Программа управления рисками ОАО «Мостотрест»

 

Классификация рисков ОАО «Мостотрест»

 

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с  совокупностью различных видов  риска, которые отличаются между  собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа  и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации  рисков, являются:

• время возникновения;
• основные факторы возникновения;
• характер учета;
• характер последствий;
• сфера возникновения и другие.

По факторам возникновения  риски подразделяются на:

Политические  риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета  риски делятся на:

К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий  риски подразделяются на:

Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.

Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный  риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий  риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг

Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных  классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

Катастрофический  риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Таким образом можно  выделить следующие риски на ОАО  «Мостотрест».

Отраслевые риски. Предприятие занимает одно из ведущих мест среди крупнейших компаний строительного комплекса в России. Возможное ухудшение ситуации в отрасли способно оказать влияние на деятельность предприятия, но не должно существенным образом повлиять на исполнение им обязательств по ценным бумагам.

Деятельность на подрядном  рынке подвергалась воздействию  различных рисков, способных привести к убыткам, неполучению планируемых доходов и прибыли. Расчеты за выполненные работы, как правило, производятся заказчиками на основании утвержденной в установленном порядке сметной документации. Сметная стоимость строительных материалов и сметные расценки на различные виды работ зачастую ниже реальных затрат. Кроме того, цены на строительные материалы испытывают колебания и зависят как от спроса и предложения непосредственно на рынке используемых строительных материалов, так и от спроса и предложения на смежных рынках, которые не контролируются предприятием. Бывают случаи, когда стоимость материалов увеличивается в несколько раз. Данную проблему ещё более усложняет такая специфика транспортного строительства, как длительные сроки выполнения работ по контракту. Как правило, срок строительства транспортных объектов составляет 2-3 года. При этом стоимость работ по заключаемым государственным (муниципальным) контрактам является твердой (фиксированной) и не учитывает ежегодную инфляцию. В связи с отсутствием утвержденного проекта на строительство совмещенной (автомобильной и железной) дороги Адлер – горноклиматический курорт Альпика-сервис, оплата за выполненные работы на этом объекте осуществляется на основании смет к рабочей документации.

Существенной составляющей отраслевых рисков являются риски конкурентной среды. Для повышения конкурентоспособности на рынке необходимо постоянно расширять сферу деятельности, чтобы выполнять максимальный объем работ собственными силами.

Предприятие в некоторой степени подвержено рискам, связанным с возможным изменением цен на сырье и услуги, и их влиянием на деятельность, но это не должно существенным образом

повлиять на исполнение им обязательств по ценным бумагам.

Страновые риски. Экономика России не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира. В результате влияния мирового финансового кризиса, финансовые проблемы или обостренное восприятие рисков инвестирования в страны с развивающейся экономикой снижают объем иностранных инвестиций в Россию и оказывают отрицательное воздействие на российскую

экономику. Кроме того, поскольку Россия производит и экспортирует большие объемы природного газа и нефти, российская экономика особо уязвима перед изменениями мировых цен на природный газ и нефть, а падение цены природного газа и нефти может замедлить или поколебать развитие российской экономики. Эти события могут ограничить доступ предприятия к капиталу и оказать неблагоприятное воздействие на покупательную способность потребителей продукции.

«Мостотрест» предполагает осуществить все действия, направленные на снижение влияния таких событий на свою деятельность путем оптимизации использования кредитного плеча в условиях кризиса.

Региональные  риски «Мостотрест» зарегистрирован в качестве налогоплательщика в г. Москве.

Регионы Российской Федерации, в которых сформировано более чем 10% выручки за последний завершенный отчетный период: Центральный, Приволжский, Северо-Западный федеральные округа.

Предполагаемые действия предприятия на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе (регионах) на его деятельность: Социальная обстановка на территории деятельности предприятия характеризуется как спокойная, отсутствие выраженных межнациональных конфликтов, религиозного экстремизма позволяет осуществлять хозяйственную деятельность с минимальными социально-политическими рисками.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране и регионе, в которых предприятие зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность: в случае возникновения возможных военных конфликтов несет риски опасности для жизни персонала и выведения из строя его основных средств. Регион регистрации и основная часть регионов деятельности характеризуются спокойной политической обстановкой, вероятность военных конфликтов, введения чрезвычайного положения и забастовок в этих регионах минимальная.

Риски, связанные с географическими  особенностями страны и региона, в которых предприятие зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.

Риски, связанные с географическими  особенностями регионов, в которых  Предприятие осуществляет производственную деятельность, в том числе риски, связанные с транспортным сообщением и стихийными бедствиями, Предприятие оценивает как минимальные.

            Финансовые риски. В связи с отсутствием в кредитном портфеле заимствований, стоимость которых привязана к плавающим процентным ставкам, не подвержен рискам, связанным с изменением процентных ставок, так как заключило сделки по фиксации процентных ставок в отношении привлеченных заимствований.

Финансовое состояние, его  ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности крайне мало зависят от изменений валютного курса, так как предприятие реализует продукцию (товары, услуги) на внутреннем рынке Российской Федерации и все расчеты производятся в валюте Российской Федерации (рублях). Практически все обязательства выражены в валюте Российской Федерации: рублях. Поэтому подверженность риску изменения курса обмена иностранных валют, оценивается как незначительная.