Пути улучшения работы предприятия с целью укрепления его финансового состояния

      Продолжение таблицы 3

     Данные  таблицы 3 показали, что сумма активов  баланса предприятия за год увеличилась  на 908 млн. р., в т.ч.: стоимость товаров – на 623 млн. р., основных средств – на 173 млн. р., налогов по приобретенным ценностям – на 96 млн. р. Снизилась стоимость денежных средств и вложений во внеоборотные активы.

     В структуре активов доля основных средств снизилась на 11,3 п.п. до 34,1 %, а товаров – увеличилась на 14,7 п.п. до 49,0 %. Отмечается небольшой удельный вес наиболее ликвидных активов – дебиторской задолженности, денежных средств, финансовых вложений.

     В составе пассивов предприятия прирост  задолженности перед поставщиками и подрядчиками составил 623 млн. р., что соответствует приросту стоимости товаров, т.е. прирост товаров в активе баланса профинансирован поставщиками предприятия. Прирост добавочного фонда составил 200 млн. р., а нераспределенной прибыли – 213 млн. р. Поскольку внеоборотные активы увеличились только на 168 млн. р., то часть прироста капитала предприятия направлена финансирование оборотных активов предприятия.

     В структуре источников средств выделяется кредиторская задолженность перед поставщиками, доля которой на конец года составила 43,8 % или больше на 18,6 п.п. по сравнению с началом года. Доля капитала предприятия составляет 36,7 % или больше на 26,3 п.п.

     Таким образом, в 2008 г. отмечается существенное укрепление финансового состояния предприятия при росте активов.

     Результаты  расчетов за 2009 г. отразим в таблице 4 (Приложение В). 
 

     Таблица 4 – Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов

                          бухгалтерского баланса ОДО «Резонанс-Т»  за 2009 г.

      Продолжение таблицы 4

     Данные  таблицы 4 показали, что в 2009 г. деловая  активность предприятия снизилась, что вызвано снижением покупательного спроса населения на мебель. Как результат, активы предприятия уменьшились на 164 млн. р. или на 7,7 % до 1957 млн. р.

     В составе активов несколько увеличилась  стоимость основных средств, дебиторской  задолженности и расходов будущих  периодов при значительном снижении товаров – на 80 млн. р., налогов на приобретенные ценности – на 36 млн. р. и денежных средств – на 25 млн. р.

     Соответственно, в структуре активов выделяются товары – 49,1 %, основные средства – 37,3 % (рост на 3,2 п.п.).

     В составе источников средств снижение расчетов с поставщиками и подрядчиками составило 215 млн. р., долгосрочных кредитов на 194 млн. р. при росте стоимости добавочного фонда на 197 млн. р. и нераспределенной прибыли – на 118 млн. р. Таким образом, доля капитала предприятия за год выросла на 19,2 п.п. до 55,9 %, т.е. предприятие обрело финансовую независимость, о чем будет сказано позднее. полностью рассчиталось с долгосрочным кредитом, значительно снизило задолженность перед поставщиками, доля которых снизилась на 7,3 п.п. до 36,5 %.

     В общем, следует отметить, что за анализируемый период предприятие обрело финансовую независимость, рассчиталось с долгосрочным кредитом, укрепило свое финансовое состояние.

     Анализ   ликвидности   баланса   позволяет   установить   степень реализуемости его актива, т.е. превращение имущества в наличные деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств.

     Анализ  платежеспособности (ликвидности) проводится по данным раздела 2 в активе баланса, в котором отражаются те оборотные активы, которые могут быть превращены (обращены) в платежные средства и выступать в качестве источника погашения краткосрочных долговых обязательств. Краткосрочные долговые обязательства отражаются в разделе 5 в пассиве баланса.   

     Расчет  и динамика показателей, дающих оценку ликвидности ОДО «Резонанс-Т» за 2007 - 2009 гг. представлены в таблице 5 (Приложения А, Б, В)[14, с.388].

     Величина  собственных оборотных средств  определяется как разность между  стоимостью капитала и внеоборотных активов.  Данные таблицы 5 показали, что в последние два года предприятие финансировало оборотные активы в том числе и за счет собственных источников. Сумма прироста собственных оборотных средств в 2009 г. составила 308 млн. р. до 364 млн. р. 

     Таблица 5 - Динамика показателей, дающих оценку ликвидности и

                          платежеспособности ОДО «Резонанс-Т» за 2007-2009 гг.

      Коэффициент маневренности функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирования организации этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. На предприятии при росте величины собственных оборотных средств в 2009 г. сумма денежных средств снизилась. Отсюда и уменьшение коэффициента до 0,04, что является низким показателем.

     Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности  организации; показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Он определяется как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к краткосрочным пассивам. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2. На предприятии значение коэффициента минимально, отсюда и отрицательное отклонение от норматива на 0,18 п.

      Коэффициент промежуточной ликвидности определяет возможность организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами  денежными средствами, краткосрочными вложениями и средствами в расчетах. Организация считается ликвидной, если коэффициент промежуточной ликвидности больше 0,5.

      Стоимость дебиторской задолженности на предприятии  не высока, отсюда, значение коэффициента на последнюю отчетную дату практически не отличается от значения коэффициента абсолютной ликвидности. Недостаток до норматива составляет 0,48 п. Таким образом, предприятие не обладает ни абсолютной, ни промежуточной ликвидностью.

      Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение коэффициента для организаций торговли составляет 1,0. На всем протяжении анализируемого периода значение коэффициента выше норматива, что свидетельствует о безусловной ликвидности баланса и способности предприятия покрывать краткосрочные обязательства оборотными активами.

      Коэффициент движимости (коэффициент доли оборотных  средств в активах). Определяется отношением оборотных средств организации к общей сумме всех ее активов. На предприятии значение коэффициента превышает 60 %, т.е. активы предприятия достаточно мобильны, что характерно для торговли.