Анализ финансового состояния предприятия

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей  ( коэффициентов ) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

 

1.2.   Формирование  финансовых результатов предприятия.

 

  Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, по поводу  формирования и использования денежных доходов и накоплений предприятия. Они обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.

Финансовая стратегия предприятия  строится на определенных принципах  организации:

 

1. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.
2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования.
3. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.

 

Главной задачей финансовой стратегии  является достижение самоокупаемости  предприятия.

Самоокупаемость - это способность  предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость  производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости  решаются две важнейшие для предприятия  проблемы :

 а) борьба с убыточностью;

 б) повышение прибыльности.

Предприятие не только должно покрывать  свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль. Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.

Самофинансирование - способность  предприятия из заработанных средств  не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач. Оно  осуществляется за счет прибыли и амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.

Собственный капитал - капитал, безусловным  и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

К собственному капиталу следует отнести  уставной фонд (акционерный капитал), т. е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового  результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного  имущества предприятия и доходов  от вне реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница  между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную  стоимость и акцизами и затратами  на производство и реализацию, включаемыми  в себестоимость продукции (работ, услуг).

Величина средств для финансирования расширения производства зависят от ряда факторов:

1) налогообложения

2) величины амортизационных отчислений

3) поведение предприятия на рынке  банковских ссуд

4) поведение предприятия на рынке  ценных бумаг.

Стремясь решить конкретные вопросы  и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать  к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах  весьма невелико, если их рассматривать  в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют  пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов. Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия.

Способность предприятия  функционировать  в современных условиях зависит  от способности управлять денежными  средствами, а так же правильности вложения их в наши активы. В результате деятельности нашей организации мы постоянно вкладываем куда -  либо наши активы, в результате чего они постоянно видоизменяются.

 

1.3 Анализ баланса предприятия.

 

Анализ финансового состояния  предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной  бухгалтерской отчётности и в  первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Принятая группировка позволяет  осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Эта группировка удобна для “чтения баланса”, под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и  его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его

текущую платёжеспособность и т. п. Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Горизонтальный анализ означает сопоставление  статей баланса и исчисляемых  по ним показателей на начало и  конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют  абсолютные и относительные изменения  показателей. Сопоставление позволяет  определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса  оценивают положительное, а уменьшение - отрицательно.

После оценки динамики изменение баланса  целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой  объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение вне оборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Ликвидность баланса оценивают  с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса  или структуру актива баланса. В  большей мере в международной  практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности;  промежуточный коэффициент  покрытия и общий коэффициент  покрытия.

 

 

                     

2. Анализ финансового  состояния предприятия на примере   строительной организации  СП «Алтын»

 

2.1. Технико-экономические показатели  работы СП «Алтын».

 

Основной формой при анализе  финансового состояния является баланс. Итог баланса даёт ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Исследовать  структуру и динамику финансового  состояния предприятия удобно при  помощи сравнительного аналитического баланса.

  Анализируемая строительная организация была создана в 1985 году с целью выполнения строительно-монтажных работ .

Специализированная организация  является государственным предприятием с правом юридического лица,  имеет  самостоятельный баланс и расчётный  счёт. Имущество, относящиеся к частной собственности, передано ему в хозяйственное пользование по договору.

Данным предприятием за время своей  деятельности введено в эксплуатацию большое количество различных промышленно  хозяйственных объектов.

К началу 2010 года произошёл разрыв хозяйственных связей и специализированная  организация потеряла основного своего заказчика. По этой причине перед ней возникла проблема самостоятельного планирования своей деятельности.  Предприятию пришлось переориентировать свою производственно-хозяйственную деятельность.

Необходимо было искать новые рынки сбыта предлагаемых услуг, т.е. активно действовать в поисках новых контрактов.

 

 

 

Существующая структура СП «Алтын»

Схема 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Технико-экономические  показатели строительной организации  СП «Алтын» за 2008-2009 года.

Таблица 2.1

Показатели	2008 год тыс. сом	2009 год тыс.сом	Отклонения 2009 к 2008 тыс.сом
1.Выручка от реализации ( работ, услуг) В том числе: - СМР - услуги населению	2145743,5   1803394,2 342349,4	4939310   4841374 97936	2793566,5   +3037979,8 -244413
2.Прибыль от реализации РП	776592,1	1687671	+911078,9
3.Себестоимость ( работ, услуг) В том числе: - СМР	1369151,5 936080	3251639 3205740	+1882487,5 +269660
4.Рентабельность основной деятельности	56,7	51,9	-4,8
5.Затраты на 1 сом выручки от  всей реализации	0,64	0,66	0,02
6.Затраты на 1 сом СМР	0,52	0,66	0,14
7.Производительность труда	17445	51451	+34006
8.Затраты на оплату труда	378253	1276102	+897849
9.Основные фонды	1946262	1911930	-34332
10.Фондоотдача	1,1	2,5	1,4
11.Среднесписочная численность	123	96	-27

В результате сравнительного анализа  по технико-экономическим показателям  видно, что выручка от реализации увеличилась к концу 2009 года на 2794136,5 тыс. сом т.е. на 130%. В том числе от основной деятельности на 3037979,8 тыс. сом. За период 2009 года были оказаны услуги населению на сумму 97936 тыс. сом, что на 244413 тыс. сом меньше чем за прошлый год.  Прибыль предприятия выросла на 911078,9 тыс. сом, соответственно на 117%. Себестоимость работ при этом в 2009 году увеличилась на 1882487,5 тыс. сом или на 137,4% , что в 3,4 раза больше чем в предыдущем, в том числе произошел рост затрат на основное производство на  242,4% за счет уменьшения количества работающих.

Увеличение себестоимости привело  к снижению рентабельности предприятия  в целом с 56,7% до 51,9% к концу 2009 года, в том числе рентабельность основной деятельности снизилась на 19 пунктов с 43,1% до 34,8%.

Если рассматривать более детально, то можно сделать вывод, что затраты  на один сом выручки от реализации составили в 2002 году 0,66 сом, что на 3,1% больше, чем в 2008 году, т.е. произошло удорожание производственных расходов.

Затраты на один сом выручки от основной деятельности возросли на 26,9% это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило избыток от выполненных работ, что  повлекло за собой снижение прибыли  и рентабельности производства. Наблюдается  снижение основных средств предприятия на 34332 тыс. сом.

Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами снизились более чем в 2 раза и составили 258420 тыс. сом.

 

 

 

 

2.2. Анализ основных финансовых  показателей.

 

Анализ финансовой деятельности строительной организации проводится за период  с 2008 по 2009 года  по  данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма 2) приложение к балансу.

Основой анализа является система  показателей и аналитических  таблиц.

Экономический потенциал может  быть охарактеризован двояко: с позиции  имущественного положения и с  позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной  деятельности взаимосвязано-нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению  финансового положения.

Структура стоимости имущества  даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах  и соотношении заёмных и собственных  средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых