Риски инновационных проектов и их особенности

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Историческая  справка ____________________________________ 3
2. Разновидности инновационных проектов ____________________  3
3. Классификация рисков ______________________________________  4
4. Риск невостребованности продукции __________________________  6
5. Принципы разграничения рисков _____________________________  9
6. Основные приемы управления рисками инновационных проектов _ 12
7. Список используемых источников ___________________________  18

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Историческая  справка.

 

     В экономической литературе проблемы риска занимают одно из центральных мест. Большой вклад в разработку теории риска внесли американские экономисты Г. Маркович, У. Шарп, Ф. Найт, Г. Бирман, С. Шмидт.

     Г. Марковиц разработал теорию выбора портфельных  инвестиций. Он исследовал поведение инвесторов, которые при размещении акций исходят не из ожидаемой стоимости портфельных инвестиций и не вкладывают капитал только в один наиболее прибыльный вид ценных бумаг, а предпочитают разнообразить вложения капитала, принимая в расчет не только возможную прибыль, но неизбежный риск. Г. Марковиц предложил считать мерой риска дисперсию.

     У. Шарп разработал ценовую модель акционерного капитала. Модель исходит из того, что  индивидуальный владелец акций (инвестор) может предпочесть избежать риска  путем комбинации заемного капитала и соответствующим образом подобранного (оптимального) портфеля рисковых ценных бумаг.

     Структура оптимального портфеля ценных бумаг, подверженных риску, зависит от оценки инвестором будущих перспектив различных видов  ценных бумаг, а не от его собственного отношения к риску.

     У. Шарп предложил показатель «Бета-стоимости», представляющий собой удельную долю каждого акционера в совокупном акционерном капитале компании.

     Ф. Найт провел анализ процесса формирования прибыли с учетом таких факторов, как риск и неопределенность.

     И. Бирман и С. Шмидт разработали концепцию оценки эффективности инвестиционных проектов и обосновали применение метода текущей стоимости с поправкой на риск.

     Из  отечественных ученых наиболее интересные исследования риска, результаты которых могут быть полезны при оценке рисков инновационных проектов, провели И.Т. Балабанов, Д. Б. Идрисов, С. В. Картышев, А. В. Постников, P. M. Качалов, Р.Б. Клейнер, В. Л. Тамбовцев, В. Т. Севрук. 

2. Разновидности инновационных проектов.

 

     Риск  возможен при принятии решений о  финансировании научных работ, связанных  с разработкой принципиально  новой продукции. В условиях рынка  усиливается зависимость между  величиной риска и финансовыми  возможностями инвестора.

     Инновационные проекты относятся к категории наиболее высокого риска для инвестиций, поэтому при поиске инвестиций из коммерческих источников инициатору инновационного проекта нужно реально оценить свои шансы.

     В зависимости от степени завершенности  исследований и характера результатов НИОКР инновационные проекты делятся на следующие категории.

1.  Инновационные  проекты, связанные исключительно  с продвижением готового инновационного  продукта.

2.  Инновационные  проекты с незавершенной стадией  внедрения.

3.  Инновационные  проекты с незавершенной стадией ОКР.

4.  Инновационные  проекты с незавершенной стадией  НИР.

5.  Инновационные  проекты с незавершенной стадией  поисковых исследований.

     Как правило, привлечение средств в  инновационные проекты из коммерческих источников возможно при наличии реального результата НИОКР. Проекты, связанные с продвижением готового инновационного продукта — наиболее привлекательны для инвестиций. Более рискованными проектами являются проекты, ориентированные на продвижение новой технологии. Для таких проектов сложнее разработать маркетинговую концепцию. Наибольшие проблемы с финансированием возникают по проектам с незавершенной стадией НИР и незавершенной стадией поисковых исследований. При проведении поисковых исследований возможны отрицательный результат, который может быть следствием неверного направления исследований, ошибочной Постановки задачи, ошибок в расчетах, а также ситуация, когда исследование не завершено в установленные сроки. При проведении НИОКР иногда наблюдаются ошибки в оценке сроков их завершения; нарушения стандартов и требований сертификации; Получении непатентоспособного результата. 

3. Классификация рисков.

 

     Риск  инновационных проектов учитывает  вероятностный характер   ожидаемого  результата  в  условиях  неопределенности.

     Иными словами, риск инновационных проектов — неопределенность, зависящая от принятых решений, реализация которых происходит только с течением времени.

     Оценка  риска является частью любых предпринимательских  решений, в том числе и связанных  с инновационными проектами. Инновационные проекты зависят от капиталовложений в отдельные отрасли, предприятия, производства. 

     При построении классификации рисков инновационных  проектов целесообразно использовать блочный принцип. Блочный принцип  классификации рисков инновационных  проектов предполагает распределение риска по категориям, подвидам, группам и подгруппам и другим уровням. Именно из-за многообразия рисков инновационных проектов классификация рисков проводится не по сквозному, а по блочному принципу. Риски могут быть внешние, внутренние и смешанные.

     К внешним рискам относят общеэкономический, рыночный, социально-демографический, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовой виды риска. При этом причины, обусловливающие  внешнеэкономический, рыночный, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовые виды риска, заключаются в действиях субъектов внешней среды, а также внутренней, поэтому они относятся к категории смешанных.

     Смешанные риски связаны с деятельностью  разработчиков инновационных проектов.

     Основания классификации экономических внутренних рисков предприятия бывают следующими.

• По возможности предвидения — предвиденные и непредвиденные (или аналогично по смыслу — предсказуемые и не предсказуемые).
• Умышленность создания ситуации риска (преступления, служебные ошибки и т.п.).
• По причинам возникновения.
• По месту обнаружения.
• По времени обнаружения.
• По виновникам возникновения.
• По возможности страхования.
• По длительности действия.
• По методам обнаружения.
• По способам минимизации последствий.
• По этапам производственного цикла.
• По этапам технологического процесса.
• По производственным условиям.
• По этапам жизненного цикла новой продукции, производимой предприятием.
• По месту нахождения продукции.
• По этапам жизненного цикла продукции, реализуемой предприятием.
• По видам продукции (по номенклатуре, позициям ассортиментного плана).
• По типу организации производства.
• По уровню цен на производимую продукцию.
• По типу продукции (промышленная, промежуточного назначения, потребительские товары или другая группировка).

 

     Перечисленные основания можно использовать при  построении как сплошной, сквозной, так и блочной классификации  внутренних экономических рисков предприятия. При оценке риска инновационных  проектов имеются в виду: степень  соответствия проекта рыночной и инновационной стратегиям предприятия; уровень научно-исследовательских работ; уровень производства; инновационный маркетинг.

     Для управления инновационными рисками  целесообразно их систематизировать.

     В инновационных проектах важно учитывать риск невостребованности новой продукции, нового проектного решения и др. 

4. Риск невостребованности продукции.

 

     Для избежания последствий невостребованности продукции предприятие-производитель  должно проанализировать причины этого, в связи с чем необходима классификация факторов риска невостребованности продукции. Цель такой классификации:

• определение возможных направлений возникновения риска невостребованности продукции;
• анализ причин возникновения отказов потребителя от предложенной ему продукции;
• предварительная оценка возможных последствий возникновения риска невостребованности продукции;
• анализ возможностей избежания риска;
• пути избежания риска;
• пути минимизации затрат на ликвидацию последствий при возникновении невостребованности продукции;
• создание информационной базы для принятия управленческих решений.

 

   Риск  невостребованности продукции —  это вероятность потерь для предприятия-изготовителя вследствие возможного отказа потребителя  от его продукции. Он характеризуется  величиной возможного экономического и морального ущерба, понесенного фирмой по данной причине вследствие падения спроса на ее продукцию.

   Риск  невостребованности продукции относится  к категории смешанного и связан как с неопределенностью внешней  обстановки, так и с деятельностью  самого предприятия, производящего и (или) реализующего продукцию. 

Факторы риска  невостребованности продукции:

• факторы производства;
• среда возникновения;
• центры ответственности;
• центры затрат;
• виновники возникновения;
• производственные условия;
• время возникновения;
• время обнаружения;
• виды продукции;
• потребитель продукции;
• каналы сбыта;
• спрос на продукцию.

 

   Возникновение риска невостребованности инновационной  продукции обусловлено внутренними  и внешними причинами.

   Внутренние  причины зависят от деятельности организаций. К ним относятся:

• недостаточная квалификация персонала;
• неправильная организация производственного процесса;
• неправильная организация снабжения предприятия материальными ресурсами;
• неправильная организация сбыта готовой продукции;
• нечеткое управление предприятием.

 

   Внешние причины, как правило, прямо не зависят  от деятельности разработчиков инновационных  проектов.

   Основными внешними причинами, вызывающими риск невостребованности, являются:

• инженерно-конструкторские;
• платежеспособность потребителя;
• транспортные;
• организация работы и состояние финансовой системы;
• повышение процентных ставок по вкладам;
• социально-экономические;
• демографические;
• географические;
• нормативно-правовые;
• политические и др.

 

   Инженерно-конструкторские  включают в себя уровень конструктивно-технологической проработки и соблюдения сроков сдачи технических условий на изделие. Если, например, нормативно-техническая документация на продукцию вовремя не поступила на предприятие-изготовитель, то может произойти за­держка ее выпуска в сроки, соответствующие договорам с покупателями, за это время продукция устареет, появятся конкуренты и т.д. Возникает риск невостребованности продукции.

   Время возникновения риска невостребованности продукции тесно связано с  ее жизненным циклом, поэтому будем его трактовать именно в такой связи. Выделяют следующие этапы жизненного цикла продукции (рис. 1). 

Разработка  Освоение      Производство          Хранение               Сбыт 
 

Рис.1. Этапы  жизненного цикла продукции на предприятии  – изготовителе. 

     На  каждом этапе существуют специфические  причины возникновения риска, методы сбора информации, методы и показатели анализа, способы избежания риска, пути преодоления и возможные  последствия риска невостребованности продукции.