Управление рисками

    Вопрос 1. Сущность и причины возникновения  рисков. Объективное и субъективное понимание природы риска.

    В процессе своей деятельности предприятия  сталкиваются с совокупностью  рисков .  Риски различаются по времени и месту возникновения , внешними  и внутренними факторами, влияющими на уровень прибыльности предприятий. Для обеспечения бесперебойности деятельности предприятий и поддержки финансово-экономических показателей деятельности необходимо осуществлять эффективные методы управления предприятием в условиях экономического  риска. Также это нужно для создания достаточной ресурсной базы, для компенсации возможных потерь от активизации факторов негативного воздействия, которые могут быть внутреннего и внешнего характера. Именно поэтому нужен углубленный анализ экономических рисков   и факторов, вызывающих их  возникновения . 

    В условиях конкурентной экономической  среды максимальные возможности  предприятий будут определяться, как правило, способностью предприятия  предвидеть потенциальные изменения  во внешней среде. Также важно  с готовностью  и  гибко реагировать  на эти изменения. В исследованиях  ученых о  риске  рассматривается  необходимость собственной заинтересованности менеджеров (субъектов  риска ) в  результатах управления объектом  риска . Но частные интересы рано или поздно приводят к конфликтам в экономике. Это объясняется тем, что деятельность предприятий направлена только на удовлетворение собственных, как правило, краткосрочных интересов, которые в дальнейшем увеличивают рост  риска на этих предприятиях. 

    В экономке существуют не только различия в  понимании  содержания понятия  риск , но еще и разные точки зрения на  природу его возникновения . Рассматривают природу   риска с трех сторон.

    Во-первых,  риск  существует независимо от того, осознают люди его присутствие или  нет, учитывают или игнорируют.

    Во-вторых, субъективность  риска  проявляется  в разном его восприятии. Это объясняется  несовпадением психологических, нравственных  и  идеологических принципов людей.

    В-третьих, нередки случаи соединения  объективной   и   субъективной  сторон  риска . В этих случаях риск  порождается процессами как субъективного характера, так и теми, которые не зависят от воли человека. Экономические процессы в своем развитии проходят определенные циклы. 

    Как известно, экономический цикл - это  последовательные подъемы  и  спады  экономической активности. Разделяют  цикл на четыре фазы: подъем, пик, спад  и  кризис, а временной интервал между подъемами  и  спадами  и  является циклом развития. Каждая фаза цикла переходит в другую, следующую,  и характеризуется различными экономическими явлениями. Особого внимания требуют пик и кризис. Учитывая это можно утверждать, что природа   рисков  тесно связана с явлением кризиса. В рыночной экономике главными элементами  риска  являются неопределенность  и  неуверенность рынка, а также спроса, цен, поведения потребителей  и  неиспользованных возможностей производителей. Кроме того, в условиях рынка бизнес можно определить как деятельность, связанную с  риском , с целью получения за это компенсации в виде прибыли. Одновременно прибыль позволяет выявить главные моменты, характерные для производства, которое постоянно находится в движении  и выбирает наиболее передовые направления экономического, социального и интеллектуального роста. Также стоит заметить, что риск  возрастает всякий раз, когда усиливается нестабильность, происходят реформы и спонтанные изменения в экономике, т.е. когда в развитии экономики в целом и развития отдельных предприятий наступает кризис. 

