Развитие конкуренции в инновационной деятельности

 

     

     Управление  рисками как наука.

         Риск как экономическая категория  в российской науке является  относительно новым понятием. Сравнительно  недавно оценка риска использовалась  преимущественно лишь в технических  областях, главным образом, при  проектировании машинных систем. Однако когда речь заходила  об организационных системах, методы  оценки технического риска оказывались  ненадежными. Количественные методы  управления организациями исходили  из предположения о детерминированности  производственных процессов: считалось,  что существует такое управленческое  воздействие, которое неизбежно  приведет управляемый объект  в нужное состояние, а задача  менеджмента сводилась к определению  этого воздействия. 

     Управлять - это значит создавать такую обстановку, в которой с минимальными издержками будет получен запланированный  результат.           

     Любое производство  связано  с  определенными  рисками  –  финансовыми, природно-естественными,   экологическими,   политическими,    транспортными, имущественными,      производственными,      торговыми,       коммерческими, инвестиционными, рисками, связанными  с  покупательной  способностью  денег, инфляционными и дефляционными,  валютными,  рисками  ликвидности,  упущенной выгоды,  снижения  доходности,  прямых   финансовых   потерь,   процентными, кредитными, биржевыми, селективными.

     Для того чтобы сформировать систему  эффективного  управления  рисками необходимо наличие подготовленных специалистов в  области  риск-менеджмента.

     Наличие такого  огромного  количества  разновидностей  рисков,  которые  для каждого  отдельного  предприятия  и  производителя  –  свои,   обуславливает необходимость их анализа, учета и управления.

       По мере развития  цивилизации,  техники,  технологий,  повышением  роли  человеческого фактора значение управления рисками только возрастает.

       Управление рисками так же  влияет на эффективность операции  и  системы, как и управление получением  целевого  эффекта,  управление  ресурсами,  что позволяет  рассматривать  управление  рисками  как  одну   из   составляющих общеорганизационного процесса управления.

     Для  предприятия  в  равной   мере   важно   управлять   политическими, финансовыми    технологическими,     кадровыми     рисками,     обеспечивать противопожарную безопасность,  управлять действиями в условиях  чрезвычайных ситуаций, экологическую защиту и др.

       Управление рисками  должно  быть  интегрировано  в  общеорганизационный процесс, должно  иметь  свою  стратегию,  тактику,  оперативную  реализацию.

     Отмечается, что важно  не  только  осуществлять  управление  рисками,  но  и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления.

     Высокая эффективность расходования ресурсов  при  выполнении  программы управления  рисками  может  быть  обеспечена  только  в  рамках   системного подхода. Этот подход в риск-менеджменте является самым распространённым.

     Управление  риском  становится  актуальным  после   обнаружения   риск-проблемы. При этом должны использоваться результаты анализа и моделирования риска.

       Вообще же  по  отношению   к  риску,  как  вероятной   неудаче,  возможны следующие  управляющие  действия:  предупреждение,   снижение,   компенсация ущерба, поглощение.

     Предупреждением (устранением) называют  исключение  источника  риска  в результате целенаправленных действий субъекта риска.

         Снижением (контролем) риска называется  снижение вероятности  реализации источника риска в результате действия субъектов риска.

         Снижение рисков может осуществляться  различными методами, в  том   числе посредством применения таких  методов, как  диверсификация,  секьюритизация, лимитирование.

         Диверсификация  -  распределение риска между несколькими,  объектами, направлениями деятельности и др.

         Секьюритизация  -  разделение  операции  кредитования  на   две   части (разработки  условий кредита и заключение   договора;   кредитование)   с выполнением каждой из этих частей различными банками.

         Лимитирование - установление  предельных  размеров  инвестиций,  партий закупаемых товаров, выдаваемых кредитов и др.

         Финансовым инжинирингом называют  использование  финансовых  деривативов для управления рисками.

     Управление   риском   должно   рассматриваться   на иерархических  уровнях:   государства   и   его   подсистем   (политической, социальной,  региональной,  отраслевой),  финансово-промышленных   групп   и холдингов, предприятий, семьи и гражданина.

     Процесс   управление   рисками   включает   целеполагание,   маркетинг, менеджмент.

         Риск-целеполагание при управлении  рисками - процесс и результат   выбора наилучшей цели  в  управлении  риском  с  учетов  располагаемых  ресурсов  и ограничений текущей социально-экономической, рыночной ситуации.

         Риск-маркетинг - выбор методов  и инструментов  управления  рисками   при определенных целях управления, с учетом реально существующих  ограничений на использование  конструктивных,  технологических,   организационных   (охрана труда  и  техника  безопасности),  финансовых  инструментов  доступных   для субъекта риска в конкретной ситуации.

         Риск-менеджмент - поддержание баланса  между ресурсами, людьми, целями  в процессе достижения определенных риск-целей  с  использованием,  найденных в процессе риск-маркетинга  конструктивных,  технологических,  организационных (охрана труда и техника безопасности), финансовых инструментов.

