Управление ликвидностью банка

     При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников, привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

     В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют "банками  внутри банка". В частности, такими центрами являются: счета до востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

     Требования  ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных  обязательств, будут ниже по сравнению  с предыдущими, и поэтому основная часть этих средств размещается  в ссуды банка, в меньшей мере - в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

     Средства, принадлежащие центру уставного  капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и частично - в  низколиквидные ценные бумаги, паи.

     Основным  достоинством метода распределения  активов по сравнению с методом  общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям. Главное преимущество метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.

     Этим  методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью.

     Однако  и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных  “прибыльных центров” положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между  скоростью обращения вкладов  той или иной группы и колебаниями  общей суммы вкладов этой группы.

     Другим  недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость  источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты  чековые счета. Следовательно, привлечение  новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворять  часть заявок на кредиты со стороны  новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

     Оба рассмотренных метода имеют и  еще один недостаток: они опираются  на средний, а не предельный уровень  ликвидности. Среднее отношение  кассовой наличности и правительственных  ценных бумаг к общей сумме  вкладов может быть достаточным  для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет  руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть  изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных  и финансовых условий на местном  рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах  на данный момент.

     Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как  комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как  общую схему, в рамках которой  руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.

     Метод научного управления. Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.

     Более сложная методика предполагает научный  подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных  математических методов и ЭВМ  для изучения взаимодействия элементов  в сложных моделях. Этот подход требует  определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся  и не находящихся под контролем  руководства, оценки возможного поведения  неконтролируемых переменных и выявления  тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку  ответить на три вопроса: “в чем  суть проблемы?”, “каковы варианты ее решения?”, “какой вариант наилучший?”

     Одним из методов, используемых специалистами  по управлению для решения производственных проблем, является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений  в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности.

     Модель  линейного программирования - это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных вычислительных методов. Математические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное применение - дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование.

     Модель  линейного программирования требует  формулирования цели, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации  издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от размещения активов в  различные категории ценных бумаг, которые можно купить.

     Решение системы уравнений линейного  программирования укажет, какие суммы  следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать  прибыль при заданном наборе допущений, включенных в модель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя наборы допущений, чтобы проверить чувствительность результатов к изменению допущений.

     Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим  либо сотрудниками, либо консультантами, математическая подготовка которых  позволяет его использовать. Руководство  банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в различные активы.

     Однако  на завершающей стадии анализа руководство  банка должно принять на себя ответственность  за формулирование модели и за те решения, которые основываются на полученной благодаря, ей информации. Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.

     Основной  недостаток использования научных  методов управления касается главным  образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов  с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета  крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого. 

3. Проблемы управления  ликвидностью банка  и рекомендации  по достижению  оптимального уровня  ликвидности 

3.1 Проблемы управления  ликвидностью банка 

     Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой  суммой ликвидных средств, либо может  быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности  банка придал разразившийся в  России финансовый кризис. Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в сложной ситуации. Падение рынка ГКО явилось всего лишь одной из причин, повлиявших на ликвидность банков.

     Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка  серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его  наличные средства и заставляет избавляться  от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без  дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.

     Проблема  ликвидности банка

     1. Спрос и предложение  ликвидных средств  банка 

     Потребности банка в ликвидных средствах  могут быть рассмотрены с точки  зрения спроса и предложения. Для  большинства банков наибольший спрос  на ликвидные средства возникает  по двум причинам:

     из-за снятия клиентами денег со своих  счетов;

     в связи с поступлением заявок на получение  кредитов от клиентов, которые банк решает принять (это или заявки на получение новых кредитов, или  возобновление истекающих договоров  о ссудах, или предоставление средств  по существующим кредитным линиям).

       Еще одной причиной возникновения  спроса на ликвидные средства  является погашение задолженности  по займам банка, которые он  мог получить от других банков  или ЦБ РФ. Для удовлетворения  спроса на ликвидные средства  банк может привлечь некоторые  из потенциальных источников  предложения. 

     2. Источники возникновения  проблем ликвидности 

     Банки заимствуют крупные суммы краткосрочных  депозитов и резервов у граждан, предприятий и других кредитных  учреждений, затем пускают их в  оборот и предоставляют долгосрочные кредиты своим клиентам. Так что большинство банков имеют некоторое несоответствие между сроками погашения по своим активам и сроками погашения по основным обязательствам. Проблема, возникающая в случае несовпадения сроков, состоит в том, что банки имеют необычно высокую долю обязательств, требующую немедленного выполнения, таких, как вклады до востребования, текущие счета и займы денежного рынка. Таким образом, банки всегда должны быть готовы удовлетворить безотлагательный спрос на денежные средства, который может быть весьма значительным в отдельные моменты времени.

       Другим источником потенциальных  проблем ликвидности является  чувствительность банков к изменениям  процентных ставок. Когда происходит рост процентных ставок, некоторые вкладчики изымают свои средства в поисках более высоких прибылей в других местах. Многие клиенты, взявшие ссуды, могут приостановить подачу заявок на новые кредиты или ускорить использование кредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки. Таким образом, изменение процентных ставок отражается на спросе клиентов и на депозиты, и на кредиты, что оказывает сильное влияние на уровень ликвидности банка.