    Из  анализа работ ученых  и  экономистов  следует, что человек как подсистема, как часть большой системы (общества), играет важную роль в экономических процессах, которые происходят. Человеческие качества, которые формируют свойства экономической среды, проявляются через производство  и потребление. Эти два противоположно направленных процессы возбуждают формирования стационарного волнового процесса, благодаря основной функции человечества - функции развития. Но человеческие качества при процессах производства  и потребления неразрывно связаны с факторами общественно-экономического прогресса через знание  и передовые технологии. При этом меняется характер развития производительных сил, труда, превращается место и роль человека в процессе производства  и обществе. К основным  причинам   возникновения   риска одни ученые относят следующие факторы: непредвиденные природные процессы  и явления; случайность явлений и действий; невозможность однозначного познания объекта; ограниченность  и недостаток ресурсов; несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма; неполная  и неточная информация; столкновение противоречивых интересов; относительная ограниченность сознательной деятельности человека. По мнению других ученых,  причины   возникновения   риска группируются по нескольким направлениям. Во-первых, это неопределенность как результат неосведомленности, недостаточности знания законов, как результат условиях определенной хозяйственной деятельности, не позволяет эффективно управлять ею. Во-вторых, это противодействие, то есть проявление неопределенности в обеспечении определенного предприятия ресурсами, нарушение договорных обязательств, несовершенство государственных регуляторов и т.д.  И , в-третьих, это субъективизм человека, его способность принимать ошибочные решения, связанная с информационной составляющей. 

    Учитывая  вышесказанное, можно утверждать, что  причины  экономического  риска  как на предприятии, так и в обществе возникают, как правило, в условиях неопределенности экономической ситуации во времени и имеют три направления.

    Во-первых, это субъективизм человеческого  капитала, стремлении к целям предприятия не использует все свои возможности.

    Во-вторых, это  объективные  условия функционирования (экономические, политические, природные  факторы, демографические факторы), в которых человеческий капитал  способен совершать ошибки за несовершенства информационных потоков во всех указанных направлениях.

    В-третьих, это нарушение регуляции экономических процессов со стороны государства, в частности, в законодательстве, денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политике, в сфере внешнеэкономической деятельности  и социальной политике. Но надо заметить, что все направления возникновения экономических рисков  происходят, как правило, на основании использования и распределения финансовых ресурсов. 

      Причины   возникновения   риска , приведенные выше, не только обобщают их характеристики как составную экономических процессов, но  и отождествляют содержательную  и составляющую этого явления с человеческим капиталом, информационным обеспечением предприятий и государством. Впрочем ключевым моментом среди предложенных  причин   возникновения   рисков  является учет стоимостной природы   риска , которое в дальнейшем позволит сосредоточиться на определении особенностей применения механизмов управления для минимизации рисковых событий. 

    Вопрос 2. Эволюция взглядов на категорию «риск».

    В экономической науке внимание и  изучение рисков менялось по мере развития экономических отношений, расширения и усложнения содержания и формы  экономической деятельности, изменения  условий хозяйствования различных  субъектов. Все это обусловливало  существенные различия в определении  и понимании категории риск, его  места и роли в процессе хозяйственной  деятельности. Изучение и анализ различных  подходов и взглядов по поводу экономических  рисков с ретроспективных позиций  и современных подходов позволяет  оценить вклад ученых в разработку проблем рисков в экономической  системе и определить современное  видение этих вопросов.

    Категория «риск» рассматривалась учеными-экономистами, начиная с 17 века. С течением времени  менялось содержание этого понятия, но риск как объект исследования экономической  науки никогда не игнорировался.

    Эволюция  взглядов относительно понятия «риск» менялась от использования его в  связи с возможностью или невозможностью получения того или иного результата деятельности (прибыли, дохода и т.п.) до рассмотрения его как самостоятельной  категории, которой уделяется повышенное внимание в современной науке [2, с. 123].

    Начальный этап формирования основных принципов  теории риска связан с парадигмой экономического анализа классической политической экономии. В рамках классического  направления экономической мысли  упоминание о риске возникало  в связи с проблемами богатства, дохода, прибыли. Представители классической школы не рассматривали риск как самостоятельную категорию, проблема риска не являлась центральной в их научных исследованиях.

    Классики  определяли категорию «риск» в рамках учения о прибыли. Поиски прибыли, по их мнению, - это центральный фактор, управляющий экономической деятельностью, поэтому все проблемы сосредотачивались  вокруг перспектив прибыли. Все они  приходили к выводу о том, что  в структуре прибыли есть часть, которая является возмещением за риск, на который пошел предприниматель  при принятии того или иного хозяйственного решения.

