Система стимулирования менеджеров в компании

Сегодня этот вид  страхования востребован в основном среди тех российских компаний, которые открывают зарубежные филиалы, а также среди компаний, где присутствуют иностранные лица в совете директоров, так как опция страхования ответственности включена в контрактные условия. Без подобных полисов не обходятся сегодня предприятия, чьи акции торгуются на западных фондовых рынках. Иностранные фирмы, в свою очередь, не подписывают серьезные контракты с компаниями, руководители которых не имеют такого полиса.

Рынок страхования  ответственности руководителей  в целом растет, в связи с тем, что растут риски топ-менеджеров, все острее осознающих степень личной ответственности за свои действия. В числе причин, влияющих на спрос, он отмечает рост заинтересованности собственников компании (все чаще акционеры начинают отстаивать и защищать свои права), повышение правовой культуры в обществе, а также имиджевые моменты.

Впервые этот вид  страхования появился в 30-х годах  прошлого века. На американском рынке  в то время участились процессы по искам, предъявляемым главам фирм, в  связи с исполнением ими должностных обязанностей. Поводы для возбуждения дела могли быть самые разные: от претензий акционеров, связанных с обращением ценных бумаг до неправомочного увольнения сотрудника фирмы, различного рода дискриминации, сексуальных домогательств. Адвокатские услуги и иные юридические расходы были настолько высоки (более половины стоимости иска), что практически опустошали банковские счета руководителей. И это даже в том случае, если процесс удавалось выиграть.

Новая страховая  услуга очень быстро перекочевала в Европу и оказалась там даже более востребованной, чем на своей «исторической родине». Сейчас на Западе есть уже целые группы адвокатов, которые занимаются исключительно этим прибыльным делом. Они отслеживают рыночные котировки и при их резких падениях, произошедших по вине руководителей, организуют иски к директорам фирм от лица акционеров.

Данный вид  страхования позволяет защитить руководителей различных коммерческих и некоммерческих предприятий и  организаций, членов совета директоров, членов правления от разного рода ошибок при принятии управленческих решений, на тот случай, если эти решения стали причиной нанесения вреда третьим лицам и компании. Это могут быть просчеты при совершении различных сделок, ошибочные заявления, ошибки при найме/увольнении сотрудников и прочие упущения при выполнении своих обязанностей. Суть страхования заключается в возмещении расходов компании или ее руководителей по законно обоснованным претензиям третьих лиц.

Договор страхования  может предусматривать покрытие судебных издержек по уголовному преследованию. Обязательным фактором при определении страхового случая является «непреднамеренность» всех указанных действий руководителя, поэтому если окажется, что в его действиях был умысел, то судебные издержки страховой компанией возмещены не будут.

Развивать этот вид страхования необходимо прежде всего в звене среднего менеджмента. Ведь именно в этой категории  наиболее часто встречаются нарушения  и умышленные ошибки. Это вполне логично: топ-менеджеры высшего звена, как правило, имеют долю в бизнесе и заинтересованы в процветании компании, а вот средние «топы», включая начальников отделов, иногда заинтересованы совершить ошибку с целью личного обогащения.

Однако есть достаточно обширный список исключений из покрываемых рисков. Среди них: договорная и профессиональная ответственность, причинение вреда жизни и здоровью третьих лиц, повреждение имущества, иски, возникшие по причине обстоятельств, существовавших до вступления полиса в силу, штрафные санкции, ответственность в связи с любого рода загрязнениями, действиями государственных органов, умышленное причинение вреда, иски, возникшие вследствие каких-либо схем и программ пенсионного обеспечения.

На какую  же сумму руководитель может застраховать свою ответственность? Ее размер во многом зависит от:

• сферы деятельности компании;
• масштабов бизнеса;
• территории осуществления деятельности.

Российские  компании, осуществляющие свою деятельность только на территории РФ, страхует ответственность  в среднем на сумму от 1 до 5 млн  долларов США, если же компания, выходит на зарубежные рынки, то страховая сумма может достигать десятков и даже сотен миллионов долларов.

