Анализ финансового состояния предприятия Башкирэнерго

      Проанализировав отчетность «Башкирэнерго», можно сделать  выводы о финансовом состоянии, ликвидности, рыночной устойчивости, выявить «больные» статьи и предложить пути их «оздоровления».

      Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса показал следующие отрицательные результаты:

      1. валюта баланса уменьшилась на 318 797 тыс. руб. (1%) в анализируемом периоде за счет уменьшения оборотных активов на 21% по сравнению с началом периода;

      2. снизилась статья сырья и материалов.

      3. уменьшился добавочный капитал.  Причиной снижения могут быть  изменения в рыночном механизме,  т.е. уменьшение курса валют, продажа предприятием акций по цене ниже номинальной и другие.

      Из  положительных тенденций можно  выделить следующие:

      1. уменьшение дебиторской  задолженности;

      2. увеличение величины незавершенного строительства;

      3. уменьшение долгосрочных обязательств;

      4. увеличение на 139,7% нераспределенной прибыли;

      5. уменьшение кредиторской задолженности  на 6,4%.

      Из  анализа финансовой устойчивости необходимо обратить внимание на следующие проблемы:

      1. кредиторская задолженность уменьшилась  на 6,4%.

      2. предприятие достаточно зависимо от краткосрочных заемных источников, что показывает коэффициент маневренности;

      3. доля собственного капитала, инвестируемого в оборотные средства, в общей сумме  собственного капитала недостаточна.

      Положительная черта в том, что «Башкирэнерго» достаточно независимо от внешних источников финансирования, о чем говорит коэффициент финансовой зависимости.

      Оценка  платежеспособности и ликвидности  позволяет сделать следующие  выводы:

      1. наиболее ликвидные активы меньше, чем наиболее срочные обязательства на 1 090 190 тыс. руб. в начале периода и на 1 157 327 тыс. руб. в конце. Это отрицательная тенденция, так как предприятие не может расплатиться по своим срочным обязательствам в любой момент, ее наиболее ликвидные активы очень малы;

      2. трудно реализуемые активы предприятия меньше, чем постоянно реализуемые пассивы на 5682238 тыс. руб. в начале периода и на 15233433 тыс. руб. в конце периода. Башкирэнерго не может погасить свои постоянно реализуемые пассивы в положенный срок, что плохо сказывается на общей ликвидности баланса.

      Из  этого следует, что ликвидность  баланса нарушена.

      Тем не менее показатели платежеспособности показывают удовлетворительную платежеспособность предприятия

      Анализ  оборачиваемости (деловой активности) предприятия дал нам следующий результат:

      1. медленная оборачиваемость капитала, вложенного в активы предприятия. 1 оборот активов на предприятии  длится 429 дней в начале и 517 дней в конце периода. Слишком  большая длительность оборота  и тенденция к еще большему  увеличению плохо отражается на деятельности предприятия. То есть для получения доходов и прибыли активы используются неэффективно;

      2. оборот ОПФ длится долго - 250 дней в начале периода, уменьшаясь  до 147 дней в конце периода.

      Но, несмотря на эти отрицательные результаты, все остальные показатели отражают положительную тенденцию.

      Анализ  финансовых результатов вывел на поверхность следующие проблемы:

      1. увеличение операционных расходов  почти на 12%. Это на 7 % превышает  увеличение операционных доходов,  что является отрицательной тенденцией, и снижает чистую прибыль;

      2. проценты к уплате повысились  на 31% с начала года, что говорит  об отрицательной тенденции, т.к.  предприятию  придется выплачивать  проценты за займы или кредиты.  В результате увеличения процентов  к уплате и в еще большей степени  прочих операционных расходов, прибыль до налогообложения снизилась на 111 805 тыс. руб.

      3. за отчетный период рентабельность  активов снизилась, что является  отрицательной тенденцией. К тому  же данный показатель очень  мал, составляет всего 2,4% в начале периода и 2,3% в конце периода. Низкое значение этого коэффициента характеризует низкую эффективность использования активов компании

      4. рентабельность собственного капитала  недостаточна для хорошей работы  предприятия.

      5. рентабельность инвестиционного капитала также очень мал (составляет2,9% и 2,8% в начале и конце периода) и имеет тенденцию к снижению, поэтому эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств недостаточна.

      Рентабельность продаж и основной деятельности имеют положительную тенденцию.

      В целом же финансовая устойчивость и  платежеспособность «Башкирэнерго» в  норме, показатели рентабельности удовлетворительны  для работы предприятия

      Итак, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

      Для ООО "Башкирэнерго" предлагается проводить работу по следующим направлениям:

1. При управлении собственными оборотными средствами нужно также учитывать ограничения по ликвидности. Необходимо выбирать между уменьшением оборотных средств, положительно влияющим на рентабельность активов, и снижением общей ликвидности, которая может привести к невозможности расплатиться с кредиторами.

      В связи с этим важно использовать методики управления текущими активами и пассивами:

• контроль оборачиваемости текущих активов и обязательств;
• совершенствование кредитной политики;
• управление инкассацией дебиторской задолженности и погашением кредиторской задолженности;

      В целях улучшения производства  необходимо производить капиталовложения заемным путем, проводить  правильную маркетинговую политику, и обеспечить наиболее быструю оборачиваемость капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает невысокую прибыль, состоит в том, что некоторая сумма средств неподвижна. Более высокая скорость оборачиваемости каптала поможет увеличить прибыль.

      Список  используемой литературы

 
 
      

1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. Проф. В.Д. Новодворского. –  М.: ИНФРА-М, 2003. – 464с. – (Серия «Высшее образование»).
2. Баканов М. И.  Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 640с. – (Серия «Высшее образование»).
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М: ИНФРА-М, 2002. – 336с.
5. Финансовый учет: Учебник / Под ред. Проф. В.Г. Гетьмана. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 640 с.: ил.
6. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 333с. – (Серия «Высшее образование»).

      7.  Экономический анализ: Учебник для  вузов/Под ред. Э40 Л. Т.  Гиляровской.  – 2-е изд.,доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615с 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1 Баланс ООО «Башкирэнерго» на 31.12.2005 г 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 2

Форма №2

      Отчет о прибылях и убытках