    Так, одним из первых экономистов, который  рассматривал категорию риска, был  У. Петти. В понимании У. Петти, прибыль - это часть продукта, которая остается после вычета заработной платы и семян. Практически, он сводил прибыль к ренте, а как самостоятельная категория, прибыль в учении У. Петти отсутствовала

    Далее он определял естественную величину ссудного процента на уровне минимальной  ренты с такого количества земли, которое может быть куплено на те же отданные в ссуду деньги при условии полной общественной безопасности. Он отмечал: «Но там, где это условие под сомнением, обычный естественный процент сплетается с чем-то вроде страховой премии, что может весьма справедливо повысить процент до любого размера в пределах самой одолженной суммы»

    Таким образом, по мнению У. Петти, в отсутствии полной общественной безопасности предприниматель сталкивается с риском и, соответственно, ссудный процент в таких условиях будет повышен на некоторую величину, которая является возмещением за риск.

    Сходных позиций по вопросам прибыли и  риска ее недополучения придерживался А.Смит. В связи с этим он заявлял, что часть прибыли, которая остается после уплаты процента, выступает как вознаграждение и в большинстве случаев очень умеренное вознаграждение за риск и труды при применении капитала. А.Смит также выделял в составе прибыли некоторую часть, которая является надбавкой за риск. По этому поводу М. Блауг уточняет, что «Смит говорит о прибыли как о проценте плюс надбавка за риск. Смит полагает, что в таких странах, как Англия, то, что обычно считается прибылью, представляет собой наполовину чистый процент на капитал, а остальное - плату за управление и риск». Такой подход к прибыли как вознаграждение за риск было широко использовано в последующих теориях политической экономии.

    К условиям, в которых предприниматель  подвержен риску, А.Смит относил  нерациональное законодательство, регламентирующее хозяйственную деятельность. Он отмечал: «Недостатки существующих законов могут иногда повышать норму процента значительно выше того уровня, который обусловливается богатством или бедностью данной страны. Когда закон не обеспечивает выполнения договоров и обязательств, он ставит всех заемщиков почти в такое же положение, в каком в более благоустроенных странах находятся банкроты или люди с сомнительной кредитоспособностью». А. Смит одним из первых показал, что предпринимательский риск имеет не только экономическую, но и психофизическую природу.

    В работе «Исследование о природе  и причинах богатства народов» А. Смит показал, что «...в связанную  с риском отрасль, в которой наличествует некий элемент романтики, часто  устремляется столько людей, что  средние доходы в ней оказываются  ниже, чем в отрасли где нет никакого риска». По его мнению, это связано с тем, что люди всегда будут переоценивать свои шансы в рискованных профессиях (например, юриста, врача) и к этому виду деятельности будут стремиться очень многие, в результате чего средний уровень их доходности будет снижаться.

    Впоследствии, однако, А. Смит пришел к противоположному выводу о том, «профессии с высоким  уровнем риска гарантируют в  среднем более высокую оплату, чем профессии с низким уровнем  риска». Этот вывод позднее был  положен в основу известного современного постулата теории риска - о взаимосвязи  уровней доходности и риска.

    Аналогичным образом подходил к определению  риска и Д. Милль. Он считал, что  «прибыль капиталиста является вознаграждением  за воздержание». Далее он уточнял, что величина прибыли складывается из платы за воздержание, платы за риск и платы «за труд и искусство, необходимые для осуществления  контроля над производством».

    Д. Милль определял риск как потери, возникающие в результате принятия того или иного решения об использовании  капитала. Ситуацию риска Д. Милль  связывал с величиной безопасности, подтверждением этого является его  высказывание: «Чем прочнее безопасность, тем сильнее будет действенная  сила стремления к накоплению. Там, где собственность находится в меньшей безопасности, или там, где разрушающие состояния превратности случаются чаще и более жестоки, меньшее число людей будет экономить вообще, а из тех людей, кто все же экономит, многим потребуется (для того, чтобы заставить их предпочесть сомнительное будущее искушению получить удовольствия в настоящем) побуждение в виде более высокой нормы прибыли на капитал».