Економічний алналіз

ЯК реагує величина прибутку на зміну обсягу реалізації.

Цільовим у даному випадку  називається прибуток, який підприємство хотіло б одержати в певному періоді  виходячи зі своїх стратегічних завдань. Тому виникає питання, скільки треба  продавати продукції за певних цін  і рівня витрат, щоб забезпечити  такий прибуток. Обсяг чистого  доходу за даними звітності можна  обчислити за наступними формулами:

•якщо визначена цільова сума прибутку, необхідна для розвитку економічної системи:

ЧДц = ЧДб + (ОПц : ПВчд),

де ЧДц – обсяг продукції, який необхідно реалізувати, щоб забезпечити цільовий прибуток; ОПц – цільовий операційний прибуток;

•якщо необхідно забезпечити певний нормативний рівень прибутковості чистого доходу:

ЧДц = ЧД + (ОП – ЧД х РЧДн) : (-ПВчд + РЧДн),

де РЧДн – нормативний рівень прибутковості чистого доходу.

Наведені формули функціональних залежностей дають змогу за показниками  звітності визначати цільові  обсяги чистого доходу для формування нормативної суми прибутку або рівня  прибутковості.

Щодо відносної реакції  прибутку на зміну обсягу чистого  доходу, то цей аспект аналізу ще називають операційною залежністю. Вона визначається за допомогою такого показника, як емпіричний коефіцієнт еластичності щодо співвідношення взаємопов’язаних показників: операційного прибутку (ОП) і чистого доходу (ЧД).

Коефіцієнт еластичності співвідношення операційного прибутку і чистого доходу (КЕП) характеризує приріст прибутку на одиницю приросту обсягу реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тобто:

КЕП = Топ : Тчд,

де Топ – темп приросту операційного прибутку, процентів; Тчд – темп приросту обсягу реалізації, процентів.

Отже, Топ і Тчд визначаються відповідно:

Топ = DОП : ОП;   

Тчд = DЧД: ЧД

Величина КЕП – показує, на скільки відсотків зміниться  прибуток при зміні обсягу реалізації продукції (операційної активності) на 1%, тобто DОП = DЧД х КЕП.

Аналогічні розрахунки щодо оцінки безпеки господарської діяльності можна зробити в цілому за сукупністю всіх витрат і доходів підприємства. Продемонструємо вище викладене  на конкретному прикладі показників, що формують фінансові результати діяльності підприємства.

Загальний чистий дохід підприємства визначається таким чином:

ЧДп  = ЧДо.д. + ЧДі.о. + ЧДу.к. + ЧДф.д. + ЧДі.д. + ЧДп.і. + ЧДд.п.+ ЧДн.п.

де ЧДп – чистий дохід (надходження чистих грошових потоків) підприємства від господарської діяльності (операційної, фінансової, інвестиційної) та надзвичайних подій за досліджуваний період; ЧДо.д. – чистий дохід від основної операційної діяльності (реалізації товарів, готової продукції, робіт, послуг); ЧДі.о. – чистий дохід від іншої операційної діяльності (реалізації виробничих запасів, оренда активів); ЧДу.к – доход від участі в капіталі; ЧДф.д.– інші фінансові доходи; ЧДі.д.– інші доходи; ЧДп.і. – прибуток від впливу інфляції на монетарні статті; ЧДд.п.– доход з податку на прибуток від звичайної діяльності; ЧДн.п.– чистий дохід від надзвичайних подій;

Алгоритм розрахунку ЧДп за звітом про фінансові результати визначається сумою рядків 035; 060; 110; 120; 130; 165; 185; 200. Всі складові чистого доходу підприємства залежать від двох факторів:

üобсягу реалізації (КР) об’єктів діяльності (надходжень);

ü ціни (Ц) за одиницю реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг та інших об’єктів, які формують грошові потоки.

Загальні витрати підприємства визначаються наступним чином:

ВВп = СРо.д. + О.Ві.о. + АВ + ВЗ + ВВф.д. + ВКу +ІВ + ЗІ +

+ ППз + ВВн.п. + ППн

де ВВп – витрати підприємства, що призводять до зменшення активів, або до збільшення зобов’язань, крім пов’язаних з формуванням капітальних інвестицій, за досліджуваний період; СРо.д. – собівартість реалізованих об’єктів основної операційної діяльності (товарів, готової продукції, робіт, послуг); О.Ві.о. – собівартість об’єктів іншої операційної діяльності (виробничих запасів); АВ – адміністративні витрати; ВЗ – витрати на збут; ВВф.д. – фінансові витрати; ВКу – втрати від участі в капіталі; ІВ – інші витрати; ЗІ – збиток від впливу інфляції на монетарні статті; ППз– податок на прибуток від звичайної діяльності; ВВн.п. – витрати від надзвичайних подій; ППн– податок з надзвичайного прибутку.

Алгоритм розрахунку ВВп за звітом про фінансові результати визначається сумою рядків 040; 070; 080; 090; 140; 150; 160; 165; 180; 205; 210.

Окремі складові витрат підприємства залежать від двох факторів:

üобсягу реалізації (КР) об’єктів діяльності;

üсобівартості (СВ) одиниці реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг та інших об’єктів діяльності, які формують грошові потоки.

Відображені у звітності  витрати підприємства можна поділити на змінні (ЗВп) та постійні (ПВп).

ЗВп = СРо.д. + О.Ві.о. + ВВф.д. + ВКу +ІВ + ЗІ + ППз + ВВн.п. + ППн

ПВп = АВ +ВЗ; ЗВп =ВВп – ПВп

Алгоритми розрахунку ЗВп і ПВп  визначаються сумою рядків, відповідно (040; 090; 140; 150; 160; 165; 180; 205; 210) та (070; 080).

Для обґрунтування рівня  економічної безпеки підприємства визначають розрахункові показники:

1.Розрахунковий валовий прибуток підприємства (ВПп), грн.

ВПп = ЧДп – ЗВп; ВПп = АВ + ВЗ +ЧПп

ВПп = ПВп + ЧПп

де ЧПп – чистий прибуток підприємства.

Чистий прибуток підприємства визначається як різниця між ЧПп і ВВп. ЧП = ЧДп – ВВп. Якщо ВВп більші ніж ЧПп - господарська діяльність збиткова (ЧЗп = ВВп – ЧДп.).

2. Валову прибутковість  (рентабельність) чистого доходу (ПВчд), коп. ПВчд = ВПп : ЧДп. Показник свідчить, скільки приносить підприємству валового прибутку (ВПп) 1 грн. одержаного чистого доходу (ЧДп)

3. Витратомісткість чистого доходу за змінними витратами (ВМчд), коп. ВМчд  = ЗВп : ЧДп. Показник виражає величину змінних витрат (ЗВп), що здійснює підприємство для одержання 1 грн. чистого доходу (ЧДп).

4. Чистий дохід підприємства, який забезпечує беззбиткову  господарську діяльність (ЧДб), грн. ЧДб = ПВп :ПВчд. Показник показує обсяг чистого доходу, який забезпечує підприємству беззбитковий рівень господарської діяльності.

5. Змінні витрати підприємства, які забезпечують беззбиткову  господарську діяльність (ЗВб), грн. ЗВб = ЧДб х ВМчд. При такому показнику обсягу змінних витрат забезпечується підприємству беззбитковий рівень господарської діяльності.

Перевірка достовірності  розрахунку показників ЧДб і ЗВб (точка беззбитковості) здійснюється таким чином:

ЧДб – ЗВб – ПВп = 0 (нуль); ЗВб + АВ + ВЗ = ЧДб

6. Рівень (коефіцієнт) економічної  безпеки (фінансової стійкості)  господарської діяльності підприємства (Кб), процентів.

Кб = (ЧДп – ЧДб) : ЧДп х100.

Показує, на скільки відсотків (разів) чистий дохід (фактичний, плановий) від господарської діяльності підприємства більший (менший) чистого доходу, який забезпечує його беззбиткову діяльність.

Графічне зображення аналітичних  розрахунків для оцінки рівня  економічної безпеки господарської  діяльності підприємства показано на рис1.

Прибуткова діяльність підприємства характеризується сценарієм: ЧДп = ВВп + ЧПп, а збиткова ВВп = ЧДп + ЧЗп, де ЧЗп – чистий збиток підприємства, який не дозволяє покрити підприємству певну суму витрат. При цьому на підприємстві виникає заборгованість з виплати оплати праці, сплати податків, за розрахунками з постачальниками, припиняється інвестиційна діяльність.

Якщо витратомісткість чистого доходу підприємства за його змінними витратами (ЗВп : ЧДп) менша 1,0.

Таблиця 1

Практичне визначення беззбитковості на ТОВ «Фірма Валдіс»

Показник	2010р.	2011р.
Загальні доходи, грн.	723455	557978
Загальні витрати, грн.	691467	521831
Постійні витрати, грн	356816	69496
Змінні витрати, грн.	334651	452335
Чистий прибуток, грн	31988	36147
Валовий прибуток, грн.	388804	105643
Валова прибутковість  чистого доходу	0,5374	0,1893
Витратомісткість чистого доходу за змінними витратами	0,4626	0,8107
Чистий дохід., який забезпечує беззбиткову діяльність,грн.	663967,25	367120,97
Змінні витрати , які забезпечують беззбитковість діяльність ,грн	307151,25	297624,97
Коефіцієнт економічної  безпеки діяльності підприємства	0,0822	0,3421
Рівень економічної безпеки, %	8,22	34,21

 

Отже,за результатами проведеного  аналізу видно, що рівень економічної  безпеки діяльності підприємства збільшився на 25,99 пункти , і склав в 2011р. 34,21%. Це зумовлено мінімальним доходом станом на 2011 р. склав 367120,97грн., який зменшився в порівнянні з 2010р. на 296846,28 грн.,при загальному доході 557978 грн.

Мінімальний дохід підприємства забезпечується при змінних витратах, які також зменшилися на 9526,28 грн., склав станом на 2011р. 297624,97 грн.