На отечественном  рынке, например, полис с лимитом  ответственности 1 млн долл. в среднем  стоит от 1 до 8% от страховой суммы. Договора со страховой суммой в 3 и более миллионов долларов обязательно перестраховываются за рубежом. Столь серьезный разброс цифр лишний раз подчеркивает нестандартность такого рода рисков.

После того, как  в целый ряд нормативных актов (в частности, в закон об акционерных обществах) были включены положения об ответственности руководителей предприятий за свои действия при управлении деятельностью вверенных им компаний, этот вид страхования стал более популярным и в России. В нашей стране уже были случаи, когда акционеры предъявляли иски руководству и пытались взыскать свои убытки с совета директоров.

Серьезно говорить о перспективах этого вида страхования  в России можно будет только через  несколько лет. Это зависит как  от уровня правовой культуры, так и от степени развитости законодательной базы в области корпоративного права. А пока российский бизнес осваивает более простые и насущные виды страхования - имущества, профессиональной ответственности и проч.

На западе почти все публичные компании для предотвращения материальных потерь акционеров из-за ошибок топ-менеджмента покупают полис страхования гражданской ответственности руководителей (D&O). Только в США этот рынок аккумулирует более 7 млрд долларов. В России же, несмотря на недавний бум IPO, его показатели за минувший год оказались в сотню раз ниже.  Возрождение экономики и необходимость соответствовать требованиям международных бирж могут привести к тому, что только в этом году наш рынок D&O увеличится на 70–80% и им заинтересуются оправившиеся от кризиса ведущие западные страховые компании.

Персональная ответственность руководителей компаний за принимаемые решения установлена Гражданским кодексом и законом «Об акционерных обществах». Претензии к руководителям могут быть предъявлены со стороны акционеров, сотрудников, конкурентов, клиентов и т. д. Основаниями для исков могут стать неосторожное публичное заявление, непреднамеренное нарушение служебных обязанностей, неполное раскрытие информации, трудовые споры и т.д. Однако какой бы ни была претензия, полис страхования ответственности директоров и топ-менеджеров (D&O — directors and officers liability insurance) способен компенсировать компании или пострадавшему топ-менеджеру и сумму, выплаченную истцам, и судебные издержки. 

Полис страхования D&O построен на базе «всех рисков». Иначе говоря, застрахована гражданская ответственность директора без перечисления конкретных оснований возникновения ответственности. Такая схема обеспечивает лучший уровень защиты клиента. Она подразумевает компенсацию даже тех рисков, о которых страховщику и страхователю на момент заключения договора не было известно. 

Полис D&O удобен тем, что в нем устанавливается ретроактивная дата — дата начала действия первого договора. При продлении страхования она остается неизменной. Благодаря этому удается обеспечить непрерывность покрытия, а значит, компенсировать убытки в нужный момент. На практике это означает, что иски возможны и через 10 лет, когда, например, акционер узнает о нарушении своих прав.

Если говорить об исключениях, то их в полисе D&O, как и в любом страховом продукте, достаточно. Например, в случае привлечения топ-менеджера к административной или уголовной ответственности страховая защита действовать не будет. К нестраховым случаям относятся иски, связанные с получением директорами незаконного вознаграждения, преступлениями директоров, штрафные санкции, нарушение авторских прав и т. д.

  Сегодня на Западе страхование ответственности руководителя — обычные сопутствующие расходы компании при приеме на работу топ-менеджера. Подобный договор — все равно что медицинская страховка. Без полиса D&O зарубежный руководитель просто не приступит работе.

Наибольший интерес к этому виду страхования пока проявляют компании, представленные на западных рынках капитала (IPO и т. п.), компании, среди акционеров которых есть иностранные лица, а также организации, в органах управления которых присутствуют нерезиденты. Сегодня полис D&O имеют практически все корпорации, представленные на фондовых биржах Северной Америки и Европы, а также на внебиржевых площадках этих регионов. Их опасения понятны: в западных странах существует довольно много оснований для привлечения руководителей предприятий к ответственности. При этом, чтобы доказать свою невиновность, порой топ-менеджеру компании приходится нести огромные юридические расходы. Минимальный иск по D&O составляет один миллион долларов, юридические расходы — от 500 тысяч долларов. Как показывает статистика, в пользу ответчика решается всего около 30% исков, и количество случаев, когда компания и топ-менеджмент терпят миллиардные убытки, растет с каждым годом.  
В России история этого вида страхования началась после того, как около 15 лет назад одна из страховых компаний получила первую лицензию страхования ответственности директоров.

