансы и кредит»

Бачура Наталья Григорьевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Гомель 2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

	ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………	3
1.	ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ КАК ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА………………………………………………………….	5
2.	МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, НЕОБХОДИМЫХ  ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВ…………………	10
2.1.	Краткая характеристика РУП «Гомельский завод литья и нормалей»……………………………....................................................................	10
2.2.	Методы планирования финансовых показателей…………………..........	13
2.3.	Составление финансового  плана РУП «Гомельский завод литья и нормалей»…………………………………………………………………..	17
3.	ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ………………........................	23
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………........	32
	СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………	35
	ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………........	37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

 

Актуальность темы «Финансовое планирование и его использование в финансовом менеджменте» очевидна в нынешних условиях действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

В рыночной экономике  предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной работы – рассмотреть процесс разработки финансового плана и изучить использование в финансовом менеджменте различных видов финансовых планов.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть планирование финансов как функцию финансового менеджмента;

2. Изучить методы планирования финансовых показателей, необходимых для управления финансов;

3. Изучить использование  в финансовом менеджменте различных  видов финансовых планов.

Основными методами анализа  явились: горизонтальный, вертикальный, факторный, экспертный, экспресс-анализ, метод финансовых коэффициентов.

Информационными источниками  написания дипломной работы послужили:

• форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма №3 «Отчёт о движении фондов и других средств»;
• форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
• форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
• пояснительная записка к годовому отчету;
• методическая, периодическая, нормативная литература.

Дипломная работа состоит  из трех глав.

 

В первой главе «Планирование финансов как функция финансового менеджмента» отражается сущность финансового планирования, основные задачи и методы финансового планирования.

Во второй главе «Методы планирования финансовых показателей, необходимых для управления финансов» проведён анализ технико-экономических показателей РУП «Гомельский завод литья и нормалей», разработан финансовый план для предприятия РУП «Гомельский завод литья и нормалей».

В третьей главе «Использование в финансовом менеджменте различных видов финансовых планов» рассмотрены текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование.

В процессе написания курсовой работы в качестве методологического инструмента был изучен ряд пособий отечественных и зарубежных ученых-экономистов, среди которых Солнцев И. В. «Финансовый менеджмент», Александрова Е. И. «Финансы и кредит», Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия» и другие

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ КАК ФУНКЦИЯ

ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

Важнейшим элементом  предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы.

Предприятие определяет цели развития и функционирования на конкретный период времени, а также способы использования средств для достижения поставленных целей, то есть разрабатывает финансовую стратегию.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [20, с. 264]

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового  процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности [7, с. 69].

Основные задачи финансового планирования:

- обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

- гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет [16, с. 461];

- выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

- контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия. [14, с. 234]

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с  необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д. [10, с. 201]

Руководство любого предприятия  независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания  в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций. [1, с. 59]

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. [18, с. 27]

Как правило, различают  краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых  решений распространяется на очень  долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы. [4, с. 356]

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). [3, с. 25]

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. [2, с. 48]

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей. [15, с. 273]

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх). [12, с. 168]

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия. [9, с. 213]