Анализ финансового состояния ОАО "Билимбаевский завод теплоизоляционных материалов"

 

    Коэффициент финансовой независимости определенно указывает на разрушение финансовой независимости от внешних источников.

    Коэффициент задолженности не зависимо от рекомендуемого значения показателя до 0,67 – не поднимается и в половину.

    Коэффициент самофинансирования – возможность  покрытия заемных средств ,которые за период выросли на 30%, собственных капиталом , который увеличился чуть меньше чем 30% не покрывается.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства у предприятия растет финансовая устойчивость.

    Коэффициент маневренности достигает «потихоньку» рубеж 0,2, что предполагает его финансовые возможности для маневра.

    Коэффициент финансовой напряженности – определил, что у предприятия нет зависимости от внешних источников.

    Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных  активов – увеличение это показателя говорит о том, что все больше средств авансируется в оборотные активы.

    Коэффициент имущества произведенного назначения – небольшое снижение показателя ведет к привлечению заемных средств для пополнения имущества. 

   

6. Анализ деловой активности

 

     Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают натуральные  и стоимостные показатели, эффективном  использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

     Одно из направлений оценки деловой активности — анализ и сравнение эффективности использования ресурсов предприятия.

     Эффективность использования финансовых ресурсов определяется их оборачиваемостью. При  этом можно анализировать как  общую сумму финансовых ресурсов предприятия, так и отдельные их виды.

     Из  всей совокупной суммы финансовых ресурсов предприятия только небольшая часть  — свободные денежные средства (средства в кассе или на расчетном счете). Остальные находятся в обороте: вложены в основные и оборотные средства. Последние представляют собой наиболее мобильную часть хозяйственных средств. Они непрерывно обновляются, проходя все стадии производственного процесса[2].

     Собственный финансовый потенциал предприятия, закрепленный в его уставном фонде, средств, предоставленных учредителями данного предприятия; аренды; сумм, получаемых от выпуска акций и облигаций. При направлении финансовых ресурсов в основные и оборотные средства обычно исходят из экономической целесообразности: размер собственных оборотных средств должен обеспечивать минимальную потребность в течение одного производственного цикла в производственных запасах, заделах незавершенного производства, остатках готовой продукции.

     Рационализация  вложения финансовых ресурсов в оборотные  средства достигается их нормированием по отдельным видам активов и центрам ответственности.

     Размеры и источники пополнения собственных  оборотных средств ежегодно определяются и фиксируются в финансовом плане. В условиях полного хозрасчета и  самофинансирования основным источником пополнения собственных оборотных средств служит прибыль предприятия[1].

     Рациональное  использование оборотных средств  оказывает существенное влияние  на эффективность работы предприятия в целом, величину конечного финансового результата. Оценка достаточности наличных средств, рационального их использования может быть выполнена с различной степенью детализации.

     Важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия — прибыль и объем  реализованной продукции — находятся  в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости чрезвычайно важны для предприятия.

     Во-первых, от скорости оборота средств зависит  размер годового оборота: предприятие, имеющее сравнительно небольшой  объем средств, но более эффективно их использующее, может делать такой же оборот, как и предприятие с большим объемом средств, но с меньшей скоростью оборота.

     Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана  относительная величина расходов условно-постоянного  характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость единицы продукции.

     В-третьих, ускорение оборота на той или  иной стадии кругооборота средств (например, сокращение времени пребывания материалов на складе) заставляет ускорить оборот и на других стадиях[4].

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  следующими показателями. Для анализа представлена таблица 7. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 7

     Анализ  деловой активности

 

     Невооруженным взглядом мы видим, что все исходные данные взятые начале периода увеличились к концу периода. Вот выдели несколько : увеличилась выручка, сумма дебиторской задолженности выросла, прибыль до налогообложения возросла в более чем 1,5 раза.

     Рассмотрим  поближе коэффициенты.

   Коэффициент оборачиваемости снизился, что привело  к замедлению активов на 15,73 дня.

    Коэффициент оборачиваемости запасов упал, оборот запасов замедлен на 25,56 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на то, что работа с покупателями снизилась на 0,45 дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился и привел к увеличению оборота собственного капитала на 6,15 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос и замедлил оборот на 2,13 дня. Коэффициент загрузки оборотных активов, указывает на то хоть прибыль и возросла, но рентабельность оборотных активов снижена в 0,86 раз. 

   

7. Анализ  финансовых результатов

 

     Анализируя  финансовые результаты определим несколько  показателей, которые мы в последствии рассчитаем:

1. Абсолютные изменения путем сопоставления показателей отчетного периода с данными за аналогичный период предыдущего года.
2. Уровень каждого показателя, по отношению к выручке от продаж путем деление определенного показателя на выручку от продаж соответственно в отчетном периоде и аналогичном предыдущем периоде.
3. Изменение структуры финансовых результатов путем сопоставления уровня каждого показателя к выручке от продаж отчетного года с прошлым годом.

Проанализируем  выше изложенное в таблице 8. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 8

Анализ  финансовых результатов

 

     Показатели  данных таблицы у всех элементов прибыли выросли в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. 
 
 
 

  

8. Анализ рентабельности

 

      Для выполнения следующего анализа нам  потребуется форма №1 «Бухгалтерский баланс» за отчетный и предшествующий период и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

     Основным  показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолировано, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Поэтому  в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.

     Экономическая эффективность — относительный  показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Таким образом, существуют два подхода к оценке экономической эффективности — ресурсный и затратный [2]. В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой (5):

     Эффективность = Э / Р                                           (5)

     где Э — величина экономического эффекта (финансовые результаты - прибыль)

Р — величина ресурсов или затрат.

     Существует  множество коэффициентов рентабельности. Выбор коэффициента зависит от того, какие показатели используются в  расчетах. В числители дроби обычно один из трех показателей : прибыль от реализации (ПР), балансовая прибыль (ПБ), чистая прибыль (ПЧ).

     Модифицированная  формула Дю Пона позволяет общую  рентабельность, являющуюся основным показателем при анализе рентабельности предприятия, “развернуть” на два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. В итоге формула рентабельности «разворачивается» на три составляющие: рентабельность продаж, использование активов, использование займов[4].

     Рентабельность  оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле (6):

     Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.»