Перспективы развития лизингового предпринимательства в России

     В целом за счет средств краевого лизингового  фонда за период 2002-2006 годы приобретены 841 единица техники и оборудования и 1802 головы племенного скота на сумму  свыше 780 млн. руб. Достаточно льготные условия краевого лизингового фонда позволили товаропроизводителям всех территорий края приобрести технику и оборудование за счет средств фонда. Лидерами среди районов по объемам приобретения сельскохозяйственной техники и оборудования являются Алейский, Бийский, Ключевской, Павловский и Первомайский районы, где накопленная сумма договоров лизинга колеблется от 30 до 60 млн. рублей.

     По  приобретению промышленного оборудования безусловным лидером является краевая  столица – город Барнаул, что  обусловлено реализацией проектов перевооружения ОАО «БЗ АТИ» и ЗАО «Барнаульский молочный комбинат», которые последовательно реализуют программу технического перевооружения, используя средства краевого лизингового фонда.

     При этом в последние годы отчетливо  прослеживается тенденция роста  объемов приобретения качественно нового оборудования, рост объема заказов на инновационную технику, позволяющую не только обновить основные фонды, но и существенно улучшить технологии производства, упаковки и продвижения продукции, а также улучшить качество предоставляемых услуг.

 

2. Анализ деятельности краевого лизингового фонда

 
 
 

     Развитие  лизинговой деятельности в течение  последних нескольких лет свидетельствует  о том, что лизинг является наиболее приемлемым и эффективным инструментом технического переоснащения основных фондов организаций Алтайского края.

     В течение 2008 года на приобретение техники  и оборудования с участием средств  Алтайского краевого лизингового фонда  направлено 497,7 млн. руб., в том числе:

     на  лизинг сельскохозяйственной техники  – 332,3 млн. руб.,

     на  лизинг промышленного оборудования – 159,3 млн. рублей,

     на  лизинг техники и оборудования для  организаций жилищно-коммунального  хозяйства – 6,1 млн. руб.

     В целом за 2008 год приобретено 200 единиц техники и оборудования.

     Наибольший  объем сделок 2008 года пришелся на лизинг сельскохозяйственной техники и оборудования - 332,3 млн. руб. Номенклатура приобретаемой техники и оборудования формировалась исходя из сезонных нужд сельского хозяйства: во II квартале приоритет был отдан посевной технике, в преддверии уборочной кампании в первоочередном порядке приобреталась зерноуборочная, кормоуборочная и кормозаготовительная техника.

     Особенностью  лизинга промышленного оборудования 2008 года явилась направленность на приобретение за счет средств лизингового  фонда отдельных технологий или производственных линий, являющихся одной из составляющих звеньев в общей схеме техперевооружения организации. Кроме того, при согласовании бизнес-проектов все больше внимания уделяется вопросам его значимости для муниципального образования и края в целом, а также бюджетному и социальному эффекту от его реализации.

     В рамках лизинга промышленного оборудования в 2008 году 12 организаций края получили право на данный вид господдержки. Фактические оплаты с участием средств  лизингового фонда составили около 160 млн. рублей, что в 1,9 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года.

     По  лизингу техники и оборудования для организаций жилищно-коммунального  хозяйства за 2008 год оплачено 2 единицы  котельного оборудования и 3 единицы автоспецтехники на сумму более 6 млн. рублей. Наряду с краевым лизинговым фондом услуги финансовой аренды для организаций жилищно-коммунального хозяйства предоставляет ООО ПКФ «Алтайавтоспецмаш», посредством которого в 2008 году приобретено оборудование и техника на сумму около 92 млн. руб.

     Мероприятия ОАО «Росагролизинг», направленные на реализацию антикризисных мер  в целях поддержки российских сельхозтоваропроизводителей и  отечественных производителей сельскохозяйственной техники (срок договора лизинга техники и оборудования отечественного производства увеличен до 15 лет, авансовый платеж производится через 12 месяцев, первый лизинговый платеж – через 18 месяцев), позволят значительно уменьшить нагрузку на краевой лизинговый фонд за счет максимального использования ресурсов федерального лизинга.

     В 2009 году по лизингу осуществлялись поставки рубцовских тракторов. В рамках специальной программы сельхозпредприятия получили до 150 пропашных тракторов, которые выпускает «Алттрак».

     Итоги 2009 года были подведены на заседании наблюдательного совета Алтайского края. Всего с начала года с участием средств Алтайского краевого лизингового фонда приобретено 234 единицы техники и оборудования на сумму около 373 млн. руб.. В их числе: 153 единицы сельскохозяйственной техники и 81 – промышленного оборудования, организаций жилищно-коммунального комплекса[7].

     На  совете поддержана заявка ЗАО «Барнаульский молочный комбинат» на сумму 2,6 млн. руб. В целях модернизации действующего производства предприятие намерено приобрести по краевому лизингу оборудование для переработки молока и сыра. Также на заседании в реестр поставщиков сельскохозяйственной техники, приобретаемой за счет средств краевого лизингового фонда, включено ЗАО «Тонар-плюс». Предприятие является производителем многооперационного комбинированного агрегата СКСС-2,5, выполняющего все операции весенне-осеннего цикла по посеву и обработке почвы по энергосберегающим технологиям, аналогов которому не существует, как сообщают в Главэкономике.