Аналіз беззбитковості може проводитися як за допомогою відповідних  математичних розрахунків, так і  шляхом побудови графіків. У разі використання графічного методу аналізу точкою беззбитковості вважається точка перетину лінії  сукупних (повних) затрат та лінії, яка  характеризує виручку від реалізації продукції (див. рис.1). До досягнення точки беззбитковості підприємство зазнає збитків від виробництва відповідного виду продукції, а після — отримує прибутки.

 

Рис.1 Аналіз беззбитковості графічно

Позитивна різниця між  фактичною виручкою від реалізації та виручкою від реалізації, що відповідає точці беззбитковості, називається зоною безпеки. На зазначену різницю підприємство може знизити обсяги реалізації або підвищити рівень затрат без загрози зазнати збитків. Підкреслимо, що кожне підприємство повинно прагнути розширити зону безпеки, оскільки чим вона менша, тим більшим є ризик одержання збитків.

 

3.Напрями удосконалення беззбитковості виробництва

Нестабільність економічної  ситуації, низька конкурентоспроможність продукції вітчизняних підприємств  та купівельна спроможність покупців вимушено заставляє господарські суб’єкти, крім основної продукції виготовляти  значну частку позамовної продукції, надавати різного роду супутні послуги. Зважаючи посилення впливу негативних чинників на діяльність підприємств постає потреба розрахунку беззбиткового обсягу їх виробництва. Для забезпечення свого функціонування, а в деяких випадках елементарних можливостей існування поряд з виробництвом основних видів продукції виготовляють й інші види продукції, надають послуги. Враховуючи зазначене постає необхідність розрахунку загального обсягу беззбитковості.

У відповідності до традиційних  підходів беззбитковий обсяг виробництва  продукції підприємствами розраховується як у вартісних, так і натуральних  вимірниках. Розрахунок у вартісних  вимірниках дає змогу визначити  суму доходу, яку підприємству необхідно  отримати для того, щоб покрити  загальну величину витрат. Більші можливості для планування подальшого розвитку виробництва підприємств дає  розрахунок беззбиткового обсягу у  кількісному вираженні, оскільки такий  розрахунок дозволяє змоделювати різні  комбінації продажу продукції, визначивши можливі доходи чи витрати, які виникають  при цьому. Зміна комбінації продажу  продукції різних видових і асортиментних  груп у відповідності до потреб ринку  забезпечує коригування прогнозованого бюджету підприємства.

Враховуючи те, що на даному підприємстві номенклатура продукції (послуг) є великою (в деяких видах виробництва налічує понад 100 позицій), тому при розрахунку обсягу беззбитковості виробництва до уваги приймається загальна величина умовно-постійних витрат. З метою забезпечення простоти розрахунків, розподіл частини умовно-постійних витрат, які можуть бути віднесені до окремих видів продукції, не здійснюється. До умовно-постійних витрат при розрахунку обсягу беззбитковості пропонується включати адміністративні витрати, окремі види операційних витрат. За базу розподілу умовно-постійних витрат пропонується використовувати величину отриманого чистого доходу від реалізації продукції відповідного виду виробництва. Оскільки вважається, що чим більші надходження від реалізації продукції, тим більшу частину умовно-постійних витрат можна покрити за рахунок продажу відповідного виду продукції. В нестабільних економічних умовах використання величини прямих витрат на виготовлення продукції в якості бази розподілу умовно-постійних витрат є недоцільним, оскільки деякі види послуг за собівартістю є дорогими, а відповідно за вартістю продажу – нерентабельними.

При визначенні беззбиткового  рівня виробництва усереднена ціна продукції розраховується як сумарна  вартість продукції поділена на загальну кількість проданої продукції. Усереднені витрати на виготовлення продукції  розраховуються як загальна сума змінних  витрат понесених при виробництві  всієї продукції на обсяг виготовленої продукції. У формулу розрахунку загального рівня беззбитковості вводяться  усереднена ціна і змінні витрати  з метою приведення різних вимірників продукції, наданих послуг в єдиний вартісний.

Оскільки, в різні часові періоди точка беззбиткового  виробництва має різні значення, тому в пропоновану формулу введено  індекс t – який характеризує поточний період часу.

Враховуючи динамізм середовища підприємства, в першу чергу зовнішнього, для визначення оптимальної комбінації продаж продукції (послуг) за відповідними видами виробництв пропонується здійснювати  з використанням методів імітаційного моделювання чи математичної статистики. Обґрунтовано, що на такій основі можна  встановити додаткові витрати чи доходи від зміни комбінації продажів продукції чи надання послуг підприємством.

В умовах стабільності економічної ситуації на даному підприємстві вагому роль у досягненні беззбиткового виробництва відіграють поступлення від основного виробництва і незначну обслуговуюче. Така ситуаціє є найбільш сприятливою для фірми, оскільки вони спеціалізуватимуться на наданні послуг. В нестабільних економічних умовах при досягненні беззбитковості виробництва це підприємство переорієнтовуються на розвиток допоміжного та обслуговуючого виробництв.