Стратегия формирования корпоративного имиджа

     Подводя итоги вышесказанному, следует подчеркнуть следующее: создание финансово-промышленных групп в нашей стране имеет острую необходимость. Такие структуры способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и последующему развитию отечественного производства. Целью их создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. 

     1.3. Основные принципы функционирования ФПГ.

     В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные  и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры  и много банковые структуры. 
        Так же можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли)[2]. Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

     С точки зрения структурной организации  ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как  следствие) каким должен быть консолидированный  баланс участников группы.

     С исторической точки зрения инициатором  создания ФПГ не всегда выступали  банки. Часто причиной их создания является местное законодательство, запрещающее  небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

     Банки альянса в ФПГ должны выполнять  следующие функции: 
      - расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий-участников группы: депозитарное обслуживание; гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации; финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов; проектное финансирование: трастовые операции: 
       - лизинговые операции в интересах участников группы: 
       - размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;

       - поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание; кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек. 
       Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах:

• добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;
• открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;
• добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу; 
• сохранение автономности каждого из членов объединения;  
• обязательность проведения единой стратегической политики;
• наличие расчетных счетов предприятий только в банках, входящих в ФПГ;
• приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.

     Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет: 

• восстановить разорванные ранее технологические связи в промышленности;
• создать финансовый механизм для развития производства;
• увеличить размеры (валюту баланса) банков альянса за счет привлечения в них дополнительной клиентуры;
• увеличить устойчивость как промышленных предприятий, так и банковской коалиции;
• повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;
• проводить инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта;
• аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным учреждениям, что позволит организовать их работу исключительно в интересах целевых программ;
• получать иностранные инвестиции под гарантию правительства, что предусмотрено законом о ФПГ;
• всем членам ФПГ, включая банки, получать дополнительную прибыль от реализации продукции;
• использовать механизм внутренних цен и тем самым избегать многократного налогообложения;
• иметь консолидированный баланс, который при таком объединении может достигнуть значительных размеров, что во много раз облегчит как получение иностранных инвестиций, так и крупных кредитов; 
• уменьшить трансакционные, технологические и информационные издержки;
• банкам коалиции участвовать в проектном финансировании, что позволит повысить рентабельность разрабатываемых проектов;   
• выступать на рынке в двух ролях — как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции;
• использовать интегральный имидж преуспевающих компаний для получения дополнительного преимущества не только на российском, но и на мировом рынке;
• составить конкуренцию мощным иностранным компаниям, все в большей степени занимающим российский рынок и имеющим преимущество перед раздробленными российскими фирмами, практически лишенными инвестиций и внешнего финансирования, работающими в режиме самофинансирования, что в значительной степени ограничивает их развитие.

     Получать  банку надежную кредитную клиентуру, имеющую ликвидное обеспечение, большой собственный капитал, мощный консолидированный баланс и тем  самым решить задачу размещения больших  активов. Кроме того, с успехами той  или иной ФПГ будет расти и  имидж крупного банка. 
          При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так называемых "финансовых бассейнов", в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, ПИФы, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирование проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит "переливать" часть их доходов на развитие программ ФПГ. 
        Особо хотелось бы отметить, что функционирование ФПГ выгодно и государству (иначе в законе не было бы прописано столько поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления банковского капитала в промышленность; во-вторых. увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной; в-третьих, усиливается конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за привлечение новых крупных организаций.

 
       1.4. Участники финансово-промышленной группы

     Участники финансово-промышленной группы - юридические  лица, подписавшие договор о создании ФПГ, учрежденная ими центральная  компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ.

     В состав ФПГ входят коммерческие и  некоммерческие организации, в том  числе иностранные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие более чем в одной  ФПГ не допускается.

     Среди участников ФПГ обязательно наличие  организаций, действующих в сфере  производства товаров и услуг, а  также банков и иных кредитных  организаций.

     В состав участников ФПГ могут входить  также инвестиционные институты, негосударственные  пенсионные и иные фонды, страховые  организации, участие которых обусловлено  их ролью в обеспечении инвестиционного  процесса в ФПГ.

