Управление рисками

    Из  контекста исследований Д.Милля  следует, что если безопасность не является достаточной, то в данном случае предприниматель рассчитывает на более высокую прибыль, которая будет компенсировать его риск. По мнению Д.Милля одним из главных результатов «возрастания безопасности является громадный рост производства и накопления» [18, с. 10]. Определяющее значение для обеспечения устойчивого экономического развития у Д.Милля имела величина рыночного риска, поскольку «трудолюбие и бережливость не могут существовать там, где нельзя с полным основанием надеяться на то, что все трудолюбивые и экономные люди смогут воспользоваться результатами своих усилий».

    Вышеизложенное  позволяет констатировать, что представители  классической школы внесли позитивный вклад в рассматриваемые вопросы. Они признавали наличие риска  в хозяйственной деятельности, связывали  его с потерями, которые предприниматель  может понести в своей хозяйственной  деятельности, и справедливо полагали, что должна предусматриваться плата  за риск в виде части прибыли (ссудного процента).

    По  мнению классиков, появление риска  обусловливается недостаточной  общественной безопасностью, нерациональным хозяйственным законодательством. В этих условиях предприниматель  может рассчитывать на более высокую  прибыль, которая компенсирует ему  влияние данных неблагоприятных  факторов внешней среды.

    Не  акцентируя внимания на противоречивости взглядов и подходов классиков относительно проблем доходов, прибыли, ренты, ссудного процента (что не является объектом настоящего исследования) необходимо отметить следующее. Особенность классического  подхода к исследованию экономических  явлений и процессов проявилась и в отношении анализа деятельности субъектов, связанных с риском. Их представление об экономической  системе как атомистической, где  каждый индивид рассматривался как  «абстрактный человек», «изолированный субъект», а общество как совокупность таких индивидов, приводило к  тому, что понятие «риск» связывалось  с отдельным субъектом и его  конкретной деятельностью с учетом психологических особенностей этого  субъекта. Это не позволило представителям классического направления выйти  на новые уровни исследования риска, где бы он (риск) рассматривался как  объективный атрибут деятельности в экономической системе, обладающей неопределенностью и неоднородностью.

    В рамках классической школы не были сформулированы строгие понятия  «риска», «вероятности» и «неопределенности». Эти понятия еще четко не были разделены и соотнесены друг с  другом. Термин «риск» трактовался  достаточно вольно и обозначал разное содержание у разных авторов и  в разных контекстах. Общераспространенной теорией экономического риска является неоклассическая с теми дополнениями, которые внес известный экономист  Дж. М. Кейнс. Он впервые дал подробную классификацию экономических рисков, дополнив неоклассическую теорию фактором удовольствия. Основным недостатком предыдущей неоклассической теории Дж. М. Кейнс считал недооценку склонности к азарту, часто встречающейся в практике предпринимателей. По его мнению, ради большей прибыли предприниматель, как правило, идет на больший риск.

    Марксистское  направление в экономической  мысли логически вытекает из классических теорий. Представители этого направления  исследовали капиталистический  способ производства в конкретно-историческом контексте: в процессе его возникновения, становления и развития. Они исходили из наличия объективной основы риска  при капитализме: конкуренции, рыночной стихии, нестабильности и неопределенности экономических процессов. Право риска собственностью, капиталом, по их мнению, вытекало из права капиталистов на принадлежащие им средства производства. У К.Маркса есть сильное по эмоциональному воздействию высказывание о том, что нет такого преступления, на которое он (капитал) не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы. Марксистам принадлежала и мысль о том, что по мере развития капитализма возрастает роль промышленных и финансовых рисков.

    Представители марксистского экономического учения развивали мысль о том, что  риски существенно повышаются в  сфере инноваций. Согласно К. Марксу, внедрение нового оборудования является одним из двух главных источников сверхприбыли капиталистов (вторым источником выступает принуждение рабочей  силы к более напряженному труду). В соответствии с его выводами, осуществление рисковых инновационных  инвестиций, с одной стороны, позволяет  в определенной мере преодолевать ограниченность экономической отдачи факторов производства, а с другой, - существенно подавлять  действие закона снижения доходности инвестируемого капитала. В соответствии с марксистской теорией инновационное  инвестирование, несмотря на его высокий  риск, является важным средством активного  формирования конкурентных преимуществ предприятия.

    Неоклассическая теория долгое время исследовала  проблему экономической деятельности предпринимателя и размещения ресурсов в рыночной экономике без учета  фактора риска. Последний в теоретических  исследованиях просто «выносился за скобки» как внешний фактор. Однако, при исследовании проблем прибыли представители неоклассического направления, в отличие от классиков, не склонны были рассматривать ее (прибыль) исключительно как вознаграждение за риск.

    Для раскрытия содержания экономического риска обычно используют термины  «ситуация риска» и «осознание риска». Каждый индивидуум в процессе хозяйственной  деятельности сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация требует выбора нескольких решений, имеющих различную вероятность осуществления. Таким образом, необходимость принятия одного из нескольких решений в неопределенной обстановке обозначается понятием «ситуация риска». Если индивидуум при этом понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания обозначает понятие осознания риска. Осознание подобной ситуации позволяет разрешить неопределенность путем принятия одного из вариантов решений.

    Понятие экономического риска включает не только наличие рисковой ситуации и ее осознание, но и принятие решения на основе количественного и качественного анализа риска. Таким образом, сущность экономического риска предполагает принятие решений, отвечающих критериям оценки риска.

    Наиболее  удачным определением экономического риска является его трактовка  как деятельности субъектов хозяйственной  жизни, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного  выбора, в процессе которой имеется  возможность оценить вероятности  достижения желаемого результата, неудачи  и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.

    Вопрос 3. Особенности категорий «риск» и неопределенность».

    Понятия "риск" и "неопределенность" очень близки и даже часто используются как синонимы. Действительно, оба  термина применяются для обозначения  отсутствия или недостатка определенности, т.е. ясности и/или уверенности  в исходе того или иного события.

    Тем не менее, эти понятия часто перегружены  смыслами, поэтому для более четкого  разграничения между последними значения слов "риск" и "неопределенность" иногда разделяют. К сожалению, единые стандарты словоупотребления отсутствуют  даже в научной терминологии, и  указанные термины в разных контекстах могут означать далеко не одно и  то же. Наиболее часто используются следующие два варианта разделения изучаемых понятий: информационный и оценочный подходы.

    Информационный  подход. В его основе лежит представление о том, что различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации об исследуемой ситуации. В контексте экономической науки такое представление впервые сформулировал Ф.Найт в начале XX в. Согласно его классификации термин "риск" следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют рисковую ситуацию. По-другому это можно назвать "измеримой неопределенностью" или даже "вероятностной (стохастической) определенностью". Слово "неопределенность" Найт предлагал применять в тех случаях, когда исход не был определен, но и распределение вероятностей оставалось неизвестным ("неизмеримая неопределенность"). Иными словами, в основе данной классификации в первую очередь лежит наличие или отсутствие информации о вероятностном распределении, хотя сам Найт дополнял этот критерий анализом групп риска, формирование которых могло повлиять на меру случайности реализации соответствующих исходов. Такая информационная интерпретация классификации Найта позволила впоследствии дополнить ее промежуточными ступенями (например, для случая, когда известен класс распределений, но не известны точные значения параметров).

    Оценочный подход. Он базируется на представлении о том, что различия между риском и неопределенностью заключаются в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. В рамках данного подхода предполагается, что неопределенность связана с многовариантностью будущего развития, т.е. с неоднозначностью исхода, а риск - с отношением к неблагоприятным исходам (например, к возникновению ущерба). Такая классификация подразумевает субъективность риска, так как различные лица могут по-разному относиться к возможности возникновения неблагоприятных исходов, т.е. к оценке этого риска. При этом понятие неопределенности, не включающее никаких субъективных предпочтений, является относительно нейтральным. Оно может быть объективным или субъективным в зависимости от того, связана ли неоднозначность будущих исходов с природой соответствующего объекта или с недостатком знаний лица, принимающего решения.

    Иногда  оценочный подход интерпретируется иначе. Риск, измеряемый величиной потенциального ущерба, рассматривается как объективная  характеристика, а неопределенность связывается с неуверенностью лица, принимающего решения, относительно возникновения  этого ущерба. Однако легко заметить, что в этом случае важно зафиксировать, относительно какого лица оценивается  риск. Если оно может меняться, то данная интерпретация в общем является частным случаем основной.

    Таким образом, несмотря на очень близкие  смысловые значения слов "риск" и "неопределенность", их иногда разделяют, хотя это в значительной мере вопрос соглашения о терминологии. 

    Вопрос 4. Сущность и функции экономических рисков. 

    Наиболее  важным моментом в анализе риска  является классификация его видов. Построению классификации экономических  рисков предшествует большая предварительная  организационная и исследовательская  работа. Она состоит из нескольких связанных между собой этапов по подбору высококвалифицированных  специалистов, знающих изучаемую  область деятельности и объект анализа  и способных разработать перечень (список) возможных для него внешних  и внутренних рисков.

    Метод "мозгового штурма" является специфическим  инструментом анализа и прогнозирования, с помощью которого формируется  перечень целей, характеристик объекта  анализа, направлений его развития, выявляется круг факторов, влияющих на результаты его деятельности, а также  условий, причин и видов риска, изучение и предупреждение которых позволит укрепить безопасность предприятия.

    При построении классификации риска  предприятия может быть применен блочный принцип. Рассмотрим его  более подробно, так как это  важно для управления рисками.

    Блочный принцип построения классификации  риска предприятия предполагает распределение риска по категориям, видам, и п одвидам, группам и подгруппам и другим уровням. Классификация может быть построена по различным принципам и основаниям, например: общая (единая) и частная (блочная), по отраслевому и региональному признаку, с использованием и без использования сводного показателя и т.д. Таким образом, высшим уровнем, рангом классификации экономических рисков предприятия является предметно-целевой.

    С учетом поставленной цели и круга  решаемых задач, а также отраслевой принадлежности предприятия возможно и целесообразно выделение отраслевых рисков и их подвидов.

    Процесс детализации классификации экономических  рисков предприятия можно показать схематично (см. рис. 2).

    Рис. 2. Схема процесса детализации классификации экономических рисков предприятия

    экономический риск опрос экспертный

    Ввиду многообразия экономических рисков предприятия в целях наглядности  и удобства пользования целесообразно  строить классификации не по сквозному, а по блочному принципу.

    Предположим, что цель аналитического исследования заключается в выявлении этапов деятельности промышленного предприятия, на которых возникают повышенные по сравнению с запланированными затраты, вызывающие впоследствии риск невостребованности продукции. Тогда, в первую очередь, необходимо выделить категории внешнего и внутреннего риска. Целесообразно выделение и категории смешанных рисков. Это связано с тем, что существуют виды экономического риска, порождаемые частично внешней средой предприятия, а частично его внутренними действиями.

    Отнесем к категории внешнего риска общеэкономический, рыночный, социально-демографический, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовой. Причины вызывающие внешнеэкономический, рыночный, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовой виды, могут заключаться в действиях субъектов как внешней среды, так и внутренней. Следовательно, они относятся к категории смешанных рисков. Обратим внимание на связь смешанных рисков с деятельностью самого предприятия.