Аналіз забезпечення оборотними активами та їх використання на ПАТ «Яготинський маслозавод»

- одержанням додаткового прибутку в результаті кращого використання оборотних коштів.

Показники тривалості оборотності  в днях можуть обчислюватися за всіма оборотними засобами та їх групами. На зміну оборотності в днях впливає ряд факторів, рівень впливу яких необхідно вимірювати. Факторний аналіз оборотності дає можливість визначити, за рахунок яких елементів оборотних активів підприємство може підвищити ефективність їх використання. На зміну тривалості оборотів у днях впливають наступні фактори першого порядку: зміна середніх залишків та зміна обсягів реалізації.

Методика аналізу оборотності оборотних коштів полягає в порівнянні показників оборотності оборотних коштів підприємства за звітний період з аналогічними показниками за минулий період. У такий спосіб виявляються тенденції поліпшення або погіршення. Ця інформація корисна для акціонерів, можливих інвесторів, потенційних покупців, постачальників та ін..

За даними Ф1 «Баланс» та Ф2 «звіт про фінансові результати визначаються і аналізуються такі показники  оборотності оборотних коштів:

1. Оборотність у днях (ОД_ОК) – час повного кругообігу оборотних коштів.

ОД_ОК = 360 * ОБ_С / ЧД_П,                                                         (2.3.1)

де ОБ_С – середній залишок оборотних коштів,

360 – кількість днів  у періоді, що аналізується,

ЧД_П – чистий дохід (виручка) від реалізації.

Середній залишок оборотних  коштів у цілому (або будь-якого  з його видів) обчислюється за формулою середньої хронологічної. Для цього  беруть підсумки залишків 2-го розділу  активу балансу і за формулою середньої  хронологічної (або арифметичної) визначають середньорічний залишок.

2. Коефіцієнт оборотності (К_ОБ) – це кількість обертів, що їх роблять оборотні кошти за період, який аналізується.

Цей коефіцієнт характеризує розмір обсягу виручки від реалізації в розрахунку на одну гривню оборотних  коштів.

К_ОБ = ЧД_П / ОБ_С  (2.3.2)

де ЧД_П – чистий дохід (виручка) від реалізації,

ОБ_С – середній залишок оборотних коштів.

Коефіцієнт оборотності  засобів характеризує віддачу оборотних  коштів.

Для глибокого дослідження  використання усіх видів оборотних  активів на підприємстві доцільно оцінити коефіцієнти оборотності та тривалість обороту виробничих запасів, дебіторської заборгованості та грошових коштів.  При цьому слід враховувати, що коефіцієнт оборотності виробничих запасів розраховують на основі показника собівартості реалізованої продукції.

3. Тривалість одного обороту в днях (ТР_ОБ) – визначається за формулою:

ТР_ОБ = 360 / К_{ОБ (2.3.3)}

де 360 – кількість днів у періоді, що аналізується,

К_ОБ – коефіцієнт оборотності оборотних коштів.

 

 

4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (К_ЗАВ) – показує суму оборотних коштів, що авансуються на 1 грн. чистого доходу від реалізації і визначається за формулою:

К_ЗАВ = ОБ_С / ЧД_П = 1 / К_ОБ                                    (2.3.4)

Де ЧД_П – чистий дохід (виручка) від реалізації,

ОБ_С – середній залишок оборотних коштів.

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті – величина обернена до коефіцієнта оборотності оборотних  коштів. Що менший коефіцієнт завантаження коштів, тим ефективніше використовуються оборотні активи.

5. Сума ви вивільнених оборотних активів з обороту внаслідок прискорення оборотності або сума додатково залучених коштів внаслідок уповільнення їх оборотності.

 При вивільненні коштів відповідь буде мати знак «-», а при додатковому залученні – знак «+». Даний показник визначається за формулою:

- (+)ОБ_З = ЧД_ПЗ / К_ОБЗ – ЧД_ПЗ / К_ОББ                (2.3.5)

де ЧД_ПЗ - чистий дохід (виручка) від реалізації у звітному періоді,

К_ОБЗ – коефіцієнт оборотності оборотних коштів за звітний період,

К_ОББ – коефіцієнт оборотності обігових коштів в базовому періоді.