     Негативное  влияние мирового финансового кризиса на развитие инвестиционного лизинга (ограничение привлечения кредитных ресурсов, значительное удорожание техники и оборудования, обусловленное повышением процентных ставок по привлекаемым кредитам) делает более востребованной такую форму государственной поддержки как приобретение техники и оборудования за счет средств Алтайского краевого лизингового фонда.

 

• Проблемы и перспективы лизингового предпринимательства в России

 
 
 

     Сегодня лизинг во всём мире является мощнейшим  инвестиционным инструментом. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

1. Лизинг дает возможность начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества) или расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
2. Затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
4. Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
5. Лизинг - это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам. Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект "под ключ", предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее оборудование.

 

     Неоспоримым преимуществом лизинга являются налоговые послабления, которые получает компания – лизингополучатель: лизинговые платежи полостью относятся в счет уменьшения налогооблагаемой прибыли, а НДС по ним снижает подлежащий уплате налог. Но этим преимущества лизинга неограниченны. По словам Юлии Николаевой, генерального директора ЗАО «Промышленная лизинговая компания», лизинг в большей степени направлен на расширение деятельности работающего предприятия, на переоснащение или дооснащение его производства. В большинстве своем он представляется как инструмент, который может позволить развиваться молодым компаниям.  К преимуществам лизинга относится то, что его можно получить на длительные сроки, и, в отличие от кредита, отсутствует необходимость в дополнительном залоге.

     В связи с этим лизинг может быть интересен компаниям, которые переходят  с сервисных операций на какие-то производственные направления с  целью поиска дополнительной рентабельности. Такие фирмы имеют достаточно хорошие обороты, но не могут предоставить залоги и получить основные фонды за счет привлеченных средств.

Что касается финансирования лизинговых компаний, оно осуществляется из разных источников:

     - банковское кредитование;

     - собственные средства и частные российские инвестиции;

     - зарубежные инвестиции;

     - размещение облигационных займов. 

     "Прибанковские"  лизинговые компании не имеют  возможности гибкого подхода  к клиенту, а сроки рассмотрения  заявок иногда даже превышают  сроки банка, так как фактически  заявка рассматривается дважды: в самой лизинговой компании и в кредитующем её банке", - комментирует Владимир Квашенко, Президент Ассоциации кредитных брокеров. Так что преимущества минимального набора документов и коротких сроков рассмотрения у таких компаний нет. Лизинговые компании, имеющие собственные либо другие небанковские средства, как правило, более лояльны к клиенту, но не всегда обладают необходимым объемом средств и порой отказываются от крупных проектов[9].

     У лизинговых компаний существует две  категории рисков -  кредитная и имущественная. Кредитные риски связаны с самим кредитуемым бизнесом, его перспективами и платежеспособностью на весь период лизинга. 

     Имущественные риски обусловлены возможным  падением ликвидности имущества, приобретаемого по лизингу. Такие риски регулируется авансовыми платежами, залогами, поручительствами.

     Итак, можно сделать вывод: чем меньше риски, тем более выгодные условия лизинговая компания может предоставить клиенту. Чем риски больше, тем больше требуется дополнительных гарантий.

     Необходимо  сказать, что лизинг в России все  еще зависит в первую очередь  от политической и экономической  стабильности в обществе.

Сегодня развитие лизингового бизнеса сдерживает:

     1. Высокая стоимость кредитных  ресурсов.

     2. Финансовая слабость лизинговых компаний  (небольшой уставный фонд, зависимость от основателей).

     3. Не очень благоприятные условия   налогового,  таможенного и валютного  законодательства.

     4. Недостаточная квалификация кадров.

На сегодняшний  день самым сложным для лизинговых компаний направлением является лизинг недвижимости. Причем на рынке имеется огромный спрос на данный вид услуг, и у лизинговых компаний есть желание их осуществлять. Единственной проблемой является непроработанная законодательная база, в которой не прописан порядок регистрации прав на недвижимое имущество для случаев лизинговых сделок. Еще одной сложностью являются регулярные попытки налоговых органов оспорить порядок налогового учета лизингополучателей. Но пока, в случае возникновения противоречий, арбитражные суды однозначно выступают в пользу налогоплательщиков.  

     Для содействия лизингу и инвестиционной деятельности был разработан проект Федеральной программы развития лизинга в Российской Федерации.

     Целью Федеральной программы было создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, в том числе и создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типичных методических документов из лизинговых операций, организация Фонда содействия развитию лизинга.

     Опыт  развитых зарубежных стран свидетельствует, что в рыночной экономике в  общем объеме инвестиций лизинг составляет около 30%.

     С целью предоставления поддержки  организациям и предпринимателям-субъектам  лизинговой деятельности предусмотрено функционирование Фонда содействия развитию лизинга, основными заданиями которого являются: