Анализ формирования, распределения и эффективности использования прибыли на 000 «Запчастьснаб»

 

Влияние изменения объема реализации

АП = 83221 * (-0,0773) -6432,98 рублей, -0,0773 = (1847659,47/2004501)-   процент снижения объема реализации. Влияние изменения структуры ассортимента:

76785,99 - (83221*92,27%)/100  -2,027 рублей (отрицательный фактор), где 92,97%   847659,47/2004501 * 100% влияние изменения себестоимости товаров:

АП = 1853630 - 1536271,13 = -317358,87 (отрицательный фактор) влияние изменения коммерческих расходов:

АП = 346475 - 234602,35 = -111872,65 (отрицательный фактор) влияние изменения цен на реализованную продукцию:

ЛП = 2224582 - 847659,47 = +376922,53

Снижение объема реализации привело к снижению прибыли на 6432,98 рублей. Изменение структуры ассортимента незначительное, снизило прибыль всего на 2,03 рубля.

Увеличение себестоимости  на 317358,87 рублей привело к снижению прибыли на 317358,87.

Также уменьшению прибыли  на 111872,65 рублей способствовало увеличение коммерческих расходов.

Увеличение продажных  цен на товары дало увеличение прибыли  на 376922,53 рублей, что довольно значительно.

Проверим: ЛП = -6432,98 + (-2,097) + (-317358,87) + (-111872,65) + 376922,53 58744 рублей (сравниваем со значением из таблицы 2).

Организации необходимо обратить внимание на рост издержек обращения  и падения прибыли и принять  соответствующие управленческие решения  для достижения хороших результатов.

2.3. Факторный анализ рентабельности организации

Проведем   анализ   рентабельности   собственного   капитала   и рентабельности активов. Анализ представлен в таблице 4.

Таблица 4

 

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение
				2010 к 2009		2011 к 2010
				Абсол.	Относ.	Абсол.	Относ.
1.Чистая прибыль, руб.	45125	15244	19728	-29881	-66,3	+4484	+29,4
2.Среднегод ст-ть собств. капитала, руб.	217353	245130	237494	+27777	+12,8	-7636	-3,1
3.Средпегод   ст-ть активов	408532	352817	315329	-55715	-13,6	-37488	-10,6
4.Рентаб-ть собственного  капитала, %	20,76	6,22	8,31	-14,54	-70,0	+2,09	+33,6
5.Рентаб-ть активов, %	11,05	4,32	6,26	-6,73	-60,9	+1,94	+44,9

                                                                                                           

 

Рентабельность собственного капитала достаточно сильно снизилась в 2010 году (на 70%) и немного увеличилась в 2011 году (33,6%) составила 8,3 копеек на рубль собственных средств. Рентабельность активов в 2010 году упала на 6,73% в абсолютном выражении (или 60,9%), в 2011 году составила 6,26%, что на 44,9%болыпе, чем в 2010 году.

Резкое снижение рентабельности собственного капитала в 2010 году связано со снижением чистой прибыли в 2010 году на 29881 рублей (66,2%). Снижение чистой прибыли дало падение показателя рентабельности активов в 2010 году.

Для раскрытия причин снижения рентабельности активов и рентабельности собственного капитала необходимо провести факторный анализ рентабельности. Для анализа используем данные 2009 и 2010 годов, т.к. в этот период произошло резкое снижение показателей рентабельности.

На изменение уровня рентабельности собственного капитала повлияли, изменение суммы чистой прибыли (-2988 рублей) и суммы собственного капитала, вложенного в организацию (+27777 рублей или 12,8%).

Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала:

ДКсксчп) ЧП/СК ЧПо /СКо 0,1375 руб. или 3,75%

Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность:

ДКск ЧП/СКгЧГУСКо -0,00795 руб. или -0,795%

Проверяем общее отклонение:

ДКск ДКск(чп)+ДКск(чп) -13.75+(-0.795) -14,54%. Сокращение чистой прибыли в отчетном периоде на 29881 рублей или на 66,22% вызвало сокращение прибыли на рубль собственных средств на 3,75 копеек. Рост среднегодовой стоимости капитала на 27777 рублей или на 2,78% также отрицательно повлиял на Кос» хотя незначительно, менее % (-0,795%).

Ставку доходности собственного капитала можно представить используя   пятифакторную мультипликативную модель.

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение
				2010 к 2009		2011 к 2010
				Абсол.	Относ.	Абсол.	Относ.
1.Финансовая структура капитала (ФСк)	1,8796	1,4393	1,3277	-0,4403	-23,43	-0,1116	-7,75
2.Коэф-нт оборач-ти активов (Коа)	4,9017	6,3052	8,19	+1,4035	+28,63	+1,8848	+29,89
3.Норма эксплуатацион. прибыли (Нэп)	0,0356	0,0091	0,0101	-0,0265	-74,44	+0,003	+10,99
4.Ставка налогооблож. (Сн)	0,6335	0,7496	0,7488	+0,1161	+18,33	-0,0008	-0,107
5.Доля чистой прибыли в текущей (Дчп)	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-
6.Рентабельность собственного капитала (Рск)	20,76	6,22	8,31	-14,54	-70,04	+2,09	+33,6

 

Определим влияние изменений факторов на обобщающий показатель:

влияние изменения финансовой структуры капитала:

ДКск (ФСк) - ЛФСк * Коа * Нэпо * Сцо * Дчпо -0,4403 * 4,9017 * 0,0356 *0,6335* 100,0 =-4,86%

влияние изменения оборачиваемости активов:

ДКск(Коа)=ФСк*ДКоа*Нэпо*Сно*Дчпо 1,4393* ,4035 * 0,0356 *

0,6335* 00,0 =+4,58%

влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли.