Аналіз оборотності  оборотних коштів підприємства проводиться  за допомогою таблиці (табл.. 2.3.1), що складається на основі звітних даних ( Ф1 «Баланс підприємства» та Ф2 « Звіт про фінансові результати»).

Таблиця 2.3.1

Аналіз оборотності  оборотних коштів за звітний період

Показник	Минулий період	Звітний період	Відхилення
A	B	C	D
1. Чистий дохід від  реалізації, тис.грн	Ф2 ряд.035		г.С – г.В
2. Кількість днів періоду,  що аналізується	360
3. Одноденний дохід,  тис.грн	Ряд.1/ряд. 2
4. Середній залишок оборотних коштів, тис.грн	(Ф1 ряд.260 г.3 + ряд.260 г.4) / 2
5. Оборотність оборотних  коштів, дні	ряд.4 * ряд.2/ряд.1
6. Коефіцієнт оборотності  оборотних коштів, обороти	(ряд.1/ряд.4)
7. Коефіцієнт завантаження  коштів в обороті, грн/грн	(ряд.4/ряд.1)
8. Сума вивільнених  з обороту оборотних коштів  в результаті прискорення оборотності	Х	Х	(ряд.1г.С/ряд.6 г.С – ряд.1 г.С/ряд.6 г.В), тис.грн

3. Аналіз забезпечення  оборотними активами та їх  використання на основі даних  ПАТ «Яготинський маслозавод»

Для проведення аналізу  забезпечення оборотними активами та їх використання на підприємстві ПАТ  «Яготинський маслозавод» використаємо фінансову звітність даного підприємства, а саме Ф 1 «Баланс», Ф 2 «Звіт про  фінансові результати» за період 2009-2010 рр.

Розглянемо структуру  оборотних коштів ПАТ «Яготинський маслозавод» за 2009 р. та 2010 р. та проаналізуємо  їх зміну (табл.3.1).

Таблиця 3.1

Структура оборотних  активів ПАТ «Яготинський маслозавод»

Назва оборотного активу	Сума за 2009 рік, тис.грн	Питома вага, %	Сума за 2010 рік, тис.грн	Питома вага, %	Зміна питомої ваги
Виробничі запаси	6339,00	13,6	22510,00	20,18	+6,58
Незавершене виробництво	319,00	0,68	307,00	0,28	-0,4
Готова продукція	7625,00	16,36	872,00	0,78	-15,58
Товари	931,00	1,99	1237,00	1,11	-0,88
Дебіторська заборгованість за продукцію	29764,00	63,86	1383,00	1,24	-62,62
Дебіторська заборгованість за розрахунками	1113,00	2,39	81021,00	72,62	+70,23
Інша поточна дебіторська заборгованість	360,00	0,77	1199,00	1,07	+0,3
Грошові кошти та їх еквіваленти	135,00	0,29	1104,00	0,99	+0,7
Інші оборотні активи	24,00	0,06	1931,00	1,73	+1,67
Всього	46610,00	100,00	111564,00	100,00	+58,22

 

Отже, як ми бачимо рівень оборотних коштів в цілому зріс на 64954 тис.грн, що становить 58,22%, тобто вони зросли більш ніж у двічі. Розглянемо структуру окремих груп. Перш за все звертає на себе увагу низький відсоток грошових коштів, який при зростанні на 0,7% в порівнянні з 2009 роком залишається досить низьким і становить лише 0,99 % у 2010 році. Також слід звернути увагу на рівень дебіторської заборгованості за продукцію, що має приємну тенденцію до зниження в 2010 році, аж на 62,62%, проте рівень дебіторської заборгованості за розрахунками істотно зріс, на 70,23% . Частка виробничих запасів теж зросла, на 6,58%. Але низький рівень саме грошових коштів і зменшення частки готової продукції, на 15,58%, може свідчити про іммобілізацію коштів на ПАТ «Яготинський маслозавод», адже з раціональності рівень саме цих оборотних активів має  становити найбільшу частку.

Проведемо окрему оцінку структури запасів за допомогою  коефіцієнта накопичення (К_НАК), для визначення рівня мобільності запасів.

