Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Мая 2012 в 14:57, реферат
Готовность банковской системы и денежно-кредитного механизма страны содействовать переходу экономики от кризиса через депрессию к оживлению и подъему - один из ключевых вопросов российской экономики в ближайшей перспективе. В свою очередь, эта готовность переориентироваться с инфляционно спекулятивного курса на курс инвестиции, на обслуживание отраслей, способных к росту производства товаров и услуг, зависит от слаженности действий государства и банков. Эффективность воздействия государственных институтов на финансово-экономический климат, в котором работают российские банки, приобретает первостепенное значение
Введение.
Глава 1. Денежная система.
1.1. Понятие денежной системы и её типы
1.2. Денежная масса.
1.3. Денежное обращение.
1.4. Банковская система государства
Глава 2. Кредитная система
2.1. Кредит его функции и формы.
2.2. Цели и объекты монетарной политики государства.
2.3. Инструменты регулирование денежного обращения
2.4. Денежный мультипликатор.
Заключение.
Библиографический список:
Этот процесс может продолжаться и дальше. Каждый раз, когда деньги поступают на вклады, а затем выдаются в виде кредитов, их количество увеличивается.
Сколько же денег было создано в рассмотренной нами экономике? Давайте подведем итог:
Исходный вклад | = $ 100,00 |
Кредит Первого банка | = $ 90,00 [ = 0,9 x $ 100,00] |
Кредит Второго банка | = $ 81,00 [ = 0,9 x $ 90,00] |
Кредит Третьего банка | = $ 72,90 [ = 0,9 x $ 81,00] |
| |
| |
| |
Общее предложение денег = $ 1000,00 |
Оказывается, что хотя этот процесс может продолжаться сколь угодно долго, он не приводит к образованию неограниченного количества денег. Если вы просуммируете последовательность чисел предыдущего примера, вы обнаружите, что из $ 100 исходного резерва образовалась $ 1000. Количество денег, производимое банковской системой из каждого доллара резервов, называется денежным мультипликатором. В нашей гипотетической экономике, в которой из $ 100 резервов образовалась $ 1000, денежный мультипликатор равен 10.
Что определяет величину денежного мультипликатора? Ответ на этот вопрос несложен: величина денежного мультипликатора обратна значению резервной нормы. Если обозначить буквой R норму резервов всех банков данной экономики, то из каждого доллара резервов в ней образуется 1/R долларов. В нашем примере R = 1/10, значит, денежный мультипликатор равен 10[11].
Денежно–кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политики и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.
Основным проводником денежно-кредитной политики является Центральный банк страны, который в настоящее время наиболее активно использует четыре основных инструмента денежно-кредитного регулирования: это регулирование объемов рефинансирования коммерческих банков, политика обязательных резервов, операции на открытом рынке и ограничение кредитования.
Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.
Другой негативный фактор заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.
Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при политике дорогих денег.
Когда экономика страны находится в стадии рецессии и необходимо увеличить предложение денег с целью стимулирования экономического роста, применяется политика дешевых денег. При развитии инфляционных процессов, центральный банк пытается ограничить или сократить предложение денег, т.е. применяется политика дешевых денег.
Использование инструментов денежно-кредитной политики для достижения этих целей дает достаточно быстрые результаты. Однако гарантировать эти результаты никто заранее не может хотя бы потому, что при освобождении дополнительных резервов коммерческих банков никто не может заставить их использовать эти резервы для предоставления ссуд и, таким образом, увеличения предложения денег.
В России ряд денежных индикаторов согласовывается с МВФ, и для их достижения применяется денежно-кредитная политика. В начале 90-х годов при очень высоком показателе роста темпа инфляции ставка рефинансирования поддерживалась также на очень высоком уровне. Однако реальная ставка рефинансирования оставалась минусовой, в результате чего номинально жесткая кредитная политика не выполняла свою роль сдерживания инфляции. При корректировке этой ситуации жесткая денежно-кредитная политика привела к спаду ВВП и реальной экономической ситуации.
В 2004 г. целями Центрального Банка России являются снижение инфляции и сохранение (или возможное ускорение) темпов роста ВВП, а также увеличение реальных доходов населения. Это потребует расширения спроса со стороны всех секторов экономики. При этом будет наблюдаться увеличение денежной массы в реальном выражении, что будет достигаться путем механизмов денежно-кредитной политики.
1. Эд. Дж. Долан, Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – М., 1994 г.
2. Меньшиков С. Новая экономика. – М., 1999 г.
3. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике. – М., 1999 г.
4. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. – М., 2002 г.
5. Лунтовский Г.И., Проблемы денежно-кредитной системы. // Деньги и кредит, №3, 1999 г.
6. Шустров А.А. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики. // Деньги и кредит, №2, 2000 г.
7. Обзор денежно-кредитной политики в 2001 г. // Экономист, №4, 2002 г.
8. Сайт Центрального Банка России, www.cbr.ru
9. К.Р.Макконелл, С.М.Брю. Экономикс. – М., ,1992.
10. Финансы, денежное обращение, кредит. /Под ред. Сенчалова В., Архипова А. – М., 2000.
11. Курск экономической теории. /Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. – Киров: АСА, 1995
12. Экономика. /Под ред. А.Н. Архипова. – М.: Проспект, 1998. – 792 с.
13. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы. – М., 2000.
14. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. — М., 2000.
[1] Лунтовский Г.И., Проблемы денежно-кредитной системы. // Деньги и кредит, №3, 1999
[2] Финансы, денежное обращение, кредит. /Под ред. Сенчалова В., Архипова А. – М., 2000
[3] Эд. Дж. Долан, Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – М., 1994
[4] Лунтовский Г.И., Проблемы денежно-кредитной системы. // Деньги и кредит, №3, 1999
[5] Эд. Дж. Долан, Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – М., 1994
[6] Эд. Дж. Долан, Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – М., 1994
[7] По некоторым оценкам, общая сумма наличных денег составила на начало 1995 г. 36 трлн. руб.
[8] Лунтовский Г.И., Проблемы денежно-кредитной системы. // Деньги и кредит, №3, 1999
[9] Финансы, денежное обращение, кредит. /Под ред. Сенчалова В., Архипова А. – М., 2000
[10] Финансы, денежное обращение, кредит. /Под ред. Сенчалова В., Архипова А. – М., 2000
[11] Эд. Дж. Долан, Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – М., 1994