                                                                                                                Таблица 6

       Факторный  анализ рентабельности собственного  капитала.

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение
				2010 к 2009		2011 к 2010
				Абсол.	Относ.	Абсол.	Относ.
1.Финансовая структура капитала (ФСк)	1,8796	1,4393	1,3277	-0,4403	-23,43	-0,1116	-7,75
2.Коэф-нт оборач-ти активов (Коа)	4,9017	6,3052	8,19	+1,4035	+28,63	+1,8848	+29,89
3.Норма эксплуатацион. прибыли (Нэп)	0,0356	0,0091	0,0101	-0,0265	-74,44	+0,001	+10,99
4.Ставка налогооблож (Сн)	0,6335	0,7496	0,7488	+0,1161	+18,33	-0,0008	-0,107
5.Доля чистой прибыли в текущей (Дчп)	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-
6.Рентабельность собственного капитала (Рск)	20,76	6,22	8,31	-14,54	-70,04	+2,09	+33,6

 

ДКск (н-л,) = ФСк * К * ДНэп * Сно * Дчпо ⁼ 1,4393 * 6,3052 * (-0,0265)

* 0,6335* 100,0 =-15,2% - влияние изменения ставки налогообложения:

ДКск(Си) - ФСк. * К1 * Нэп1 *Д Сн * Дчпо = 1,4393 * 6,3052 * 0,0091 *

0,1161 * 100,0-+0,96%

Так как изменение доли чистой прибыли в текущей не произошло, то влияние равно нулю. Проверяем:

ДКск = ЛКск(ФСк) + ДКсК(Коа) + ДКсК(Пэт) + ДК-СК(Сн) + ДК<-К(Дж) - 4,86 +4,58 + (-15,20) + 0,96 + 0 = -14,54%.

Данные расчеты позволяют  сделать вывод, что благодаря  улучшению коэффициента оборачиваемости активов на 28,63%, рентабельность собственного капитала выросла на 4,58 копеек на рубль вложенных собственных средств. Изменение ставки налогообложения дало увеличение рентабельности на 0,96%. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала. Причем наибольшее влияние оказало снижение нормы эксплуатационной прибыли (-74,44%), что снизило рентабельность на 15,23%. Ухудшение финансовой структуры капитала на 23.43% привело к снижению доходности собственного капитала на 4,86%, что составляет около 5 копеек на 1 рубль прибыли. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных доходов и расходов у организации, доля чистой прибыли в текущей прибыли не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала. В 2011 году рентабельность собственного капитала возросла на 33,6% и составила 8,31%. Этому способствовало увеличение оборачиваемости на 29,89% и увеличение нормы эксплуатационной прибыли на 10,99%. Это связано с увеличением прибыли на 6011 рублей (+29,57%) и снижение стоимости активов на 37488 рублей или 10,63%. Снижение финансовой структуры и ставки налогообложения незначительно повлияли на рентабельность активов.

Факторный анализ рентабельности активов проведем, используя двухфакторную  мультипликативную модель.

Таблица 7

Факторный анализ рентабельности активов.

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение
				2010 к 2009		2011 к 2010
				Абсол.	Относ.	Абсол.	Относ.
1.Чистая прибыль, руб.	45125	15244	19728	-29881	-66,30	+4484	+29,4
2.Выручка от продаж, руб.	2004501	2224582	2583948	+222081	+11,09	+359366	+16,15
3.Рентаб-ть продаж, %	2,25	0,69	0,76	-1,56	-69,33	+0,07	+10,15
4.Коэф-нт оборач-ти активов	4,9017	6,3052	8,1945	+1,4035	+28,63	+1,8893	+29,97
5.Рентаб-ть активов, %	11,05	4,32	6,26	-6,73	-60,9	+1,94	+ 44,90

 

Рентабельность активов  упала на 60,9% или в абсолютном выражении - на 6,73 коп. в 2010 году. В 2011 году она возросла на 1,94 коп. или 44,90%. На  рентабельность   влияют  также   факторы   как коэффициент оборачиваемости и рентабельность продаж, рассчитанная через чистую прибыль. Рентабельность продаж в 2010 году на 1,56 коп. (69,33%) меньше, чем в 2009 году. Однако в 2011 году она увеличилась немного на 0,15% или 0,07% в абсолютном выражении.

Оборачиваемость активов растет и в 2010 году составляет 6,3052, что на 28,63% больше, чем в 2009 году. В 2011 году она возросла еще на 29,97% и составила 8,1945.

Рассмотрим влияние вышеназванных факторов: влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность активов:

ДКчкпр⁼ ДКлр * Коде = (-1,56) * 4,9017 = -7,7%

влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов:

ДКдосоа = К^1 *ДК» = 0.69 * 1,4035 = 0,97% ДКд = ДКддеоа + ДКА<клр = -7,7 + 0,97 = 6,73%.

Таблица 8

Факторный анализ рентабельности активов.

 

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение
				2010 к 2009		2011 к 2010
				Абсол.	Относ.	Абсол.	Относ.
1.Чистая прибыль, руб.	45125	15244	19728	-29881	-66,30	+4484	+29,4
2.Выручка от продаж, руб.	2004501	2224582	2583948	+222081	+11,09	+359366	+16,15
3.Рентаб-ть продаж, %	2,25	0,69	0,76	-1,56	-69,33	+0,07	+10,15
4.Коэф-нт оборач-ти активов	4,9017	6,3052	8,1945	+1,4035	+28,63	+1,8893	+29,97
5.Рентаб-ть активов, %	11,05	4,32	6,26	-6,73	-60,9	+1,94	+ 44,90