Специалисты отмечают, что данный вид страхования в стране динамично развивался до 2008 года. Затем грянул экономический кризис, и темпы замедлились. Однако в 2010 и 2011 годах количество проданных полисов D&O опять возросло. Связано это было с некоторым оживлением экономики в стране и мире, возобновлением активности зарубежных компаний на российском и международном фондовых рынках. Однако сборы по этому виду страхования несопоставимы с объемами премий за рубежом. 

Учитывая специфику D&O, каждый такой договор является уникальным продуктом и разрабатывается индивидуально в ходе  переговоров, в которых, помимо специалистов страховой компании, принимают участие представители перестраховочного брокера.  Объясняется это тем, что качество страховой защиты и стоимость такого договора зависят от наличия высококлассной перестраховочной защиты, которая приобретается на международном перестраховочном рынке в компаниях, имеющих наивысший рейтинг надежности. 

Сегодня в нашей стране выдано более 300 полисов страхования D&O. Как правило, их владельцами становятся крупные компании, чьи акции торгуются на мировых биржах, а также организации, развернувшие свою деятельность за рубежом. Пока в России полисы D&O приобретают компании, чьи акции обращаются на фондовых рынках США и Европы. Однако к D&O начинают проявлять интерес и компании, которые даже и не планируют выход на IPO. По мере ужесточения требований к корпоративному управлению в России таких компаний будет появляться все больше.¹³ 

Заключение

На деятельность топ-менеджеров компании,  их заинтересованность в успехе организации  оказывает влияние целый ряд факторов. Эти факторы можно разделить на те, которые повышают мотивацию и эффективность труда топ-менеджеров и те, что оказывают негативное влияние. К ним, например, можно отнести значимость, престижность, ответственность, интересные проекты, моральные поощрения, материальное вознаграждение и т.д.

В  работе  рассмотрен теоретический аспект системы стимулирования, ее виды, также изучена система долгосрочного стимулирования менеджеров в компании, особенности опционных  программ, зарубежный опыт и отечественный в системе премирования менеджеров, их преимущества и недостатки. В третей главе было проанализировано страхование ответственности менеджеров как метод управления  рисками в компании.

Вся мировая практика долгосрочной мотивации построена на выделении  менеджерам акций в той или иной форме. Это позволяет:

1. сплотить интересы сотрудников и акционеров, поскольку они начинают добиваться единой цели - повышения капитализации компании.
2. повышается идентификация сотрудника с компанией, поскольку он наделяется акциями в форме, которая зависит от конкретной программы.
3. он начинает реально осознавать, каково его влияние на работу компании в целом, происходит слияние интересов сотрудника и компании.

Менеджер  видит особое отношение компании к своему труду, право на опцион - отражение значимости твоего труда для всей компании. Это очень сильно мотивирует людей: не сумма, которая тебе достается, а именно признание. Кроме того опцион очень серьезный фактор в создании благоприятной корпоративной культуры. Опцион помогает удерживать ценные кадры, но это не главная его цель.

С другой стороны, такой сотрудник, как и всякий акционер, несет риски, связанные  с конъюнктурой рынка. Это вполне нормально: человек разделяет не только успех, но и трудности своего работодателя. Таков рынок, таков весь современный мир. Если компании плохо, у тебя есть стимул сделать так, чтобы ей было хорошо.

Важен именно долгосрочный характер опционной мотивации. Вы получаете  прибыль не только сегодня-завтра или бонус по окончании года, но прибыль распространяется на несколько лет вперед. Если ты остаешься с компанией, то надолго получаешь дополнительный фактор мотивации. Акции можно продать или получать с них доход, но при любом варианте остается связь интересов работника с ростом курса акций и ростом капитализации всей компании. Это общее правило, которое существует в любой цивилизованной западной стране. Разумеется, опционные программы сопутствуют традиционному компенсационному пакету.