 

К_НАК2009 = (Виробничі запаси + Незавершене виробництво) /  ( Готова продукція + Товари) = ( 6339 + 319) / (7625 + 931) = 0,778

 

К_НАК2010 = (22510 + 307) / (872 + 1237) = 10,818

Отже, проаналізувавши  структуру запасів за базовий  і звітні періоди, маємо підтвердження  про низький рівень мобільності коштів на ПАТ «Яготинський маслозавод». Коефіцієнт накопичення при оптимальному варіанті має становити менше 1, що якби й маємо у 2009 році, проте у звітному 2010 році він істотно зріс, більш ніж в 10 разів, що значно перевищує умови оптимальності.

Виконаємо розрахунок суми наявних власних оборотних коштів для проведення аналізу забезпечення ПАТ «Яготинський маслозавод» оборотними активами. Розрахунок зробимо за допомогою таблиці (табл.. 3.2).

Таблиця 3.2

Розрахунок  суми наявних власних оборотних  коштів

 

Показник	На початок звітного періоду, тис грн	На кінець звітного періоду, тис.грн	Абсолютне відхилення
1. Власний капітал  (підсумок розділу І пасиву  балансу)	41062,00	61282,00	+20220
2. Забезпечення майбутніх  платежів (підсумок розділу ІІ  пасиву балансу)	0	2108,00	+2108
3. Довгострокові зобов’язання (підсумок розділу ІІІ пасиву балансу)	48380,00	15571,00	-32809
4. Необоротні активи (підсумок  розділу І активу балансу)	59560,00	60521,00	+961
5. Наявність власних  оборотних коштів (ряд.1 + ряд.2 + ряд.3 – ряд.4)	29882,00	18440,00	-11442

 

Виходячи з даних  таблиці 3.2 наявність власних оборотних активів ПАТ «Яготинський маслозавод» становить 18440 тис.грн у звітному 2010 році, що на 11442 тис.грн менше ніж в 2009 році.

Розрахуємо коефіцієнт забезпеченості оборотними активами як різницю між оборотними активами та поточними зобов’язаннями, співвіднесену до вартості оборотних активів.

 

К_{ЗВОК 2009} = (46610 – 16753) / 46610 = 0,64

 

К_{ЗВОК 2010} = (111564 – 100075) / 111564 = 0,103

 

Розрахувавши коефіцієнт забезпеченості оборотними активами за 2009 і 2010 роки, продовжуємо спостерігати певну тенденцію до негативного результату аналізу оборотних коштів. Цей показник показує, яка частка оборотних коштів ПАТ «Яготинський маслозавод» перебуває в мобільній формі, що дасть змогу маневрувати цими коштами. При нормативному значенні показника не менше 0,2, маємо такі результати : 2009 рік – 0,64, 2010 рік – 0,103. Отже, рівень забезпеченості ПАТ «Яготинський маслозавод» власними активами є досить низький, а також коефіцієнт забезпеченості оборотними активами має тенденцію до результату повної незабезпеченості  власними активами.

Провівши аналіз забезпеченості оборотними активами ПАТ «Яготинський маслозавод» також слід проаналізувати ефективність їх використання за допомогою  ряду показників. Отже, визначимо коефіцієнт оборотності для окремих груп оборотних активів, а саме виробничі запаси, дебіторська заборгованість та грошові кошти (табл.3.3).

Таблиця 3.3

Розрахунок  коефіцієнта оборотності оборотних  активів за групами 

Показник	Розрахунок		+/-	%	Характеристика
	2009 рік	2010 рік
Коефіцієнт оборотності запасів	36,06	18,76	-17,3	52,02	дає можливість встановити швидкість обороту запасів для  забезпечення виконання завдання з  реалізації готової продукції
Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості	8,81	6,03	-2,78	68,44	показує, скільки оборотів здійснено за рік коштами, вкладеними до розрахунків.
Коефіцієнт оборотності  грошових коштів	2039,34	456,95	-1582,39	22,41	Характеризую розмір обсягу виручки від реалізації в  розрахунку на 1 грн грошових коштів