Механизм функционирования кредитной системы

    Современная кредитная система капиталистических  стран в послевоенные годы претерпела серьезные структурные изменения; снизизилась роль банокв и возросло влияние других кредитно- финансовых институтов ( страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и  др.) . Это выразилось как в росте  общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличениии  их удельного веса в совокупных активах  всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись  и многих развивающихся стран.

    Важными процессами в современной кредитной  системе капиталистических стран  явились:

    - концентрация и централизация банковского капитала;

    - дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов;

    - продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

    - интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.

    Кредитная система функционирует через  кредитный механизм . Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного  капитала между кредитными институтами  и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

    Кредитный механизм включает также все аспекты  ссудной, инвестиционной, учредительской , посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

    В послевоенный период кредитная система  содействовала обеспечению условий  для значительного роста производства, накопления капитала и развития научно-технического прогресса. Благодаря кредиту в  различных его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных  отраслях экономики. Только мощные банки  и страховые компании могут осуществлять кредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные  средства, участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают  в хозяйство в кредитной форме.

    Кредитная система играет важнейшую роль в  поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Однако в США данный показатель несколько ниже, чем в других промышленно развитых странах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессы накопления денежного капитала в США влияли такие факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокая доля военных затрат в национальном доходе и бюджете, падение покупательной способности денег, большой удельный вес инвестиций в непроизводственную сферу, устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х годов.

    Кредит  занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг  на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

    Международные условия воспроизводства также  в большой мере формируются в  связи с развитием кредитных  отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой  арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь , подталкивал производство.

    Кредитно-денежные кризисы , которые обычно сопровождают циклические экономические кризисы и значительно их усиливают, были слабо выражены до конца 70-х -начала 80-х годов. Их наиболее острые формы - натиск вкладчиков на банки, массовое востребование ссуд, банкротство банков - до указанного времени фактически отсутствовали. Это объяснялось многими глубокими изменениями в экономике, в частности, увеличением эластичности кредитно-денежной системы в условиях отсутствия золотого стандарта, изменениями в структуре кредитных учреждений и рынка ссудных капиталов, государственно-монополистическим регулированием.

    Вместе  с тем кредитная система в  послевоенный период во многом способствовала усилению социальной и имущественной  пропасти между различными слоями общества. Более конкретно указать на следующие  факторы. Акционерное дело, представляющее собой своеобразную форму кредитного дела, было в течение последних  двух десятилетий источником колоссального роста личных состояний наиболее богатых людей общества. Вместе с тем аккумуляция кредитной системы сбережений трудящихся приковывала их к существующей капиталистической системе и поэтому часто служила орудием дополнительной финансовой эксплуатации. Последняя становилась особо очевидной и эффективной в связи с инфляцией, которая непрерывно обесценивала сбережения по их реальной покупательной способности, особенно в 70-е годы.

    Хотя  кредитная система не переживала в послевоенный период острых "традиционных" кризисов, как в 1929-1933 гг., кредитная  экспансия банков, рост кредитной  надстройки, разбухание ипотечного и  потребительского кредитов требовали  срочных мер государственного вмешательства  для предотвращения кризиса в  кредитной сфере , который был  тесно связан с кризисом международной  валютной системы.

    При наличии общих закономерностей  развития кредитным системам отдельных  стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной  кредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США. Другие страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы американских кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, корпорационных пенсионных фондов , организаций и потребительского кредита. В то же время для ряда стран Западной европы характерны государственные учреждения более крупного масштаба и универсального характера , чем в США.

    Процессы  концентрации в сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной  системы, имеют в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные изменения происходят также в  операциях банков и , в частности, в формах их связей с промышленностью. Характерно сочетание функций, и  специализации, т.е. выделения особых видов кредитно-финансовых учреждений со своими специфическими функциями.

    Монополистическая сталия капитализма обусловила появление  новых кредитно-финансовых институтов, которые стали быстро развиваться  после кризиса 1929-1933 гг. Произошло  более полное разграничение функций  между различными финансовыми институтами  внутри кредитной системы. Быстро выросли  и заняли важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов страховые  компании ( в основном компании страхования  жизни), пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения. Они стали основным источником долгосрочного  капитала на денежном рынке, потесним в этой сфере коммерческие банки.

    Однако  падение удельного веса коммерческих банков не означает снижение их роли в  экономике. Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы: расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочное финансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.

    Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции  в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного  капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая  сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные  денежные капиталы и сбережения и  предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, сто способствовало росту производства и реализации научно-технической революции. 
 
 
 
 
 
 

    Заключение 

    Денежно-кредитная  политика наряду с бюджетной, структурной  и налоговой политикой является в руках государства важнейшим  инструментом регулирования экономики  в целях обеспечения стабильного  роста. Государство, используя те или  иные монетарные инструменты, оказывает  воздействие на объем и структуру  денежной массы, темпы инфляции, нивелирует последствия неблагоприятной экономической  конъюнктуры.

    Как мы видим развитие кредитной системы  России очень противоречиво и  проблемно.

    Да, кризис 1998 года нанес сильный удар, но он, в какой то мере, помог разобраться  с проблемами. Сейчас только от самих  банков зависит выход на более  высокие параметры качества и  надежности функционирования. Т. е. пока государство еще только анализирует  перспективы развития, сами руководители уже принимают решительные шаги.

    Ассоциация  российских банков учредила некоммерческую организацию «Фонд «Межбанковский центр проблем управления». Основными  задачами Фонда являются содействие органам государственного управления в реализации стабилизационной политики государства и реструктуризации банковского сектора. Работа строится во взаимодействии с ведомствами, которые  представлены в Попечительском совете Фонда, и прежде всего с Центральным  банком России.

    Банковская  система по отношению к денежно-кредитной  политике играет двойственную роль: с  одной стороны, банковская система  является передающим звеном монетарной стратегии, с другой стороны, ликвидность  и финансовая устойчивость кредитных  организаций нередко выступают  в качестве одной из целей или  объектов такой политики.

    В современном понимании денежно-кредитная  политика имеет своим основанием как минимум три элемента: эластичную денежную массу, состоящую не только из наличных денег, но и из банковских депозитов; развитые кредитные учреждения, осуществляющие безналичные расчеты, операции с валютой, векселями, государственными и корпоративными ценными бумагами; единый эмиссионный и регулирующий орган, именуемый центральным, национальным или государственным банком. Традиционно  для регулирования применяются  такие монетарные инструменты, как  учетная политика центрального банка, операции на открытом рынке с ценными  бумагами и валютой.

    Учетная политика, или политика рефинансирования коммерческих банков, всегда играла значительную роль в монетарной политике государства. Изменяя ее, центральные банки  развитых стран регулируют банковскую ликвидность, и в конечном счете  оказывают воздействие на экономическую  ситуацию в стране.

    Банковский  сектор России сегодня подходит к  тому рубежу, после которого он либо приобретет новый импульс и новое  качество своего развития, либо как  финансовый посредник экономики  постепенно будет оттесняться на вторые роли.

    Данный  тезис подтверждается двумя основными  тенденциями. С одной стороны, в  последнее время наблюдается  снижение темпов развития банковского  сектора: замедление темпов роста всех видов кредитования, отстаивание  прироста банковского капитала от темпов роста активов, относительно невысокие  темпы прироста вкладов населения, которые в 2005 г. остаются практически  на уровне прошлого, неблагоприятного для данного рынка, года. С другой стороны, все активнее развиваются  небанковские финансовые посредники, трансграничное кредитование, рынок  корпоративных облигаций и т. п.

    Темпы роста кредитов физическим лицам  по итогам 2005 г. составляет 70% против 110% в 2003 и 2004 гг., темпы роста кредитов корпоративным клиентам – 27% против 40% в 2003 – 2004 гг. Темпы прироста активов  банковской системы в 2004 – 2005гг. на 5 – 10 процентных пунктов опережали  темпы прироста капитала банковской системы. Среднегодовые темпы роста  вкладов населения снизились  с 50% в 2001 – 2003 гг. до 30 – 35% в 2004 – 2005 годах.

    Отдельного  рассмотрения при разработке долгосрочных программ развития банковского сектора  требуют программы развития ипотечного кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса. Сегодня достаточно трудно делать прогнозы в отношении  ожидаемых темпов роста данных сегментов  рынка, так как не все здесь  зависит от банков

    Ожидаемое увеличение масштабов и значимости данных рынков для банков говорит  о необходимости уже сейчас учесть роль ипотеки, малых и средних  предприятий при принятии решений  о развитии бизнеса российских банков, обозначить основные источники финансирования таких организаций, понять, как развитие данных направлений бизнеса отразится  на возможностях банков по работе на других рынках.

    Как мы видим развитие кредитной системы  России очень противоречиво и  проблемно. Еще нужно сделать  очень многое для дальнейшего  развития и поддержания на должном  уровне кредитной системы. И это  развитие будет зависеть не только от Банков России, но и от руководителей кредитных организаций.