Рекомендации по улучшению уровня платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Минатес»

     Отношение дебиторской задолженности к  выручке от реализации:

где ДЗ – дебиторская задолженность.

     Снижение  показателя К₄ может рассматриваться как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателя быстрее превращаются в деньги.

     Отношение ликвидных активов к краткосрочной  задолженности предприятия:

где А_л – ликвидные активы.

     Наилучшим способом повышения кредитоспособности является рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

     Оценка  финансовой устойчивости позволяет  выявить уровень финансового  риска, связанного со структурой капитала, источников его формирования, а, следовательно, и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития.

     Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_кс:

где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.

     Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних  кредиторов предприятие.

     Дополнением к этому показателю является коэффициент  концентрации заемного капитала К_кп :

     где ЗК – заемный капитал.

     Эти два коэффициента в сумме: К_кс+К_кп = 1

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К_с:

     Он  показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных  средств, вложенных в активы предприятия.

     Коэффициент маневренности собственных средств  К_м:

     где СОС – собственные оборотные средства.

     Этот  коэффициент показывает, какая часть  собственного капитала используется для  финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно измениться от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

     Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются  для финансирования основных средств  и капитальных вложений.

     Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_св:

     где ДП – долгосрочные пассивы; ВА – внеоборотные активы.

     Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов  профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

     Коэффициент устойчивого финансирования К_уф:

     где (СК+ДП) – перманентный капитал; (ВА+ТА) – сумма внеоборотных и текущих  активов.

     Это соотношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников, также отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

     Коэффициент реальной стоимости имущества К_р:

     где Р_и – суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства.

     Этот  коэффициент отражает долю в составе  активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия.

     Одним из критериев финансовой устойчивости предприятия является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов). Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

     Абсолютная  устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности КР_т.м.ц.:

     При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств (К_а) должно выполняться следующее условие:

       Нормальная устойчивость, при которой  гарантируется платёжеспособность предприятия, если

     Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный  баланс, но сохраняется возможность  восстановления равновесия платежных  средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

     Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

     Равновесие  платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

1.4 Нормативно-правовые  и законодательные  акты, регулирующие  финансовое состояние  предприятия

     Экономика предприятия регулируется множеством нормативных актов, которые различаются  по уровню и виду органа, издавшего  акт. Нормативные акты подразделяются на законы, акты федеральных органов исполнительной власти, акты исполнительных органов субъектов Российской Федерации. Основными правовыми документами, определяющими положение ООО, являются Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон от 8 февраля 1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (вступил в действие с 1 марта 1998г.).

     Таблица 1.1

     Нормативно-правовые законодательные акты, регулирующие финансовое состояние предприятий

Продолжение таблицы 1.1