     Финансово-промышленные группы обладают одной характерной  особенностью- это отсутствие какой бы то ни было, формально закрепленной, организационной структуры. Исследуя связи и зависимости корпораций по составу пайщиков и их долям в акционерном капитале, по составу членов правлений, советов директоров и т.д., по характеру и условиям кредитных сделок, по систематическим контрактным соглашениям, можно приблизительно очертить границы той или иной ФПГ. Но нельзя, например, вчинить иск какой-нибудь ФПГ, такого ответчика не существует. Можно лишь иметь дело с отдельными фирмами, входящими в группу, но не с группой как таковой.

     Крайняя запутанность и разветвленность  внутренней структуры ФПГ вызвана  стремлением максимально запутать учет и минимизировать на этой основе налоговые платежи, а также обойти существующие требования государственного регулирования, в том числе ограничения  на инвестиционную деятельность.

     Следует также подчеркнуть, что образование  ФПГ - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых и промышленных компаний, это складывающиеся в течение  длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых фирм и организаций. Эти связи складываются посредством  системы участия (в том числе  перекрестного владения акциями), личной унии, долгосрочных кредитных обязательств и иных форм зависимости.  

     1. 5. Роль банков в деятельности финансово-промышленных групп.

     В настоящее время основным структурообразующим  элементом ФПГ является, как это  уже отмечалось выше, финансово-кредитный  институт.

     Существует  даже мнение, что по-настоящему эффективными и прочными могут стать лишь те ФПГ, которые инициированы именно банками, а не группами промышленных предприятий. Попытки таких предприятий учреждать собственные банки малопродуктивны. В связи с этим необходимо преодолеть как можно скорее отчужденность и недоверие между банками и предприятиями. [2]

     К числу основных предпосылок и  условий активного участия банка  в процессе формирования и развития ФПГ относятся:

     1. Непосредственное и активное  участие специалистов банка в  разработке концепции и подготовке  проектов нормативных актов, направленных  на формирование ФПГ.

     2. Активное взаимодействие представителей  банка и головной организации  в формируемой компании с руководителями  предприятий, включаемыми в ее  состав, уже на этапе подготовки  создания ФПГ.

     3. Организация в рамках комплекса  полного цикла расширенного воспроизводства  и наличие оптимальной производственной  структуры с учетом заинтересованности  банков в инвестировании предприятий,  имеющих определенные производственно-технические  и организационно-экономические  взаимосвязи.

     4. Закрепление за банком функций  финансово-расчетного центра ФПГ.

     5. Формирование на базе банка  центрального депозитария, обслуживающего  выпуск и размещение акций  компании и входящих в ее  состав акционерных обществ.

     6. Непосредственное участие специалистов  банка в разработке проектов  инвестиционных программ.

     7. Участие банковских специалистов  в проектировании и внедрении системы управления ФПГ, наличие представителей банка в составе органов управления компанией (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета).

     Таким образом, банки являются необходимым элементом финансово-промышленной группы и активно участвуют в их создании и развитии, имея на то объективные предпосылки. 

     1.6. Классификация финансово-промышленных групп.

     Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим  образом, исходя из того, чего именно хотят  учредители ФПГ:

     1. Первый вид ФПГ может формироваться  по инициативе финансовых институтов, заинтересованных в надежном  и достаточно прибыльном вложении  средств. Целенаправленно консолидируя  акции торговых, промышленных, транспортных  предприятий (непосредственно или  через создание холдинговых структур), финансовые компании становятся  ядром группы.

     ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием  входящих в них предприятий, которые  могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным  интересам. Этот вид ФПГ возникает  в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре  рынка. В сегодняшних условиях образования  ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки  избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные.

     2. Второй вид ФПГ может возникнуть  при необходимости обеспечить  производственно-техническое развитие  группы промышленных предприятий  и научно-исследовательских организаций,  имеющих общие интересы в технологическом  взаимодействии по созданию определенной  продукции и освоению новых  технологий. В недалеком прошлом  для этих целей создавались  крупные производственно-хозяйственные  комплексы, которые могли быть  организационно оформлены в производственные  или научно-производственные объединения,  а также путем установления  устойчивых кооперационных связей, оформленных договорными отношениями  на основе фондовых нарядов  и разнарядок. Но сегодня государственного  финансирования и фондового материально-технического  обеспечения нет. К тому же  в результате акционирования  и приватизации предприятий единственной  формой хозяйственных контактов  стала система участий, то есть  взаимопроникновения акционерной  собственности различных предприятий.