         Риск-менеджмент, как и любой менеджмент, должен  включать  планирование, мотивацию, организацию и контроль.

         Важно помнить, что управление  рисками одновременно является  как наукой, так и искусством. Чем более оригинальным  является  проект,  тем  выше  роль искусства в управлении рисками.  Поэтому  эффективность  управления  рисками может быть повышена не только за  счет  применения  научных  методов,  но  и творческих удач субъекта риска.

         Существенным для управления  рисками является и то  обстоятельство,  что субъект, а иногда и объект  такого  управления,  как  правило,  находится  в стрессовом состоянии.

         Управление рисками возможно  как  в  направлении  увеличения  возможного выигрыша,  так  и  в  направлении  снижения  возможного  проигрыша.

     Решение - центральное звено любого управления. Классификация решений по управлению рисками  позволяет  выделить  характерные  для  них  особенности, предусмотреть возможность снижения рисков при принятии решений.

       По  месту в процессе управления риском могут быть выделены решения:

         -  риск-целеполагания    по    выбору     целей     управления  риском.

     Это  решения,  которые  в  наименьшей  мере  могут  быть   исследованы     и формализованы.   Формальные   методы   синтеза целей не разработаны;

         -  риск-маркетинга   по   выбору   способов    (предупредить,  снизить, страховать,     поглотить)      или       инструментов (конструктивные, технологические,   финансовые   и   т.п.)   управления   риском.

         Эти  решения  допускают   формализацию,   в   частности,   использование функционально-логических методов;

         - риск-менеджмента  по  поддержанию   баланса  в  треугольнике  «люди  - ресурсы - цели» в процессе достижения поставленных риск-целей при выбранных на этапе риск-маркетинга инструментах управления риском.

         Снижение риска возможно:

         1)   на    этапе    планирования    операции     или     проектирования

образцов - введением дополнительных элементов  и мер;

         2)    на     этапе     принятия      решений      -      использованием соответствующих   критериев   оценки   эффективности   решения,    например, критериев    Вальда    («рассчитывай    на     худшее»)     или     Седвиджа («рассчитывай на лучшее») или   критерия,  при   котором   показатель  риска ограничен     по      величине     (при      этом      альтернативы,      не удовлетворяющие ограничению   на риск,   не рассматриваются);

         3) на этапе выполнения операции  и  эксплуатации  технических   систем  - посредством строгого соблюдения и контроля режимов эксплуатации.

         В рамках каждого из направлений  принимаемые меры будут иметь   различное отношение  эффективности  (снижения  вероятности  недопустимого  ущерба)   к затратам на их обеспечение. Эти  меры  связаны  с  расходами  и  требуют  их увеличения при росте  сложности  систем,  поэтому  в  определенных  условиях экономически  может  оказаться  более  целесообразно  расходовать   денежные средства  не  на  предупреждение  или  снижение  риска,  а   на   возмещение возможного ущерба. В последнем случае используют механизм страхования.

         Таким образом, если в процессе  подготовки решения будет   выяснено,  что меры по снижению  риска  малоэффективны  и  дороги  одновременно,  то  может оказаться экономически более целесообразно застраховать свои  действия.  При этом ставится задача не предотвращения, а возмещения ущерба.

         Управление рисками занимает  особое  место  в  инвестиционных  решениях.

     Причины,  обуславливающие  необходимость  экономических  инвестиций,  -  это обновление     материально-технической     базы,     наращивание     объемов производственной  деятельности,  освоение  новых  видов  деятельности.  

         Для управления рисками в   процессе  инвестиционной  деятельности  часто используется диверсификация - распределение инвестиций,  а  следовательно и рисков, между несколькими объектами, для  которых  характерны  различные  по своей   физической   природе   и   времени   проявления   риски.    Возможны пространственная и временная оптимизация распределения инвестиций.

         Пространственная  оптимизация   распределения  инвестиций  -  это  такая оптимизация, при которой  общая  сумма  финансовых  ресурсов  на  конкретный период   ограничена   сверху.   Имеется   несколько   взаимно    независимых инвестиционных проектов, каждый из  которых  характеризуется  различными  по своей  природе,  интенсивности,  времени   проявления   рисками.   Временная оптимизация распределения инвестиций - это такая  оптимизация,  при  которой общая сумма финансовых ресурсов, доступная для финансирования в  планируемом году,   ограничена   сверху.   Имеется   несколько   доступных   независимых инвестиционных проектов, которые не могут  быть  реализованы  в  планируемом году одновременно. Однако в следующем году оставшиеся проекты либо их  части могут быть реализованы. Требуется оптимально распределить проекты  по  годам с  учетом  эффективности  инвестиций,  располагаемых  ресурсов,  средних  по

времени рисков.

         Принятие решения инвестиционного  характера,  как  и  любой   другой  вид управленческой  деятельности,  основывается   на   использовании   различных формализованных и неформализованных методов.

             Управление финансовым риском  занимает в управлении риском  особое место.

     Во-первых, это связано с тем, что любой  риск имеет  финансовые  последствия.